IBM Търговци Вижте запасите се спускат 20%

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

International IBM Machines Corp. (IBM) може да се намали с близо 20% въз основа на търговията на пазара на опции и анализ на текущите модели на търговия на акциите. Акциите на акциите са на критично ниво на техническа поддръжка, докато търговците на опции залагат акции на акциите до януари следващата година.

Инвеститорите търпеливо чакат IBM да завърти бизнеса си след години на спад в приходите. Според оценките на анализаторите на приходите и печалбите, това обръщане ще бъде не само бавно, но и почти несъществуващо. Това прави, че евтината печалба, кратна на почти 10, 5 пъти спрямо 2019 г., изчислява печалбата на 14, 22 долара на акция. (За повече информация вижте също: IBM: Все още търсят признаци на растеж .)

Мечи опции залагания

Стратегията на дългите опции за опции от 18 януари 2019 г. предполага, че акциите на IBM могат да нараснат или да паднат с около 16, 7% от цената на стачка от 145 долара. Той поставя акции на IBM в диапазон на търговия от $ 121 до $ 169. Но броят на пусканията превишава обажданията с 3 600 поставени договори с открит интерес срещу едва 2670 договори за разговори. Освен това има близо 4 400 договори с открит интерес при тази стачка от 135 долара, а при цена на договора от приблизително 7, 20 долара, това предполага, че цената на акциите ще трябва да падне до под 128 долара, само за да се изравнят.

Техническа повреда в близост

Акциите на IBM също са на критично техническо ниво на търговия и възходящ тренд, който датира от началото на 2016 г. Ако акциите паднат под подкрепата около $ 147.50, акциите могат да паднат до $ 121, преди да достигнат следващото значително ниво на подкрепа, спад от близо 19% от текущата си цена около 149, 25 долара. (За свързаното четене, вижте също: Историята на оборотите на IBM достига до задънена улица .)

Връщане към растежа?

След години на спад на приходите анализаторите прогнозират, че приходите едва растат с по-малко от 1% годишно през 2019 и 2020 г. Но перспективите за печалбите не са много по-добри, като темпът на растеж е около 2, 7% през 2019 г. и 3, 7% през 2020. Това прави появата на евтината печалба на IBM за една година, кратна на 10, 5, не всичко е толкова евтино.

Данни на IBM Revenue (TTM) от YCharts

Но ако акциите на IBM задържат възходящия си тренд или отчитат по-добри от очакваните тримесечни резултати в средата на април, акциите вероятно ще избегнат рязкото понижение. Това може също така да стимулира опциите за залози да се развият и пренастроят. Това прави предстоящите тримесечни резултати за IBM критични.

Засега изглежда, че акциите на IBM са близо до срив, като търговците на опции, техническите графики и оценките на анализаторите предполагат, че акциите ще паднат през следващите седмици и месеци.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.