Как се облагат ETF? Какво трябва да знаете

Лекотата на покупка и продажба на борсово търгувани фондове (ETFs), заедно с техните ниски транзакционни разходи, предлагат на инвеститорите ефективен инструмент за увеличаване на портфейла. Данъчната ефективност е друга важна част от обжалването им. Инвеститорите трябва да разберат данъчните последици от ETF, за да могат да бъдат активни с техните стратегии.

Ще започнем с проучване на данъчните правила, които се прилагат за ETFs и изключенията, с които трябва да сте наясно, а след това ще ви покажем някои данъчни стратегии за спестяване на пари, които могат да ви помогнат да получите висока възвръщаемост и да победите пазара.

Данъци върху ETFs

ETF се ползват от по-благоприятно данъчно третиране от взаимните фондове поради уникалната си структура. Взаимните фондове създават и изкупуват акции с натурални транзакции, които не се считат за продажби. В резултат на това те не създават облагаеми събития. Въпреки това, когато продавате ETF, търговията задейства данъчно облагаемо събитие. Дали това е дългосрочна или краткосрочна печалба или загуба на капитал, зависи от това колко дълго се е държал ETF. В Съединените щати, за да получите дългосрочно лечение на капиталови печалби, трябва да държите ETF за повече от една година. Ако държите ценната книга за една година или по-малко, тогава тя ще получи краткосрочно лечение на капиталови печалби.

Не всичко е обречено и мрачно за инвеститорите в взаимни фондове. Добрата новина е, че като цяло по-високият оборот на акции на взаимния фонд създава повече шансове капиталовите печалби да бъдат предадени на инвеститорите, в сравнение с ETF с по-нисък оборот.

Както при акциите, така и при ETF, вие се подчинявате на правилата за пране, ако продадете ETF за загуба и след това го купите обратно в рамките на 30 дни. Продажба на пране става, когато продавате или търгувате ценна книга на загуба, а след това в рамките на 30 дни след продажбата:

• Купете по същество идентичен ETF;
• Придобийте по същество идентичен ETF в изцяло облагаема търговия; или
• Придобийте договор или опция за закупуване на по същество идентичен ETF.

Ако загубата ви е била забранена поради правилата за продажба на пране, трябва да добавите забранената загуба към цената на новия ETF. Това увеличава вашата основа в новия ETF. Тази корекция отлага приспадането на загубите до освобождаването на новия ETF. Вашият период на задържане за новия ETF започва в същия ден като периода на задържане на ETF, който беше продаден.

Много ETF генерират дивиденти от притежаваните от тях акции. Обикновените (облагаеми) дивиденти са най-разпространеният вид разпределение от корпорация. Според IRS можете да приемете, че всеки дивидент, който получавате от обикновени или предпочитани акции, е обикновен дивидент, освен ако разплащателната корпорация не ви каже друго. Тези дивиденти се облагат с данъци, когато се изплащат от ETF.

Квалифицираните дивиденти подлежат на същата максимална данъчна ставка, която се прилага за нетните капиталови печалби. Вашият доставчик на ETF трябва да ви каже дали изплатените дивиденти са обикновени или квалифицирани.

Изключения - валута, фючърси и метали

Както във почти всичко, има изключения от общите данъчни правила за ETF. Отличен начин да помислите за тези изключения е да познавате данъчните правила за сектора. ETF, които се вписват в определени сектори, следват данъчните правила за сектора, а не общите данъчни правила. Валутите, фючърсите и металите са секторите, които са подложени на специално данъчно третиране.

Валутна ETF

Повечето валутни ETF са под формата на доверителни фондове. Това означава, че печалбата от тръста създава данъчно задължение за акционера на ETF, което се облага като обикновен доход. Те не получават специално третиране, като дългосрочни капиталови печалби, дори ако държите ETF няколко години. Тъй като валутните ETF търгуват с валутни двойки, данъчните власти приемат, че тези сделки се извършват за кратки периоди.

