Как да постигнем оптимално разпределение на активите

Помислете за обратното на „поставянето на всичките ви яйца в една кошница“. Разпределянето на вашите инвестиции между различни класове активи е ключова стратегия за минимизиране на риска и потенциално увеличаване на вашите печалби.

Какво е разпределение на активите?

Разпределение на активи означава разпределяне на вашите инвестиции в различни класове активи. Най-общо казано, това означава комбинация от акции, облигации и ценни книжа или парични пазари.

В рамките на тези три класа има подкласове:

• Акции с големи капитали: акции, емитирани от компании с пазарна капитализация над 10 милиарда долара
• Акции със среден капацитет: Акции, емитирани от компании с пазарна капитализация между 2 и 10 милиарда долара
• Малки акции: Компании с пазарна капитализация под 2 милиарда долара. Тези акции имат по-висок риск поради по-ниската им ликвидност.
• Международни ценни книжа: Всяка ценна книга, издадена от чуждестранна компания и котирана на чуждестранна валута
• Нововъзникващи пазари: Ценни книжа, емитирани от компании в развиващите се страни. Тези инвестиции предлагат висока потенциална възвръщаемост и висок риск, поради техния потенциал за риск в страната и по-ниската им ликвидност.
• Ценни книжа с фиксиран доход: Високо оценени корпоративни или държавни облигации, които плащат на притежателя определена сума лихва, периодично или на падеж и връщат главницата в края на периода, тези ценни книжа са по-малко променливи и по-малко рискови от акциите.
• Паричен пазар: Инвестиции в краткосрочен дълг, обикновено година или по-малко, ДЦК са най-честите инвестиции на паричния пазар.
• Тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REITs): Акции в инвестиционна група от ипотеки или имоти

Ключови заведения

• Вашето идеално разпределение на активи е комбинацията от инвестиции, от най-агресивните до най-сигурните, които ще спечелят общата възвръщаемост във времето, от която се нуждаете.
• Миксът включва акции, облигации и ценни книжа или парични пазари.
• Процентът на вашето портфолио, което отделяте за всеки зависи от вашата времева рамка и вашата толерантност към риска.
• Това не е еднократно решение. Прегледайте избора си от време на време, за да видите дали все още отговаря на вашите нужди и цели.

Максимизиране на възвръщаемостта и риска

Целта на разпределянето на вашите активи е да сведете до минимум риска, докато постигнете нивото на възвръщаемост, което очаквате. За да постигнете тази цел, трябва да знаете характеристиките на риска и възвръщаемостта на различните класове активи. Фигурата по-долу сравнява риска и потенциалната възвръщаемост на някои от тях:

Акциите имат най-високата потенциална възвръщаемост, но и най-висок риск. Миноритарните сметки са с най-нисък риск, защото са подкрепени от правителството на САЩ, но също така осигуряват най-ниска възвръщаемост.

Това е компромис за връщане на риск. Изборите с висок риск са по-подходящи за инвеститорите, които имат по-висока толерантност към риска. Тоест, те могат да приемат големи колебания в пазарните цени. По-млад инвеститор с дългосрочна инвестиционна сметка може да очаква да се възстанови навреме. Двойка, която се приближава или се пенсионира, може да не иска да застраши натрупаното си богатство.

Правилото е, че инвеститорът трябва постепенно да намалява рисковата експозиция през годините, за да достигне пенсиониране с разумна сума пари, заложени в сигурни инвестиции.

Акциите имат най-високата потенциална възвръщаемост, но и най-висок риск. Министерството на финансите има най-нисък риск, но те осигуряват най-ниска доходност.

Ето защо диверсификацията чрез разпределение на активите е важна. Всяка инвестиция има свои собствени рискове и колебания на пазара. Разпределението на активите изолира цялото ви портфолио от възходите и паденията на единична акция или клас ценни книжа.

Така че, докато част от портфолиото ви може да съдържа по-летливи ценни книжа, които сте избрали заради потенциала им за по-висока доходност, другата част от портфейла ви е посветена на по-стабилни активи.

Решаване на това, което е подходящо за вас

Тъй като всеки клас активи има собствено ниво на възвръщаемост и риск, инвеститорите трябва да вземат предвид толерантността към риска, инвестиционните цели, времевия хоризонт и наличните пари за инвестиране като основа за техния състав на активите. Всичко това е важно, тъй като инвеститорите гледат да създадат своето оптимално портфолио.

Инвеститорите с дълъг хоризонт и по-големи суми за инвестиране могат да се чувстват комфортно с опции с висок риск и висока възвръщаемост. Инвеститорите с по-малки суми и по-кратки периоди от време могат да предпочетат разпределения с нисък риск с ниска възвръщаемост.

За да улеснят процеса на разпределение на активите за клиентите, много инвестиционни компании създават серия от портфейли от модели, всяка от които се състои от различни пропорции на класовете активи. Всяко портфолио удовлетворява определено ниво на търпимост към инвеститорите. Като цяло тези модели портфейли варират от консервативни до много агресивни.

