Лихвен процент
Лихвеният процент е сумата, която кредиторът начислява за използването на активи, изразена като процент от главницата. Обикновено лихвеният процент се отбелязва на годишна база, известна като годишен процент на процент (ГПР). Заетите активи могат да включват пари, потребителски стоки или големи активи, като превозно средство или сграда.
01:47Лихвени проценти: Номинални и реални
Разбиране на лихвените проценти
Лихвата по същество е такса за наем или лизинг на кредитополучателя за използването на актив. В случай на голям актив, като превозно средство или сграда, лихвеният процент може да служи като лихва. Когато кредитополучателят се счита за нисък риск от заемодателя, обикновено кредитополучателят се начислява по-ниска лихва. Ако кредитополучателят се счита за висок риск, лихвеният процент, който се начислява, ще бъде по-висок.
За кредитите лихвеният процент се прилага към главницата, която е сумата на заема. Лихвеният процент е цената на дълга за кредитополучателя и нормата на възвръщаемост за заемодателя.
Ключови заведения
- Лихвеният процент е сумата, начислена върху главницата от кредитор на кредитополучател за използване на активи.
- Повечето ипотеки използват прости лихви. Някои заеми обаче използват сложна лихва, която се прилага към главницата, но и към натрупаната лихва от предходни периоди.
- Заемът, който кредиторът счита за нисък риск, ще има по-ниска лихва. Заемът, който се счита за висок риск, ще има по-висок лихвен процент.
- Потребителските кредити обикновено използват ГПР, която не използва сложни лихви.
- APY е лихвеният процент, който се получава в банка или кредитен съюз от спестовна сметка или депозитен сертификат (CD). Спестовните сметки и CD използват сложни лихви.
Кога се прилагат лихвени проценти?
Лихвените проценти се прилагат за повечето сделки по кредитиране или заемане. Хората заемат пари за закупуване на жилища, финансиране на проекти, стартиране или финансиране на бизнес или плащане за обучение в колежа. Бизнесът взема заеми за финансиране на капиталови проекти и разширява дейността си, като закупува дълготрайни и дълготрайни активи като земя, сгради и машини. Взетите пари се връщат еднократно в предварително определена дата или на периодични вноски.
Парите, които трябва да бъдат възстановени, обикновено са повече от заемната сума, тъй като заемодателите изискват обезщетение за загубата на използване на парите през периода на заема. Кредиторът би могъл да инвестира средствата през този период, вместо да предостави заем, което би генерирало приходи от актива. Разликата между общата сума за погасяване и първоначалния заем е начислената лихва. Начислената лихва се прилага към основната сума.
Например, ако физическо лице вземе ипотека от 300 000 долара от банката и договорът за заем предвижда, че лихвеният процент по заема е 15%, това означава, че кредитополучателят ще трябва да плати на банката първоначалната сума на заема от 300 000 долара + (15 % x $ 300 000) = 300 000 + 45 000 $ = 345 000 $.
Ако дружеството осигури заем от 1, 5 милиона долара от кредитна институция, която го таксува 12%, компанията трябва да изплати главницата 1, 5 милиона долара + (12% х 1, 5 милиона долара) = 1, 5 милиона долара + 180 000 долара = 1, 68 милиона долара.
Проста лихва
Примерите по-горе се изчисляват въз основа на годишната проста лихва формула, която е:
- Проста лихва = главна х лихва x време
Лицето, което отне ипотека, ще трябва да плати 45 000 долара лихва в края на годината, като се приеме, че това е само едногодишно споразумение за заем. Ако срокът на заема е бил 20 години, лихвеното плащане ще бъде:
- Проста лихва = 300 000 $ х 15% х 20 = $ 900 000
Годишен лихвен процент от 15% се превръща в годишно лихвено плащане в размер на 45 000 долара. След 20 години кредиторът щеше да направи $ 45 000 х 20 години = 900 000 долара лихвени плащания, което обяснява как банките правят своите пари.
Сложна лихва
Някои кредитори предпочитат метода на сложната лихва, което означава, че кредитополучателят плаща още повече лихва. Сложната лихва, наречена също лихва върху лихвата, се прилага към главницата, но също и върху натрупаната лихва от предходни периоди. Банката приема, че в края на първата година кредитополучателят дължи главницата плюс лихвите за тази година. Банката също така приема, че в края на втората година кредитополучателят дължи главницата плюс лихвата за първата година плюс лихвата върху лихвата за първата година.
Лихвата, дължима при обединяването, е по-висока от дължимата лихва, използвайки простия метод на лихва. Лихвата се начислява месечно върху главницата, включително начислените лихви от предходните месеци. За по-кратки срокове изчисляването на лихвата ще бъде сходно и за двата метода. С увеличаването на времето за кредитиране, разликата между двата вида изчисления на лихвата нараства.
