Как Mastercard прави пари

Когато повечето хора мислят за Mastercard, Inc. (MA), те мислят за кредитни карти. Въпреки че е вярно, че марката Mastercard е един от най-добрите световни етикети за дебитни, кредитни и предплатени карти, Mastercard не се смята за "компания за кредитни карти". По-скоро Mastercard е „технологична компания в световната индустрия на плащания“, според годишния си доклад за 2018 г. Като такъв Mastercard свързва многобройните различни участници в различни видове транзакции: потребители, търговци, финансови институции, правителства и други. По-голямата част от приходите на Mastercard идват от такси, платени от нейните клиенти; в този случай неговите клиенти не са ежедневни потребители. По-скоро клиентите на Mastercard са финансови институции като банки, които плащат такса за издаване на кредитни и дебитни карти с марката Mastercard. Тези такси могат да приемат множество форми, както ще видим по-долу.

Подобно на многогодишния конкурент на Mastercard Visa Inc. (V), Mastercard се радва на десетилетия на частен успех преди първоначалното публично предлагане (IPO) в началото на 2000-та. Всъщност Mastercard всъщност започна като отговор на това, което в крайна сметка ще стане Visa. Когато Bank of America Corp. (BAC) пусна банкова карта в края на 50-те години на миналия век, коалиция от регионални доставчици на кредитни карти се обединиха, за да пуснат Mastercard през 1966 г. В този момент тя беше известна като „Междубанкови“, отражение на новата карта свързаност между различни финансови институции. От това време компанията премина през множество разширения и процеси на ребрандиране, но се радва на постоянна популярност сред все по-глобалната база.

Инвеститорите обичат MasterCard. Операторът на кредитни карти отчете приходи от 15 милиарда долара през 2018 г., което е 20% увеличение спрямо предходната година. Към 22 юли 2019 г. Mastercard има пазарна капитализация от 284, 4 милиарда долара. Но за всички инвеститори свръх, крайните потребители изглеждат еднакво доволни. Безпроблемността, с която правите транзакция с Mastercard, представлява цялостна мрежа от търговци, финансови институции и сетълмент банки, всяка от които получава съкращение от процес, който отнема само милисекунди.

Въпреки че е известен с маркови кредитни и дебитни карти, Mastercard счита себе си за „технологична компания в световната индустрия на плащания“.

Бизнес модел на Mastercard

Mastercard улеснява транзакциите в повече от 150 валути в над 210 държави и територии. Въпреки че компанията няма монопол върху платежната индустрия - не само заради подобни операции като Visa, но все повече и заради новите доставчици на платежни услуги - тя все пак е изключително успешна в целия свят. Голяма част от този успех е свързан с марката Mastercard и кеша, който държи.

Типичната транзакция на Mastercard включва пет страни: освен самия процесор на плащания, събитието включва потребител или притежател на сметка и неговата или нейната банка-издател, както и търговец и неговата банка. Обикновено притежателят на акаунт използва карта с марка Mastercard, за да направи покупка при търговец. След разрешаването на транзакцията банката емитент плаща разходите на транзакцията (намалена с такса за обмен) на банката приобретател. След това на титуляра на сметката се начислява цената на транзакцията, намалена с търговската отстъпка. Таксите за обмен са ключови за осигуряването на стойност за търговците, които приемат продукти за плащане Mastercard; Mastercard не генерира приходи от тези такси. Таксата за отстъпка на търговеца помага за покриване на разходите за банката приобретател.

Къде Mastercard печели пари в тази система? Mastercard начислява на финансовите институции, които издават карти, такса въз основа на брутния обем на долара или GDV на дейността на притежателя на сметката. Компанията също така печели приходи от комутирани такси за транзакции, включващи разрешаване, клиринг, сетълмент и някои трансгранични и вътрешни транзакции.

Ключови заведения

• Mastercard генерира приходи, като начислява финансови институции, които издават платежни продукти с маркова карта Mastercard такса въз основа на брутния обем на дейност в долара.
• Потребителите не плащат Mastercard директно за начислените от тях такси; по-скоро те се плащат на издаващата финансова институция.
• Типичната транзакция с Mastercard включва четири други страни: титулярът на сметка или потребител, банката издател, търговецът и банката, придобиваща търговеца.

