Как централните банки могат да увеличат или намалят предлагането на пари

Централните банки използват няколко различни метода, за да увеличат или намалят количеството пари в банковата система. Тези действия се наричат ​​парична политика. Докато Федералният съвет на резервите - наричан обикновено Фед - може да печата хартиена валута по свое усмотрение в опит да увеличи количеството пари в икономиката, това не е използваната мярка, поне не в Съединените щати.

Съветът на Федералния резерв, който е управляващият орган, който управлява Федералната резервна система, контролира цялата вътрешна парична политика. Те често са наричани Централна банка на Съединените щати. Това означава, че те обикновено носят отговорност за контрола на инфлацията и за управлението както на краткосрочните, така и на дългосрочните лихвени проценти. Те вземат тези решения за укрепване на икономиката и контролът върху предлагането на пари е важен инструмент, който използват.

Ключови заведения

• Централните банки използват няколко метода, наречени парична политика, за да увеличат или намалят количеството пари в икономиката.
• Федът може да увеличи предлагането на пари, като намали необходимите резерви за банките, което им позволява да дават повече пари.
• Обратно, чрез повишаване на резервните изисквания на банките, Фед може да намали размера на паричното предлагане.
• Федът може също така да промени краткосрочните лихвени проценти, като намали (или повиши) дисконтовия процент, който банките плащат по краткосрочни заеми от ФЕД.

Промяна на изискванията за резерв

Фед може да повлияе на предлагането на пари чрез промяна на задължителните резерви, което обикновено се отнася до размера на средствата, които банките трябва да притежават срещу депозити в банкови сметки. Намалявайки задължителните резерви, банките са в състояние да заемат повече пари, което увеличава общото предлагане на пари в икономиката.

Обратно, чрез повишаване на резервните изисквания на банките, Фед е в състояние да намали размера на паричното предлагане.

Как централните банки влагат пари в икономиката?

Промяна на краткосрочните лихвени проценти

Федът може също да промени предлагането на пари чрез промяна на краткосрочните лихви. Чрез понижаване (или повишаване) на дисконтовата ставка, която банките плащат по краткосрочни заеми от Федералната резервна банка, Фед е в състояние ефективно да увеличи (или намали) ликвидността на парите.

Въпреки че Федералният резерв може пряко да повлияе на покачването на пазара, той е по-често отговорен за спадовете на пазара, отколкото се възхвалява за подем.

По-ниските ставки увеличават паричното предлагане и засилват икономическата активност; Въпреки това, намаляването на лихвените проценти подхранва инфлацията и затова Фед трябва да внимава да не понижава твърде много лихвите твърде дълго.

В периода след икономическата криза през 2008 г. Европейската централна банка твърде дълго държи лихвените проценти или на нула или под нулата и това се отрази негативно върху техните икономики и способността им да растат по здравословен начин. Въпреки че не погреба никоя държава в икономическа катастрофа, мнозина смятат, че това е модел за какво да не се прави след мащабен икономически спад.

Провеждане на операции на открития пазар

И накрая, Фед може да повлияе на предлагането на пари чрез извършване на операции на открития пазар, което се отразява на процента на федералните фондове. При открити операции ФЕД купува и продава държавни ценни книжа на открития пазар. Ако Фед иска да увеличи паричното предлагане, той купува държавни облигации. Това снабдява търговците на ценни книжа, които продават облигациите с пари в брой, увеличавайки общото парично предлагане.

И обратно, ако Фед иска да намали паричното предлагане, той продава облигации от сметката си, като по този начин взема пари в брой и премахва парите от икономическата система. Регулирането на размера на федералните фондове е силно очаквано икономическо събитие.