Разбиране на методите и предположенията за амортизация

Докато финансовите отчети на дружеството - отчет за приходите и разходите, баланс, отчет за паричните потоци и отчет за собствения капитал - представляват финансовото здраве и напредък на компанията, те не могат да дадат напълно точна картина. Винаги има много предположения, вградени в много от позициите в тези изявления, които, ако бъдат променени, могат да имат по-големи или по-малки ефекти върху дънната линия и / или привидното здраве. Тази статия разглежда как предположенията за амортизация влияят върху стойността на дългосрочните активи и как това може да повлияе на краткосрочните резултати от печалбата.

Стойности и амортизация

Едно от последствията от общоприетите счетоводни принципи (GAAP) е, че докато паричните средства се използват за изплащане на дълготраен актив, като полуремарке за доставка на стоки, разходите не са посочени като разход срещу приходи в време. Вместо това, разходите се поставят като актив върху баланса и тази стойност постоянно се намалява през полезния живот на актива. Това намаление е разход, наречен амортизация. Това се случва поради принципа на съответствие от GAAP, който казва, че разходите се записват в същия отчетен период като приходите, които се получават в резултат на тези разходи.

Да предположим например, че цената на полуремаркето е 100 000 долара, а ремаркето се очаква да продължи 10 години. Ако ремаркето се очаква да струва 10 000 долара в края на този период (стойност на спасяване), 9 000 долара ще бъдат записани като амортизационни разходи за всяка от тези 10 години - (стойност - стойност на спасяване) ÷ брой години.

Забележка: Този пример използва праволинеен метод на амортизация, а не метод на ускорена амортизация, който отчита по-голям разход за амортизация през по-ранните години и по-малък разход в следващите години. В сумата на амортизацията има и две предположения: очаквания срок на експлоатация и стойността на спасяването.

Дългосрочни активи

Ако погледнете в баланса дългосрочните активи, като имоти, машини и съоръжения (PP&E), често има два реда, показващи стойността на тези активи и колко амортизация е начислена спрямо тази стойност. (Понякога те се комбинират в един ред, като например "PP&E без амортизация.")

Фигура 1

В горния пример, PP&E на стойност 360 000 долара е закупено през годината (което ще се покаже под капиталови разходи в отчета за паричните потоци) и е начислено 150 000 долара амортизация (което ще се покаже в отчета за приходите и разходите). Разликата между отчитане на разходите и разходите в края на годината и натрупаната амортизация в края на годината е 2, 4 милиона долара, което е общата балансова стойност на тези активи. Ако полуремаркето, споменато по-горе, беше в книгите в продължение на три години към този момент, тогава 9 000 долара от амортизацията от тези $ 150 000 щяха да се дължат на ремаркето, а балансовата стойност на ремаркето в края на годината щеше да бъде 73 000 долара. Няма значение дали в този момент ремаркето може да бъде продадено за 80 000 или 65 000 долара (пазарна стойност) - в баланса си струва 73 000 долара.

Да предположим, че технологията на ремаркетата се е променила значително през последните три години и компанията иска да обнови ремаркето си до подобрената версия, докато продава старата си. Има три сценария, които могат да възникнат за тази продажба. Първо, трейлърът може да бъде продаден за своята балансова стойност от 73 000 долара. В този случай активът на PP&E се намалява с 100 000 долара, а натрупаната амортизация се увеличава с 27 000 долара, за да се премахне трейлъра от книгите. (Салдото в паричната сметка ще се увеличи със сумата за продажба за всички случаи.)

Вторият сценарий, който може да се случи, е, че компанията наистина иска новия трейлър и е готова да продаде стария само за 65 000 долара. В този случай с финансовите отчети се случват три неща. Първите две са същите като по-горе, за да премахнете трейлъра от книгите. Освен това има загуба от 8 000 долара, записана в отчета за приходите, тъй като само 65 000 долара са получени за стария трейлър, когато балансовата му стойност е била 73 000 долара.