Консервативно портфолио

Портфейлите на консервативните модели обикновено разпределят голям процент от общия размер на ценни книжа с по-нисък риск, като например ценни книжа с фиксиран доход и паричен пазар.

Основната цел на консервативното портфолио е да защити основната стойност на вашия портфейл. Ето защо тези модели често са наричани „портфейли за запазване на капитала“.

Дори ако сте много консервативни и се изкушавате да избягвате изцяло фондовия пазар, излагането на акции може да помогне за компенсиране на инфлацията. Можете да инвестирате част от собствения капитал във висококачествени компании със сини чипове или в индексен фонд.

Умерено консервативно портфолио

Умерено консервативното портфолио работи за инвеститора, който желае да запази по-голямата част от общата стойност на портфейла, но е готов да поеме известен риск за защита от инфлация. Обща стратегия в рамките на това ниво на риска се нарича "текущ доход". С тази стратегия избирате ценни книжа, които плащат високо ниво на дивиденти или купонни плащания.

Умерено агресивно портфолио

Умерено агресивните портфейли от модели често се наричат ​​балансирани портфейли, тъй като съставът на активите е разделен почти еднакво между ценни книжа с фиксиран доход и акции. Балансът е между растеж и доход. Тъй като умерено агресивните портфейли имат по-високо ниво на риск от консервативните портфейли, тази стратегия е най-подходяща за инвеститори с по-дълъг времеви хоризонт (обикновено повече от пет години) и средно ниво на търпимост към риск.

Агресивно портфолио

Агресивните портфейли се състоят основно от акции, така че стойността им може да се колебае значително от ден на ден. Ако имате агресивен портфейл, вашата основна цел е да постигнете дългосрочен растеж на капитала. Стратегията на агресивния портфейл често се нарича стратегия за "нарастване на капитала". За да осигурят диверсификация, инвеститорите с агресивни портфейли обикновено добавят някои ценни книжа с фиксиран доход.

Много агресивно портфолио

Много агресивните портфейли се състоят почти изцяло от акции. С много агресивен портфейл, вашата цел е силен растеж на капитал за дълъг период от време. Тъй като тези портфейли носят значителна стойност, стойността на портфейла ще варира значително в краткосрочен план.

Приспособете разпределенията си

Тези портфейли на модели и стратегиите, които вървят заедно с тях, могат да предложат само хлабава насока. Можете да промените пропорциите според вашите собствени индивидуални инвестиционни нужди. Как прецизирате горепосочените модели зависи от бъдещите ви финансови нужди от капитал и от вида на инвеститора.

Например, ако искате да изследвате собствените си компании и да отделите време за събиране на акции, вероятно ще разделите допълнително частта от акциите на вашия портфейл на подкласове акции. По този начин можете да постигнете специализиран потенциал за възвръщаемост на риска в рамките на една част от вашето портфолио.

Също така, процентът на портфейла, който отделяте за пари и инструменти на паричния пазар, ще зависи от размера на ликвидността и безопасността, от която се нуждаете.

Ако имате нужда от инвестиции, които могат да бъдат ликвидирани бързо или искате да запазите текущата стойност на портфейла си, може да помислите да поставите по-голяма част от инвестиционния си портфейл в паричен пазар или краткосрочни ценни книжа с фиксиран доход.

Онези инвеститори, които нямат проблеми с ликвидността и имат по-висока толерантност към риска, ще имат по-малка част от портфейла си в рамките на тези инструменти.

Поддържане на вашето портфолио

Докато решавате как да разпределите портфолиото си, можете да изберете една от няколко основни стратегии за разпределение. Всеки предлага различен подход, базиран на времевата рамка, целите и толерантността на инвеститора.

След като вашето портфолио е готово, е важно да провеждате периодичен преглед. Това включва разглеждане на това как са се променили животът и финансовите ви нужди. Помислете дали е време да промените теглото на активите си.

Дори ако вашите приоритети не са се променили, може да откриете, че вашето портфолио трябва да бъде балансирано. Тоест, ако умерено агресивният портфейл натрупа много печалби от акции напоследък, можете да преместите част от тази печалба в по-сигурни инвестиции на паричния пазар.

Долния ред

Разпределението на активите е основен инвестиционен принцип, който помага на инвеститорите да увеличат максимално печалбите, като в същото време минимизират риска. Различните стратегии за разпределяне на активи, описани по-горе, обхващат широк спектър от инвестиционни стилове, приспособявайки различна толерантност към риска, времеви рамки и цели.

След като сте избрали подходяща за вас стратегия за разпределение на активи, не забравяйте да преглеждате портфолиото си периодично, за да сте сигурни, че поддържате планираното разпределение и все още сте на път за дългосрочните си инвестиционни цели.