Коефициент на възвръщаемост на пари в актива

Каква е съотношението на паричната възвръщаемост на активите

Коефициентът на парична възвръщаемост на активите (парична ROA) се използва за сравняване на резултатите на бизнеса с тази на останалите членове на индустрията. Това е коефициентът на ефективност, който оценява действителните парични потоци към активите на дружеството, без да се влияе от признаването на доходи или измерванията на доходите. Съотношението може да се използва вътрешно от анализаторите на компанията или от потенциални и настоящи инвеститори.

Разбиране на коефициента на възвръщаемост на пари в брой

Основните анализатори смятат, че запасите могат да бъдат подценени или надценени. Тоест фундаменталните анализатори смятат, че задълбоченият анализ може да помогне за увеличаване на възвръщаемостта на портфейла. За да направят този анализ, основните анализатори използват различни инструменти, включително съотношения. Коефициентите помагат на анализаторите да сравняват и контрастират точки от данни, като възвръщаемост на активите (ROA) и ROA в брой. Когато тези две съотношения се разминават, това е знак, че паричният поток и нетният доход не са приведени в съответствие, което предизвиква безпокойство за анализаторите.

ROA срещу Cash ROA

Възвръщаемостта на активите се изчислява чрез разделяне на нетния доход на средните общи активи. Отговорът казва на финансовите анализатори колко добре една компания управлява активи. С други думи, ROA казва на анализаторите колко всеки долар от активи генерира в печалби. Високото съотношение означава, че компанията печели повече нетен доход от $ 1 от активите, отколкото средната компания, което е знак за ефективност. Ниското съотношение означава, че една компания прави по-малък нетен доход на 1 $ от активите, което е знак за неефективност. Проблемът е, че нетният доход не винаги е съобразен с паричния поток. Като решение анализаторите използват парична ROA, която разделя паричните потоци от операциите (CFO) на общите активи. Паричният поток от операциите е специално предназначен да изравнява разликата между нетния доход и паричния поток. По този начин е по-точно числото да се използва при изчисляването на ROA, отколкото нетния доход.

Например, ако компания A има нетен доход от 10 милиона долара и общи активи от 50 милиона долара, ROA е 20 процента. Компания A също има висок ръст на продажбите благодарение на нова програма за финансиране, която дава на всички клиенти 100-процентово финансиране. В резултат нетният доход е висок, но увеличението на нетния доход е резултат от увеличаване на продажбите на кредити. Тези продажби на кредит увеличиха продажбите и нетния доход, но компанията не получи парични средства за продажби. Парични потоци от операции, договорена покупка, която може да се намери в отчета за паричните потоци, показва, че компанията има 5 милиона долара от продажби на кредити. Паричните потоци от операции приспадат тези 5 милиона долара от продажби на кредити от нетен доход. В резултат на това паричната ROA се изчислява чрез разделяне на 5 милиона долара на 50 милиона долара, което е 10 процента. В действителност активите генерираха по-малък размер на „реални“ парични приходи, отколкото първоначално се смяташе.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Анализ на финансовите отчети Анализът на финансовите отчети е процесът на анализ на финансовите отчети на компанията за целите на вземане на решения. повече Как да използвате възвръщаемостта на активите, когато анализирате възвръщаемостта на активите на дружеството (ROA) е показател за това колко печеливша е една компания спрямо общите й активи и колко ефективно управление ги използва за генериране на печалба. повече Как вътрешният растеж е постижим за бизнеса Вътрешният темп на растеж (IGR) е най-високото ниво на растеж, което може да се постигне за бизнес, без да се получава външно финансиране. повече Разбиране на възвръщаемостта на средните активи Възвръщаемостта на средните активи (ROAA) е показател, използван за оценка на рентабилността на активите на дадена фирма и най-често се използва от банки и други финансови институции като средство за измерване на финансовите резултати. повече Коефициентът на работа - OPEX казва на инвеститорите за управление на компанията Коефициентът на работа (OPEX) показва ефективността на управлението на компанията, като сравнява общите оперативни разходи на компанията с нетните продажби. Коефициентът на работа показва колко ефективно е управлението на компанията, като поддържа ниски разходи, като същевременно генерира приходи или продажби. повече Разбиране на счетоводните коефициенти Счетоводните съотношения, известни също като финансови коефициенти, се използват за измерване на ефективността и рентабилността на една компания въз основа на нейните финансови отчети. повече партньорски връзки