Кредитор на последния курорт

Какво е кредитор на последния курорт?

Кредит от последна инстанция е институция, обикновено централна банка на страната, която предлага заеми на банки или други приемливи институции, които изпитват финансови затруднения или се считат за високорискови или близо до колапс. В Съединените щати Федералният резерв действа като краен кредитор на институции, които нямат други средства за заем и чието невъзможност за получаване на кредит би повлияло драстично на икономиката.

Разбиране на заемодателя от последния курорт

Кредиторът от последна инстанция функционира за защита на лица, депозирали средства - и за предотвратяване на клиентите да се изтеглят от паника от банки с временна ограничена ликвидност. Търговските банки обикновено се опитват да не вземат заеми от кредитора от последна инстанция, тъй като подобно действие показва, че банката изпитва финансова криза.

Критиците на методологията за заемане на кредити подозират, че безопасността, която тя предоставя по невнимание, изкушава квалифициращите институции да придобият повече риск от необходимото, тъй като е по-вероятно да възприемат потенциалните последици от рисковите действия като по-малко тежки.

Кредитор на последния курорт и предотвратяване на банкови операции

Банковото управление е ситуация, възникваща в периоди на финансовата криза, когато клиентите на банката, притеснени от платежоспособността на институцията, се спускат масово и изтеглят средства. Тъй като банките запазват само малък процент от общия депозит като пари, банковата дейност може бързо да изтощи ликвидността на банката и в перфектен пример за самоизпълняващо се пророчество да доведе до неплатежоспособност на банката.

Банковите курсове и последвалите банкови фалити са преобладаващи след катастрофата на фондовата борса през 1929 г., довела до Голямата депресия. Правителството на САЩ реагира с ново законодателство, което налага задължителните резерви на банките, като задължава те да имат над определен процент пасиви като парични резерви.

[Важно: В ситуация, в която резервите на банката не успяват да попречат на банката да управлява, кредиторът от последна инстанция може да го инжектира със средства при спешни случаи, така че клиентите, които търсят тегления, да получат парите си, без да създават банкова банка, която тласка институцията в несъстоятелност.]

Критика на заемодателите от последния курорт

Критиците на практиката да имат кредитор в последна инстанция твърдят, че тя насърчава банките да поемат ненужни рискове с парите на клиентите, знаейки, че могат да бъдат спасени в една малка част. Подобни вземания бяха валидирани, когато големи финансови институции като Bear Stearns и American International Group, Inc. бяха спасени в разгара на финансовата криза през 2008 г. Привържениците заявяват, че потенциалните последици от липсата на кредитор в краен случай са много по-опасни от прекомерното поемане на риск от банките.

Ключови заведения

• Крайният кредитор е институция, обикновено централна банка на страната, която предоставя заеми на банки или други приемливи институции, които се борят финансово.
• Федералният резерв действа като краен кредитор на институции, които нямат други средства за заем и чието невъзможност за получаване на кредит би повлияло драстично на икономиката.
• Критиците на практиката да имат кредитор в последна инстанция твърдят, че тя насърчава банките да поемат ненужни рискове с парите на клиентите, знаейки, че те могат да бъдат спасени.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Федерална дисконтна ставка Федералната дисконтова ставка позволява на централната банка да контролира предлагането на пари и се използва за осигуряване на стабилност на финансовите пазари. повече Какво се случва при банково изпълнение Банков старт се случва, когато голям брой клиенти изтеглят своите депозити едновременно поради опасения относно платежоспособността на банката. още Определение на централната банка Централната банка е образувание, отговорно за паричната система на дадена държава или група нации: регулиране на паричното предлагане и лихвените проценти. още Тичане на банката Безшумен банков пул е ситуация, при която вложителите на банката теглят средства масово, без физически да влизат в банката. още Първични резерви Първичните резерви са минималната сума пари в съответствие с федералните правила на САЩ, необходими за работа на банка. повече Кредит за Федерален резерв Кредитът за федерален резерв се отнася до средствата на Федералния резерв за краткосрочна база към банките членки, за да посрещнат нуждите си от ликвидност и резерв. повече партньорски връзки