Намиране на правилните запаси и сектори

Инвестиционната стратегия отгоре надолу се основава на определяне на здравето на икономиката (и дали искате дори да инвестирате в този момент), силата на различните сектори и след това подбиране на най-силните запаси в тези сектори, за да се увеличи максимално възвръщаемостта. В тази статия ще научите как да определите най-горещите сектори, водещи до фондовия пазар по-високо (или по-ниско на мечешки пазар) и как да идентифицирате най-добрите акции в тях.

Ако вашият анализ на пазара е определил, че пазарът е във възходящ тренд и вероятно ще продължи известно време, искате да закупите акции, които показват най-голям потенциал да бъдете големи победители. Само защото пазарът се движи по-високо, не означава, че всички акции ще се представят добре, а някои ще надминат значително други. Ако сме на мечешки пазар и инвеститорът не е против късите продажби, можем да потърсим акции, които вероятно ще се представят най-лошо, следователно ще постигнем добра печалба от късите позиции, когато цените падат. В останалата част от тази статия ще се съсредоточим само върху възходящите тенденции, но същите принципи важат и за низходящите тенденции.

Изберете правилните сектори

Определени сектори се представят по-добре от другите, така че ако пазарът се движи по-високо, искаме да закупим акции в секторите, които са най-добри. С други думи, искаме да инвестираме в сектори, които превъзхождат общия пазар.

За да намерим най-горещите сектори, ще искаме да разгледаме няколко времеви рамки. Разглеждането на две или три времеви рамки ще ни позволи да изберем сектори, които не просто се представят добре в момента, но проявяват сила в по-дълъг период. Разгледаните времеви рамки ще варират от човек на човек в зависимост от общата им времева рамка.

Искаме само да изберем сектора, който се появява най-често в или в горната част на списъка за сектори с най-добри резултати. Горните два или три сектора могат да бъдат избрани, ако се желае известна диверсификация. Именно в тези сектори ще залагаме нашите инвестиционни долари.

Можем да разгледаме и диаграмите на секторните ETF. Тенденцията трябва да се дефинира с тенденция, като ETF показва сила, докато се издига извън линията. Но по-важното е, че искаме да стесним фокуса си върху конкретни запаси. (Научете повече за това как фондовете на ETF могат да подпомогнат вашия стил на инвестиране в „ETF за стратегии за ротация на секторите.“)

Изберете правилните запаси

Можем просто да закупим кошница от запаси, отразяваща целия сектор, и това би могло да се справи добре, но можем да се справим по-добре, като вземем най-добрите запаси в този сектор. Само защото един сектор се увеличава, не означава, че всички акции в този сектор ще бъдат отлични изпълнители, но някои от тях ще надминат; това са тези, които искаме в нашето портфолио.

Един процес за намиране на отделни запаси е същият като този за секторния анализ. Във всеки сектор искаме да намерим запасите, които показват най-голямо поскъпване на цените. За пореден път можем да разгледаме множество времеви рамки, за да се уверим, че запасът се движи добре във времето. Запасите, които са постигнали най-добри резултати в два или три времеви рамки, са запасите, които ще закупим за нашето портфолио. Разгледайте класациите на най-добрите изпълнители, като поставите тенденционни линии на графиката. Ценовата тенденция трябва да бъде определена, а целите за печалба въз основа на моделите на графиката трябва да показват високи печалби спрямо риска в посока нагоре.

Важно е да се отбележи, че има някои други фактори, които трябва да вземете предвид при закупуване на склад. Допълнителните критерии за разглеждане включват:

• Ликвидността. Купуването на акции с малък обем затруднява продажбата на справедлива цена, ако се изисква бърза ликвидация. Освен ако не сте опитен инвеститор / търговец, инвестирайте в акции, които търгуват над няколкостотин хиляди акции на ден.
• Цена. Много инвеститори се отклоняват от акциите с висока цена и гравитират към акции с ниска цена. Трябва да търгувате с акции, които са над 5 долара или за предпочитане по-високи. Това не означава, че няма "добри" евтини акции или не "лоши" скъпи, но не избягвайте акции само защото е скъпа или купувайте акция, само защото е евтина в доларово изражение.

Една допълнителна забележка: ETF търговията измина дълъг път през последните години. Ако не искате да държите няколко индивидуални акции, може да успеете да намерите ETF, който ще ви даде разумно близки резултати. Няма проблем с закупуването на специфични ETF, ако това се предпочита, което може да отразява огледално кои индивидуални акции биха били избрани.

Излизане и въртене

Докато преминаването през този процес не може да гарантира, че ще получите изключителна възвръщаемост, той ви предлага добър шанс да постигнете по-добри резултати от пазарните. Ще бъде необходимо известно наблюдение на позициите, за да сте сигурни, че вашите сектори и запаси все още са в полза на пазара. Инвеститорът също трябва да е наясно с прекаляването, което може да доведе до прекомерни комисиони; затова използваме множество времеви рамки.

Ако вашите акции или сектори започнат да изпадат в полза през времевите рамки, в които сте ги анализирали, е време да се завъртите в секторите, които се представят добре. Вашият цялостен анализ на пазара също ще ви даде насока кога трябва да излезете от позиции. Когато основните тенденции в акциите, които се държат, или секторите, които се наблюдават, са прекъснати, време е да излезете и да потърсите нови кандидати за търговия. (Научете повече в „Въртене на сектора: Основите.“)

Долния ред

Тази стратегия изисква известен оборот на сделки, тъй като секторите и водещите акции в тези сектори ще се променят с течение на времето. Целта е да бъдете в акции, които водят пазара по-високо на биковите пазари, а ако не сте против късите продажби, да сте къси в най-слабите акции, които водят пазара по-ниско по време на мече пазарите. Правим това, като намираме най-горещите сектори (за биков пазар) за определен период от време и след това намираме най-добре представящите се акции в този сектор. Чрез непрекъснато прехвърляне на активи в акции с най-добри резултати, ние имаме добър шанс да постигнем над средните доходи.

Вижте също „Анализ на пазара“ и „Технически инвестиции отгоре надолу“ за повече информация относно анализа на пазарите и избора на акции.