Третият сценарий възниква, ако компанията намери нетърпелив купувач, готов да плати 80 000 долара за стария трейлър. Както може да очаквате, се случват същите две промени в баланса, но този път печалба от 7 000 долара се записва в отчета за доходите, за да представлява разликата между балансовата и пазарната стойност.

Да предположим обаче, че компанията е използвала метод за ускорена амортизация, като двойно намаляваща амортизация на баланса. (Вижте фигура 2 по-долу за разликата в амортизацията между праволинейна и двойно намаляваща амортизация на $ 100 000.) При метода на двойно намаляващ баланс балансовата стойност на ремаркето след три години ще бъде 51 200 долара, а печалбата от продажба на 80 000 долара биха били 28 800 долара, записани в отчета за доходите - доста еднократно увеличение! При този ускорен метод би имало по-големи разходи за тези три години и в резултат на това по-малък нетен доход. Освен това ще има по-нисък нетен баланс на активите за ППО. Това е само един пример за това как промяна в амортизацията може да се отрази както на долния ред, така и на баланса.

Очакваният срок на експлоатация е друга област, в която промяна в амортизацията ще се отрази както на долния ред, така и на баланса. Да предположим, че компанията използва първоначално описания график. След три години компанията променя очаквания живот на общо 15 години, но запазва стойността на спасяването същата. С балансова стойност от 73 000 долара към този момент (човек не се връща назад и „коригира“ амортизацията, прилагана досега при промяна на предположенията), остават 63 000 долара за амортизация. Това ще стане през следващите 12 години (15-годишен живот минус три години вече). Използвайки тази нова, по-дълга времева рамка, амортизацията вече ще е 5 250 долара на година, вместо първоначалните 9 000 долара. Това увеличава отчета за доходите с 3750 долара годишно, като всички останали са същите. Той също така предпазва частта от активите в баланса да не намалява толкова бързо, тъй като балансовата стойност остава по-висока. И двете могат да направят компанията да изглежда „по-добра“ с по-големи приходи и по-силен баланс.

Подобни неща се случват, ако вместо това се промени предположението за спасителната стойност. Да предположим, че компанията променя стойността на спасяването от $ 10 000 на $ 17 000 след три години, но запазва първоначалния 10-годишен живот. С отчетна стойност 73 000 долара, сега са останали само 56 000 долара за амортизация за седем години или 8 000 долара годишно. Това увеличава дохода с 1000 долара, като същевременно засилва баланса с една и съща сума всяка година.

Внимавайте за предположения

Амортизацията е средството, чрез което балансовата стойност на актива се „изразходва“, тъй като помага за генериране на приходи. В случая на нашето полуремарке, такива приложения могат да бъдат доставяне на стоки до клиенти или транспортиране на стоки между складове и производствено съоръжение или търговски обекти. Всички тези употреби допринасят за приходите, които тези стоки генерират, когато се продават, така че има смисъл стойността на трейлъра да бъде таксувана малко наведнъж спрямо тези приходи.

Все пак може да се види, че колко разходи за таксуване са функция на предположенията, направени както за живота му, така и за това, което може да струва в края на този период. Тези предположения засягат както нетния доход, така и балансовата стойност на актива. Освен това те оказват влияние върху печалбата, ако активът някога се продаде, или за печалба, или за загуба в сравнение с балансовата му стойност.

Въпреки че компаниите не разбиват балансовите стойности или амортизацията за инвеститорите до нивото, обсъдено тук, предположенията, които използват, често се обсъждат в бележките под линия към финансовите отчети. Това е нещо, което може би желаят да знаят инвеститорите. Освен това, ако дружеството рутинно признава печалби от продажби на активи, особено ако те имат съществено влияние върху общия нетен доход, финансовите отчети трябва да бъдат проучени по-задълбочено. Управлението, което редовно поддържа балансовата стойност постоянно по-ниска от пазарната, може също да прави други видове манипулации с течение на времето, за да масажира резултатите на компанията.