Фючърсни ETFs

Тези фондове търгуват стоки, акции, облигации и валути. Например, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) инвестира във фючърсни договори на селскостопанските стоки - царевица, пшеница, соя и захар - а не в основните стоки. Печалбите и загубите от фючърсите в рамките на ETF се третират за данъчни цели като 60% дългосрочни и 40% краткосрочни, независимо колко дълго ETF държи договорите. Освен това ETF, които търгуват фючърси, следват правилата за маркиране до пазар в края на годината. Това означава, че нереализираните печалби в края на годината се облагат с данък, сякаш са продадени. (Вижте: Модернизиране на портфолиото си с ETF Futures)

ETFs за метали

Ако търгувате или инвестирате в златни, сребърни или платинени кюлчета, данъчният го счита за „колекционерска“ за данъчни цели. Същото се отнася и за ETF, които търгуват или държат злато, сребро или платина. Като колекционерска стойност, ако печалбата ви е краткосрочна, тогава тя се облага като обикновен доход. Ако печалбата ви е спечелена за повече от една година, тогава се облагате с данък по една от двете ставки на капиталовите печалби, в зависимост от вашата данъчна група. Това означава, че не можете да се възползвате от нормалните данъчни ставки за капиталова печалба върху инвестиции в ETF, които инвестират в злато, сребро или платина. Вашият доставчик на ETF ще ви информира какво се счита за краткосрочно и какво се счита за дългосрочни печалби или загуби. (Вижте: The Gold Showdown: ETFs vs. Futures)

Данъчни стратегии, използващи ETF

ETFs се поддават на ефективни стратегии за данъчно планиране, особено ако имате комбинация от акции и ETFs във вашето портфолио. Една обща стратегия е да се закрият позициите, които имат загуби преди едногодишния си юбилей. След това запазвате позиции, които имат печалби за повече от една година. По този начин вашите печалби получават дългосрочно третиране на капиталовите печалби, намалявайки данъчното задължение. Разбира се, това се отнася за акции, както и за ETF.

В друга ситуация може да притежавате ETF в сектор, за който смятате, че ще се представи добре, но пазарът е свалил всички сектори надолу, което ви носи малка загуба. Вие не сте склонни да продавате, защото смятате, че секторът ще отскочи и бихте могли да пропуснете печалбата поради правилата за пране на продажба. В този случай можете да продадете текущия ETF и да купите друг, който използва подобен, но различен индекс. По този начин, все още имате излагане на благоприятния сектор, но можете да поемете загубата от първоначалния ETF за данъчни цели.

ETF са полезен инструмент за данъчно планиране в края на годината. Например, притежавате колекция от запаси в секторите на материали и здравеопазване, които са на загуба. Вие обаче вярвате, че тези сектори са готови да победят пазара през следващата година. Стратегията е да се продадат запасите за загуба и след това да се купят ETF за сектор, като сектор за избор на материали SPDR ETF (XLB) и Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). По този начин можете да поемете капиталовата загуба, без да губите излагане на секторите. (Вижте: Събиране на данъчни загуби: Намаляване на инвестиционните загуби)

Долния ред

Инвеститорите, които използват ETF в своите портфейли, могат да добавят към своята възвръщаемост, ако разберат данъчните последици от техните ETFs. Поради своите уникални характеристики, много ETF предлагат на инвеститорите възможности да отложат данъците, докато не бъдат продадени, подобно на притежаването на акции. Освен това, когато наближавате едногодишната годишнина от закупуването на фонда, трябва да помислите за продажбата на тези със загуби преди първата им годишнина, за да се възползвате от краткосрочната капиталова загуба. По подобен начин трябва да помислите за държане на тези ETF с печалби преди първата им годишнина, за да се възползвате от по-ниските дългосрочни данъчни ставки върху капиталовите печалби.

ETF, които инвестират във валути, метали и фючърси, не спазват общите данъчни правила. По-скоро като общо правило те спазват данъчните правила на основния актив, което обикновено води до краткосрочно данъчно третиране на печалбата. Тези знания трябва да помогнат на инвеститорите при тяхното данъчно планиране.