Вътрешен и международен таксов бизнес на Mastercard

Когато правите покупка с Mastercard, вземате назаем средствата от банката-издател, чието име е отпечатано на вашата карта. Има хиляди такива банки. Mastercard прави пари, като ги таксува, за да използват своята мулти-възлова мрежа за плащане с лека скорост.

Най-голямото разграничение в отчета за доходите на Mastercard е между вътрешнонационални приходи - такси, начислени на картодържателите и финансовите институции на търговците, които се обработват в същата държава, в която се извършва транзакция, и трансгранични такси за обем. Бившата категория, официално известна като „вътрешни оценки“, представляваше 6, 1 милиарда долара от брутните приходи на MasterCard в размер на 21, 8 милиарда долара за последната фискална година. Що се отнася до трансграничните такси за обем, те възлизат на 5 милиарда долара.

Бизнес такса за обработка на транзакции на Mastercard

Третата основна категория на приходите на MasterCard, наречена такси за обработка на транзакции, нетни приходи от 7, 4 милиарда долара през 2018 г. Тези такси се начисляват на финансовите институции на търговците и се предлагат в две подкатегории: „свързаност“ и „превключване на транзакции“. Такси за свързаност се получават от потребители, участващи в мрежата на Mastercard, зареждане за използване на мрежата и получаване на намаляване на всяка стъпка в процеса. Mastercard също така събира такса за смяна на транзакции всеки път, когато издателят получи одобрение за разрешение, всеки път, когато информацията за транзакциите се изчиства между банките на двете страни и всеки път, когато средствата реално се уреждат. Отново тези съкращения са наноскопични, но те натрупват. Всъщност таксите за обработка на транзакции на Mastercard се увеличават дори по-бързо от година на година, отколкото местните оценки.

Трите валути, в които Mastercard развива най-много, са щатският долар, еврото и бразилската реална.

Бъдещи планове

Mastercard вижда едно от най-големите си предимства пред надплащащите платежни системи способността му да бъде мулти-железопътна мрежа, обхващаща вътрешни, трансгранични, базирани на карти транзакции и транзакции между сметки. В бъдеще компанията ще продължи да развива и укрепва всеки от тези канали. За традиционните кредитни, дебитни, предплатени и търговски продукти, компанията ще продължи да предлага на потребителите и финансовите институции по-голямо разнообразие от възможности, както по отношение на самите продукти, така и по отношение на плановете и системите за плащане.

Mastercard International

Ключово за растежа на Mastercard е диверсификацията на новите пазари. През 2018 г. броят на банките в Обединеното кралство, участващи в услугата за дебит на сметка на сметка на компанията, Pay by Bank, нарасна до шест. Франция, Канада и още десет държави също са в процес на разработка. Компанията също така работи за разширяване на услугите си в страни като Индия и цяла Африка, където електронните разплащателни услуги са минимални.

Основни предизвикателства

Въпреки че Mastercard е доминиращ играч в световната индустрия за платежни услуги, той все пак е изправен пред значителни предизвикателства. Една от най-големите е държавната регулация; през цялата си история компанията се сблъсква с множество антимонополни костюми и регулацията непрекъснато се променя в много от регионите, в които Mastercard развива дейност. Тя трябва да остане гъвкава и бдителна, за да гарантира, че бизнесът ви процъфтява. Особено като се има предвид международният и трансграничен бизнес на компанията, това е решаващ компонент за нейния продължителен успех.

Поддържане на обжалването на Mastercard

Mastercard трябва да продължи да предоставя примамлив и стойностен набор от продукти за всеки сегмент от своята екосистема за транзакции. Финансовите институции трябва да продължат да вярват, че е в най-добрия им интерес да издават карти с логото на Mastercard, докато търговците трябва да бъдат възпрепятствани да начисляват такси за продукти, за да компенсират таксите. И накрая, притежателите на карти трябва да намерят целия процес за прост, ефективен и конкурентен в сравнение с други платежни системи.

И накрая, като се има предвид интензивната конкуренция както от утвърдени съперници, така и от новите технологии и компании, Mastercard трябва да гарантира, че нейните предложения са на равни равни с конкуренцията, ако не и по-добри.