Удържани до падеж - HTM ценни книжа
Ценните книжа, държани до падеж (HTM), се купуват, за да бъдат притежавани до падежа. Ръководството на компанията може да инвестира в облигация, която планират да държат до падеж. В резултат на това има различни счетоводни третирания за ценни книжа, държани до падеж, в сравнение с ценни книжа, които трябва да бъдат ликвидирани в краткосрочен план.
Разяснени ценни книжа, държани до падеж
Ценните книжа, държани до падеж, са една от водещите категории, които корпорациите използват за класифициране на своите инвестиции в дългови и дялови ценни книжа. Класификациите включват:
- Държани до падеж
- Проведено за търговия
- Предлага се за продажба
Горните класификации съществуват за счетоводни цели, тъй като всеки тип ценни книжа се третират различно по отношение на промените в инвестиционната стойност, както и свързаните с тях печалби и загуби във финансовите средства на компанията.
Ключови заведения
- Ценните книжа, държани до падеж, се купуват, за да бъдат притежавани до падежа.
- Облигациите обикновено се използват от ръководството на компаниите като ценни книжа, държани до падеж.
- Ценните книжа, държани до падеж, осигуряват на инвеститорите постоянен поток от доходи, но не са идеални, ако инвеститорът може да се нуждае от пари в краткосрочен план.
Отчитане на инвестиции, държани до падеж
Облигациите и другите дългови инструменти, като депозитни сертификати (CD), са най-честата форма на инвестиции, държани до падеж. Тези инвестиции имат определени или фиксирани схеми на плащане и фиксирана дата на падеж. Също така тези активи се купуват, за да ги държат, докато не узреят.
Този вид ценни книжа се отчитат като нетекущ актив и имат амортизирана стойност във финансовите отчети на дружеството и обикновено са под формата на дългова ценна книга с конкретна дата на падеж. Амортизацията е счетоводна практика, която коригира постепенно цената на актива през целия му живот. Приходите от лихви се показват в отчета за доходите на дружеството, но промените в пазарната цена на инвестицията не се променят в счетоводните отчети на фирмата.
Ценните книжа, държани до падеж, се отчитат като текущи активи, само ако имат падеж до една година или по-малко. Ценните книжа с падеж над една година се отчитат като дългосрочни активи и се появяват в баланса по амортизирана стойност - означава първоначалната цена на придобиване плюс всички допълнителни разходи, направени до момента.
Разликата в ценните книжа, държани за търгуване
Както бе споменато по-рано, за разлика от ценните книжа, държани за търгуване, временните промени в цените на ценни книжа, държани до падеж, не се появяват в корпоративните счетоводни отчети. Тъй като акциите или акциите на дадена компания нямат падеж, те не се класират като ценни книжа, държани до падеж. Както ценните книжа на разположение за продажба, така и ценните книжа, държани за търгуване, се показват като справедлива стойност в счетоводните отчети.
Плюсове и минуси на ценните книжа, държани до падеж
Обжалването или липсата на такива на ценни книжа, държани до падеж зависи от няколко фактора, включително дали купувачът може да си позволи да задържи тази инвестиция, докато не узрее, или ако може да има очакваната необходимост от продажба или „внасяне“ преди този период,
Инвеститорът има предсказуемост на редовната възвръщаемост от инвестицията, държана до падеж. Тези редовни доходи позволяват на титуляра да прави планове за бъдещето, като знае, че този доход ще продължи при установения курс и окончателното връщане на капитала след падежа.
Тъй като полученият лихвен процент е фиксиран към датата на покупка, инвеститорът може да изпита рискът пазарните лихвени проценти да се увеличат. Ако темповете се покачат, инвеститорът печели по-малко, отколкото ако разполага с вложените средства при сегашния, по-висок пазарен курс.
В по-голямата си част ценните книжа на HTM са дългосрочен държавен или високо кредитен корпоративен дълг. Въпреки това, инвеститорите трябва да разберат риска от неизпълнение, ако, докато държи дългосрочния дълг, основната компания обяви фалит.
Професионалисти
Инвестициите в HTM позволяват бъдещо планиране с гарантиране на основната възвръщаемост на падежа им.
Считат се за „безопасни“ инвестиции, без почти никакъв риск.
Лихвеният процент на печалбата е заключен и няма да се промени.
Против
Фиксираната възвръщаемост е предварително определена, така че няма полза от благоприятна промяна на пазарните условия.
Рискът от неизпълнение, въпреки че е лек, все още трябва да се има предвид.
Ценните книжа, държани до падеж, не са краткосрочни инвестиции, а трябва да бъдат държани до падеж.
Пример за реалния свят на гаранция за държане до падеж
Десетгодишната банкнота на финансите на САЩ е подкрепена от правителството на САЩ и е една от най-сигурните инвестиции за инвеститорите. 10-годишната облигация плаща фиксирана норма на възвръщаемост. Например от 26 март 2019 г. 10-годишната облигация плаща 2, 40% и идва с различни падежи.
Да речем, че Apple Inc. (AAPL) иска да инвестира в 10-годишна облигация от 1000 долара и да я задържи до падеж. Apple ще се плаща всяка година 2, 40%, а номиналната стойност на облигацията или $ 1000 след 10 години. Независимо дали лихвите се повишават или падат през следващите 10 години, Apple ще получава 2, 40% или 24 долара всяка година от приходи от лихви.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.