Ето как да играете ETFs за регионално банкиране с обхват

Заедно с по-големите си колеги, регионалните банкови акции следват S&P 500 с около два процентни пункта досега тази година. Падащите лихви, породени от продължителната търговска война между САЩ и Китай и опасенията от рецесия през 2020 г., остават постоянен напредък на по-малките банки, тъй като съкращенията на Федералния резерв продължават да свиват маржовете.

Обикновено банките заемат краткосрочни и дават дългосрочен заем. Следователно, когато кривата на доходност се обърне, подобно на няколко секции от тази година, нетните лихвени маржове се свиват. Освен това, за разлика от по-големите финансови фирми, регионалните банки обикновено нямат предприятия на капиталови пазари, които да диверсифицират доходите.

„Макро манипулациите от по-ниските лихви представляват голямо предизвикателство за регионалните банки“, пише анализаторът Кийт Хоровиц в бележка за клиентите на Barron's.

Въпреки предизвикателствата от свиването на маржовете, търговците трябва да проследят трите регионални банкови фондови борси (ETFs), обсъдени по-долу. От техническа гледна точка всеки фонд се търгува в ясен диапазон и предлага висока степен на вероятност, ако цените продължават да падат до решаващи нива на подкрепа.

SPDR S&P Регионално банкиране ETF (KRE)

С нетни активи от близо 2 милиарда долара и таксуване на 0, 35% такса за управление, SPDR S&P Регионално банкиране ETF (KRE) се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса на индустрията за избор на регионални банки S&P - еталон за равномерно претегляне, включващ регионални банкови акции в САЩ. Регионалният фокус на 13-годишния фонд създава наклон към имената със средни и малки букви. Банките в портфейла на ETF от 123 акции включват PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), Първа републиканска банка (FRC) и Comerica Incorporated (CMA). Обширният дневен обем на търговия от над 7 милиона акции, комбиниран със среден стотински спред, е подходящ както за търговските стратегии в рамките на деня, така и за суинг. Към 9 октомври 2019 г. KRE издава 2.34% дивидентна доходност и е натрупала малко над 12% досега тази година.

Цената на акциите на ETF се колебае в рамките на добре определен низходящ канал от началото на март, предлагайки няколко възможности за търговия с висока вероятност от двете страни на пазара. Ако цената продължава да се движи по-ниска от текущите нива, търговците трябва да потърсят входна точка към долната тенденция на модела на канала от 47 долара и да потърсят показател за относителна сила (RSI), отчитащ под 30, за да потвърдят краткосрочните условия на препродажба. Помислете да поставите поръчка за стоп-загуба някъде под поддръжка на 47 долара и да резервирате печалби близо до горната линия на канала.

iShares Регионални банки на САЩ ETF (IAT)

IShares US Regional Banks на ETF (IAT) има за цел да проследи представянето на индекса на Dow Jones US Select US Banks. За да постигне инвестиционния си мандат, фондът от 391.01 млн. Долара инвестира поне 90% от активите си в акции, съставляващи основния индекс. Трите най-важни разпределения на акции - US Bancorp (USB), PNC Financial и BB&T Corporation (BBT) - носят кумулативна тежест от почти 35%, което прави фонда малко по-тежък. Средният спред от 0, 04% и обемната ликвидност в долара от около 7 милиона долара поддържат търговските разходи под контрола, докато 0, 42% такса за управление прави държането за по-продължителен период. Към 9 октомври 2019 г. IAT дава 2.63% и се търгува до 16, 40% до момента (YTD). През последния месец ETF върна близо 6%.

Акциите на IAT се покачиха значително по-високо през януари и февруари, но оттогава насам се преместиха встрани. От април обемът на фонда постоянно намалява, като нито биковете, нито мечките се активизират, за да поемат контрол върху ценовите действия. ETF се понижи с почти 7% от най-високия завой от миналия месец, като изглежда предназначен да тества подкрепа при ниската тенденция на гамата от $ 41, 60. Тези, които заемат дълга позиция на това ниво, трябва да помислят за определяне на поръчка за печалба в близост до горната съпротива на търговския диапазон от 47, 50 долара. Защитете капитала със стоп поръчка, разположена леко под нивото на августовския замах на $ 41, 60.

Direxion Daily Bull 3X акции ETF (DPST)

Стартиран през 2015 г., ETF Direxion Daily Bull 3X Shares (DPST) се опитва да осигури трикратна дневна възвръщаемост на индекса на индустрията за избор на S&P Регионални банки - ефективно превръщайки го в насочена версия на KRE. Търговците трябва да са наясно, че по-дългосрочната възвръщаемост на ETF може да се отклони от рекламирания ливъридж поради ефекта на съставяне, причинено от ежедневно балансиране. Независимо от това, фондът предлага солиден краткосрочен тактически продукт за тези, които искат да направят агресивен бичи залог на водещи американски регионални банкови акции. Средно разпространение от 0, 28% подхожда на стратегии, които позволяват на печалбите да стартират, за да покрият малко по-високи разходи. Въпреки че коефициентът на разход на ETF от 1% може да изглежда висок, той е в съответствие с други фондове, които осигуряват въздействие с въздействие. DPST контролира активи под управление (AUM) от 20 милиона долара, предлага доходност от 1.77% дивидент и е с малко над 20% от YTD към 9 октомври 2019 г.

Тъй като DPST проследява същия индекс като KRE, не е изненадващо, че двете им класации почти се огледално. 15-точков низходящ канал, който се е формирал през последните седем месеца, предлага изключително възнаграждаваща възможност за търговците, обвързани с обхвата, които купуват близо до тенденцията за поддръжка на модела от $ 28 и излизат близо до тенденцията на съпротивлението на канала от $ 43. Въпреки това, преди да заложите капитал, помислете за изчакване за признаци за промяна на цените в подкрепа, като например свещник с чук или възходящ модел, за да потвърдите, че текущата разпродажба е приключила.