Ефекти в чуждестранна валута

Какви са валутните ефекти

Ефектите в чуждестранна валута са печалби или загуби от чуждестранни инвестиции, дължащи се на промени в относителната стойност на активите, деноминирани във валута, различна от основната валута, с която дружеството обикновено осъществява дейност. Нарастващата вътрешна валута означава, че чуждестранните инвестиции ще доведат до по-ниска възвръщаемост при конвертиране обратно в местната валута. Обратното важи за намаляващата вътрешна валута.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Ефекти в чуждестранна валута

Чуждестранните инвестиции са усложнени от колебанието на валутата и конвертирането между отделните държави. Висококачествената инвестиция в друга държава може да се окаже безполезна заради слабата вътрешна валута. Дълговият деноминиран дълг, използван за закупуване на вътрешни активи, доведе до фалит в няколко случая поради бърз спад в местна валута или бързо повишение на валутата на деноминирания дълг.

Как валутният ефект влияе върху инвестициите

Движението във валута може да окаже значително влияние върху възвръщаемостта от чуждестранните инвестиции. Инвестирането в ценни книжа, деноминирани в поскъпваща валута, може да увеличи общата доходност, докато инвестирането в ценни книжа, деноминирани в амортизираща валута, може да намали общата доходност.

Например, редица борсови индекси в Европа достигнаха рекордни стойности през първото тримесечие на 2015 г., но американските инвеститори, които са инвестирали в тях, щяха да видят възвръщаемостта им да бъде ударена от падащото евро. Междувременно възвръщането на еврото през 2017 г. помогна за увеличаване на възвръщаемостта в иначе криволичещия Deutsche Borse Dax Index.

При стоки, които са на цени в щатски долари, може да се наблюдава значително намалено глобално търсене, когато валутата е силна. Това по-ниско търсене може пряко да повлияе на печалбите за местните производители на стоки, въпреки че част от отрицателното въздействие ще бъде компенсирано от по-слабата чуждестранна валута.

Как да намалим риска от валутни ефекти

Когато инвестирате в чуждестранни ценни книжа, възвръщаемостта се влияе както от изпълнението на самата първична инвестиция, така и от основната валута.

В идеалния случай инвеститорът ще се възползва най-много, когато стойността на техните международни инвестиции се покачи и се сдвои с нарастваща валута. Важно е да запомните, за да вземете предвид риска от валутния ефект върху възможна възвръщаемост.

Опитните международни инвеститори със значителен капитал могат да изберат да се хеджират срещу тези рискове от нежелано движение в чуждестранна валута с помощта на инструменти като опции, форуърди или валутни фючърси. Инвеститорите могат също така да използват валутно базирани фондови сделки (ETFs), за да заемат противоположна позиция спрямо една валута, на която са изложени на валутния пазар.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на валутния риск Валутният риск се отнася до загубите, които международна финансова транзакция може да понесе поради колебания на валутата. повече Валутен риск Валутният риск е форма на риск, който възниква от промяната на цената на една валута спрямо друга. Инвеститорите или компаниите, които имат активи или стопански операции през националните граници, са изложени на валутен риск, който може да създаде непредвидими печалби и загуби. още Определение и пример на международния валутен курс Международният валутен курс е курсът, по който могат да се обменят две валути. Курсът отразява колко струва една валута по отношение на другата. повече Чуждестранен фонд Чуждестранен фонд е фонд, който инвестира в компании извън страната на пребиваване на инвеститора. повече Euro ETF Euro ETF е борсов фонд, който инвестира в евро, директно или чрез краткосрочен дълг, деноминиран в евро. повече Xenocurrency Xenocurrency е валута, която търгува на пазари извън своите вътрешни граници. повече партньорски връзки