Безопасна ли е Robinhood за инвеститорите?

Основателите на компанията Владимир Тенев и Байю Бхат, възпитаници на Станфордската физика, вярват, че Robinhood ще мотивира ново поколение потенциални инвеститори.

Robinhood, единственият мобилен онлайн брокер, стартира през декември 2014 г. с списък на чакащите над 500 000. Мисията на компанията беше да направи финансовите пазари по-достъпни, предимно чрез предлагане на безкомисионни сделки, без минимуми по сметки и лесно за използване мобилно приложение.

Ключови заведения

• Брокерско обслужване само за мобилни устройства Robinhood е лесен за използване и не таксува комисионни, но инвеститорите се притесняват от достъпа на посредниците до IRA и финансови съветници. Някои също смятат, че е твърде лесен за използване и кара инвеститорите да вземат прибързани решения.
• Robinhood Gold е модернизирана услуга, която дава на инвеститорите достъп до маржин сметка, но увеличаването на използваемия капитал може да бъде също толкова риск, колкото и полза, което кара някои инвеститори да преиздават небалансиран портфейл.
• Много инвеститори смятат други посредници за по-добра оферта. Въпреки че те начисляват комисионни по сделки, достъпът до фондове и пенсионни сметки ги прави желан избор.

Robinhood стартира платформа за първокласна търговия, Robinhood Gold, предлагаща търговия с продължителни часове, маржин сметки и по-големи моментални депозити в замяна на фиксирана месечна такса, базирана на подреждания от Gold Buying Power. Например, маржин сметки в диапазона от 3 000 до 6 000 долара с 3 000 долара покупателна сила на маржа се таксуват по 15 долара на месец.

200 милиона долара

Това, което Robinhood твърди, е спасило потребителите си в комисиони и такси.

Няма съмнение, че Robinhood спечели лоялно следване, а компанията е подкрепена от големи играчи като Google Ventures, Index Ventures и Andreessen Horowitz. Но безопасно ли е? Ето какво трябва да знаете.

Как се регулират посредническите посредници?

Robinhood, подобно на всички брокерски фирми, които обработват ценни книжа, се регулира от Комисията за ценни книжа и борси (SEC). SEC е създаден от Конгреса след срива на фондовата борса през 1929 г. и работи за надзор на пазара на ценни книжа, за да гарантира прозрачност и лоялни сделки.

Основният механизъм за спазване на SEC е наказателно преследване на граждански дела срещу компании и лица, които извършват измама, разпространяват невярна информация или извършват търговия с вътрешна информация. Въпреки това SEC не предлага защити за отделния инвеститор - не гарантира срещу загуба или предпазва по друг начин вашата инвестиция от действия, които вашата брокерска фирма може да предприеме.

В допълнение към регулирането на SEC повечето брокерски дружества доброволно участват в саморегулиращи се организации (SROs) като регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). СРО са под надзора на SEC, но те не са част от правителството. Брокерите, които са членове на FINRA, се подчиняват на правилата и разпоредбите на организацията, които обхващат тестване и лицензиране на агенти и брокери и прозрачна рамка за разкриване, която защитава инвеститорите. Robinhood поддържа членство във FINRA.

Какви други защити са налични?

Инвестиционните сметки с Robinhood са покрити от Корпорацията за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPC), която е нестопанска корпорация за членство, която защитава парите, инвестирани в посредничество, което подава документи за фалит или среща други финансови затруднения. SIPC е създаден от Конгреса през 1970 г. съгласно Закона за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPA) и фокусът му е изключително тесен.

Той няма право да разследва или регулира членовете си - съществува само за възстановяване на инвеститорски средства (до 500 000 долара за ценни книжа и пари в брой или 250 000 долара за пари само на сметка), държани от финансово затруднени посреднически посредници. Всички акаунти на Robinhood са защитени съгласно SIPC.

Има ли други рискове, свързани с търговията с Robinhood?

За повечето инвеститори потенциалните рискове, свързани с използването на Robinhood, не са свързани с регулаторната рамка, покриваща техните сметки. Например, Robinhood е много лъскаво и минимално приложение и инструментите за инвеститори са рудиментарни в сравнение с тези на други големи брокерски услуги като TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) и E * Trade Financial Corporation (ETFC). Това може да доведе до прибързано и неинформирано вземане на решения, особено за начинаещите инвеститори.

Освен това приложението Robinhood затруднява управлението на разнообразно портфолио. Повечето рецензенти предполагат, че проследяването на повече от три или четири позиции не е практично с Robinhood, което води до претоварване на портфолиото ви с едно или две акции - никога добра практика.

Също така си струва да се отбележи, че не съществува програма за реинвестиране на дивиденти, въпреки че компанията посочва, че това може да бъде предложено в бъдеще. Понастоящем платформата Robinhood позволява само акции и ETF сделки - облигациите и взаимните фондове са изключени. Отново това рискува да наклоните портфейла си към един клас активи.

Като удобство, Robinhood не се интегрира с други инструменти за финансово управление като Монетен двор или Quicken, така че няма удобен начин да проследявате вашите участия като част от цялостната си финансова картина извън приложението Robinhood. Освен това няма опция за сметка на IRA, изключваща инвеститорите от данъчните спестявания и дългосрочните ползи от пенсионните спестовни планове.

Долния ред

За определен клас инвеститори Robinhood може да е подходящият инструмент в точното време. За дългосрочните инвеститори обаче сметките на IRA с основен брокер могат да бъдат по-добра алтернатива. В много случаи можете да отворите сметка без минимум и да получите без комисионни сделки за много, ако не и повечето ETF, докато все още имате достъп до всички данни, диаграми, инструменти и образователни ресурси, които са ви необходими за вземане на информирани решения.