SLV: iShares Silver Trust ETF

IShares Silver Trust (SLV) е борсово търгуван фонд (ETF), който проследява ценовите показатели на основните дялове в Лондонската Silver Fix Price. SLV има общи активи от 5 милиарда долара под управление и генерира средна годишна възвръщаемост от 2, 29% от началото на фонда през 2006 г. Наличностите на фонда представляват сребро, а фондът е създаден, за да се възползва от повишаването на цената от сребро.

Стоковите ETFs като SLV могат да бъдат особено рискови, тъй като цената на благородните метали може да бъде повлияна от промени в общото движение на пазара, основна нестабилност на индекса, промени в лихвените проценти или фактори, засягащи конкретна индустрия или стока.

Активите на iShares Silver Trust се състоят предимно от сребро, притежавано от JPMorgan Chase Bank (JPM), институцията попечител, от името на фонда. Фондът може да държи много ограничена сума пари в специални ситуации. IShares Silver Trust се управлява пасивно, тъй като не купува или продава сребро, за да се възползва от колебанията на пазарните цени. Въпреки това SLV от време на време продава сребро, за да покрие оперативните си разходи.

Купуването на акции на SLV предоставя прост, но рентабилен начин за инвестиране в сребро. Въпреки че акциите на тръста не са пряк заместител на действителното сребро, те все още предоставят алтернатива на участието в пазара на стоки. Фондът предлага удобен начин за получаване на излагане на сребро, без да е необходимо инвеститорът да притежава сребро, тъй като придобиването и съхраняването му може да бъде много скъпо и сложно.

Характеристики

IShares Silver Trust е един от 310 ETF, администрирани от съветниците на BlackRock Fund. Всяка акция от фонда представлява частичен неразделен благоприятен интерес към нетните активи на iShares Silver Trust. SLV има относително нисък коефициент на годишен разход от 0, 5% в сравнение със своите ETF партньори от сектора на благородните метали. Разходите за посредничество за фонда за покупка и продажба на акции не са част от съотношението на разходите. Тъй като SLV е ETF, той няма натоварване от предния или задния край. Акциите на SLV се търгуват на Нюйоркската фондова борса и инвеститорите могат да ги закупят като всяка друга акция.

Пригодност и препоръки

Инвестирането в сребърни ETFs идва със значителни рискове. От 2015 г. през последните пет години доставката на сребро има тенденция да надвишава търсенето, което води до понижаващ натиск върху цената на среброто в световен мащаб. Търсенето на сребро идва предимно от монетосечене и ювелирната индустрия, както и от индустриалния сектор, който използва сребро за производство на огледала за фотография и материали за електропроводимост.

Неблагоприятните промени в икономическата среда могат да окажат отрицателно влияние върху цената на среброто, тъй като се използва в много индустриални приложения. Освен това, тъй като дискреционните потребителски разходи в световен мащаб падат в резултат на изместване на предпочитанията или спад на доходите, разходите за бижута могат да намалят.

Поради пониженото очакване за инфлация в световен мащаб, цената на среброто постигна хит, което се отрази негативно върху стойността на акциите на iShares Silver Trust. Отношението на спекулантите и инвеститорите има голямо значение за цената на среброто, особено в краткосрочните хоризонти. Инвеститорите трябва да бъдат особено внимателни и осъзнаващи уникалните рискове, присъщи на инвестирането в сребро.

Въз основа на горепосочените характеристики на фонда, инвестирането в SLV е най-подходящо за инвеститорите, които търсят спекулативна търговия. Поради постоянния спад на цената на среброто през последното десетилетие поради свръхпроизводството, дефлационния натиск и финансовата криза от 2009 г., фондът постоянно генерира отрицателна възвръщаемост. Петгодишната му средна годишна възвръщаемост от -3, 61% и петгодишно стандартно отклонение от 38% правят инвестирането във фонда много рисковано с отрицателна възвръщаемост.

IShares Silver Trust е най-подходящ за инвеститорите, които искат да получат излагане на сребро или да участват в спекулативна търговия със сребро, без всъщност сами да купуват сребро. Също така, фондът е полезен инструмент за инвеститорите, които искат да диверсифицират своите портфейли и да помогнат за защита от инфлация.