Запасите за домашно строителство могат да увеличат печалбите през идните тримесечия

През третото тримесечие акциите за домашно строителство скочиха на по-високо ниво, подкрепени от бързия срив в доходността на облигациите. По-ниските проценти на ипотечни кредити направиха закупуването на първите жилища по-достъпни за хилядолетното поколение, които преди това бяха отказали заявления, отхвърлени от заемодатели, които не са рискови. Потърсете тази благоприятна тенденция да се разшири през следващите години, като увеличаването на заплатите и изграждането на гнезда в средата на живот добави към скока в новите и съществуващи продажби на жилища.

Въпреки това е важно да изберем разумно дългосрочното излагане на сектора, тъй като ръстът на продажбите на жилища е по-скоро регионален, а не национален феномен, като строителите от Източен и Западен бряг се възползват от местния просперитет, докато големи части от Средна Америка се сблъскват с непрекъснат напредък от загубата на производство и работни места поради глобализацията и неумолимия напредък на изкуствения интелект.

IShares US Dow Jones Home Index Index Fund (ITB) се търгува на критично ниво, което може да повлияе на най-слабите компоненти през четвъртото тримесечие. Фондът се появи публично близо до 50 долара през май 2006 г. и влезе в момента на низходящ тренд, който през март 2009 г. бе отчетен от най-ниското ниво от 6, 33 долара. Последващият възходящ тренд затвори четири точки под най-високия рейтинг през 2017 г., докато ценовото действие през октомври 2019 г. беше усвояване на печалбите, публикувани след изборите през 2016 г.

Митингът приключи след изчистването на нивото на корекция на разпродажбите на Фибоначи .786, възстановявайки съпротивата при ниските 40 долара. По-важното е, че вълната за възстановяване след оттеглянето приключи през декември 2018 г. вече достигна .786 корекцията на този по-малък мащаб. Тази симетрия между времевите рамки често предоставя сигнал за ранно предупреждение за продажбен натиск, който може да бъде съчетан с непрекъснато отстъпване на пазара на облигации.

Въпреки това, най-силните компоненти биха могли да избегнат болка, ако секторът за домашно строителство се понижи, като дългосрочните основи надвишават техническите предни ветрове. Акциите, които се търгуват при или близо до многогодишни максимуми, изглеждат като най-добри залози в тази смесена среда, като MDC Holdings, Inc. (MDC) и Pulte Group, Inc. (PHM) ръководят таксата. В същото време е най-добре да избягвате големите имена DR Horton, Inc. (DHI) и Lennar Corporation (LEN), защото те остават заседнали под съпротива 2018 г.

MDC Holdings в Колорадо избухна над максимума през 1986 г. при 13, 24 долара през 2001 г. и влезе в мощен аванс на тенденцията, който отчете най-високото ниво от 82, 99 долара през 2005 г. Последващият низходящ тренд продължи през икономическия срив през 2008 г., като най-накрая се спря в 10-годишен период ниско в долните тийнейджъри през 2011 г. Следващата вълна за възстановяване затвори под 40 долара през 2013 г., като постави нива на съпротива, която се проваля в посока нагоре през септември 2019 г.

Тази разбивка създава подкрепа, която трябва да ограничи риска от понижение на новите позиции. Точката на върха току-що достигна 50% корекция на шестгодишния низходящ тренд по същото време, когато показанията за натрупване достигат нови максимуми, прогнозирайки сравнително лесното нагоре към нивото на корекция .618 близо 50 долара. Изтеглянията в горните 30 долара също могат да бъдат закупени в тази двустранна настройка, докато много място за най-високото време през последното десетилетие може да подкрепи многогодишна стратегия за купуване и задържане.

Pulte Group от Атланта отбеляза впечатляващи печалби през 90-те години и първите години на новото хилядолетие, вдигайки се от 75 цента, коригирани за разделяне през 1990 г. до най-високото ниво през 2005 г. на $ 48, 22. Акцията се срина в едноцифрени цифри по време на икономическия срив през 2008 г., но не успя да достигне дъното до 2011 г., когато отчете 15-годишно дъно малко над $ 3, 00. Последващият скачак спря в средата на 20-те долара през 2013 г., генерирайки ниво на съпротива, което най-накрая се пречупи до върха през 2017 година.

Акцията излезе начело със сектора за домашно строителство през първото тримесечие на 2018 г. и падна до 22-месечно дъно през декември. Той превъзхожда досега през 2019 г., издълбавайки V-образно рали, което избухна до 13-годишен връх през септември. Въпреки това, сега се търгува с по-малко от две точки при корекцията на .786 на шестгодишния низходящ тренд, което предполага, че участниците на пазара изчакват отдръпване, което тества подкрепата за пробив, преди да скочат на борда.

Долния ред

Запасите за домашно строителство се повишиха по-високо през третото тримесечие и можеха да увеличат печалбите след фазата на тестване през четвъртото тримесечие.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.