Таблицата по-долу е илюстрация как работи сложният интерес.
| година | Начален заем | Лихва 15% | Краен заем |
| 1 | $ 300 000 | $ 45, 000.00 | $ 345 000 |
| 2 | $ 345 000 | $ 51, 750.00 | $ 396 750 |
| 3 | $ 396 000 | $ 59, 512.50 | $ 456 263 |
| 4 | $ 456 263 | $ 68, 439.68 | $ 524 702 |
| 5 | $ 524 702 | $ 78, 705.28 | $ 603 407 |
| 6 | $ 603 407 | $ 90, 511.07 | $ 693 918 |
| 7 | $ 693 918 | $ 104, 087.73 | $ 798 006 |
| 8 | $ 798 006 | $ 119, 700.89 | $ 917 707 |
| 9 | $ 917 707 | $ 137, 656.03 | $ 1055363 |
| 10 | $ 1055363 | $ 158, 304.43 | $ 1213667 |
| 11 | $ 1213667 | $ 182, 050.10 | $ 1395717 |
| 12 | $ 1395717 | $ 209, 357.61 | $ 1605075 |
| 13 | $ 1605075 | $ 240, 761.25 | $ 1845836 |
| 14 | $ 1845836 | $ 276, 875.44 | $ 2122712 |
| 15 | $ 2122712 | $ 318, 406.76 | $ 2441118 |
| 16 | $ 2441118 | $ 366, 167.77 | $ 2807286 |
| 17 | $ 2807286 | $ 421, 092.94 | $ 3228379 |
| 18 | $ 3228379 | $ 484, 256.88 | $ 3712636 |
| 19 | $ 3712636 | $ 556, 895.41 | $ 4269531 |
| 20 | $ 4269531 | $ 640, 429.72 | $ 4909961 |
В края на 20 години общият дълг е почти 5 милиона долара при заем от 300 000 долара. По-опростен метод за изчисляване на сложната лихва е да се използва следната формула:
- Сложна лихва = главница х [(1 + лихвен процент) n - 1]
Където:
- n е броят на периодите на смесване.
Когато предприятието спестява пари, използвайки спестовна сметка, сложната лихва е благоприятна. Лихвата, спечелена по тези сметки, се усложнява и представлява обезщетение за притежателя на сметката за това, че позволява на банката да използва депозираните средства. Ако бизнес депозира 500 000 долара в спестовна сметка с висока доходност, банката може да вземе 300 000 долара от тези средства, за да се използва като ипотечен кредит.
За да компенсира бизнеса, банката плаща 6% лихва по сметката годишно. И така, докато банката взима 15% от кредитополучателя, тя дава 6% на притежателя на бизнес сметката или на кредитора на банката, като тя нетира 9% лихва. Всъщност спестителите дават заеми на банковите пари, което от своя страна предоставя средства на кредитополучателите в замяна на лихвата.
Ефектът от снежната топка от усложняване на лихвените проценти, дори когато процентите са на дъното на скалата, може да ви помогне да изградите богатство във времето; Курсът „Лични финанси на Академията за инвестиции“ на Инвестопедия учи как да отглеждате гнездово яйце и да изкарвате богатството на последно място.
APR срещу APY
Лихвените проценти по потребителските кредити обикновено се котират като годишен процент (ГПР). Това е нормата на възвръщаемост, която заемодателите изискват за възможността да заемат парите си. Например лихвеният процент по кредитните карти се котира като ГПР. В нашия пример по-горе 15% е ГПР за ипотекар или кредитополучател. ГПР не взема предвид сложната лихва за годината.
Годишната процентна доходност (APY) е лихвеният процент, който се получава в банка или кредитен съюз от спестовна сметка или депозитен сертификат (CD). Този лихвен процент взема предвид сместа.
Разходи за дълг на кредитополучателя
Докато лихвените проценти представляват лихвен доход за заемодателя, те представляват разход за дълг към кредитополучателя. Компаниите претеглят цената на заемите спрямо цената на собствения капитал, като например изплащането на дивиденти, за да определят кой източник на финансиране ще бъде най-малко скъп. Тъй като повечето компании финансират капитала си, като поемат дълг и / или издават собствен капитал, цената на капитала се оценява за постигане на оптимална структура на капитала.
Лихвени шофьори
Лихвеният процент, начислен от банките, се определя от редица фактори, като например състоянието на икономиката. Централната банка на дадена държава определя лихвения процент. Когато централната банка определя лихвите на високо ниво, цената на дълга се повишава. Когато цената на дълга е висока, като по този начин обезкуражава хората да вземат заеми и забавя потребителското търсене. Също така лихвените проценти имат тенденция да се повишават с инфлацията.
Бърз факт: Сегашната лихва за 30-годишна ипотека е около 4%, според Bank of America; през 1981 г., според The Street, 30-годишната фиксирана ипотечна ставка е 18, 5%.
За да се борят с инфлацията, банките могат да поставят по-високи изисквания за резерви, да се стигне до ограничено предлагане на пари или да има по-голямо търсене на кредит. В икономиката с висок лихвен процент хората прибягват до спестяване на парите си, тъй като получават повече от спестявания. Фондовият пазар страда, тъй като инвеститорите биха предпочели да се възползват от по-високия процент на спестяванията, отколкото да инвестират в фондовия пазар с по-ниска възвръщаемост. Предприятията също имат ограничен достъп до капиталово финансиране чрез дълг, което води до икономическо свиване.
Икономиките често се стимулират по време на периоди на ниски лихви, защото кредитополучателите имат достъп до заеми на евтини лихви. Тъй като лихвените проценти за спестявания са ниски, предприятията и физическите лица са по-склонни да харчат и купуват по-рискови инвестиционни средства като акции. Тези разходи подхранват икономиката и осигуряват инжекция за капиталовите пазари, водеща до икономическа експанзия. Докато правителствата предпочитат по-ниски лихвени проценти, в крайна сметка водят до неравновесие на пазара, когато търсенето надвишава предлагането, което води до инфлация. При настъпване на инфлация лихвените проценти се увеличават.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.