Определен коефициент на заснемане на пазара

Коефициентът на прихващане на пазара е статистическа мярка за цялостното представяне на инвестиционния мениджър в пазарите на пазара. Използва се за оценка на ефективността на инвестиционния мениджър по отношение на индекс през периоди, когато този индекс е спаднал. Коефициентът се изчислява чрез разделяне на възвръщаемостта на мениджъра на възвръщаемостта на индекса по време на низходящия пазар и умножаване на този коефициент със 100.

Прекъсване на съотношението за улавяне на пазарен пазар

Инвестиционен мениджър, който има коефициент на спад на пазара под 100, надмина индекса по време на пазара. Например, мениджър с коефициент на заснемане на пазара от 80 показва, че портфейлът на мениджъра е намалял само с 80% колкото индекса през въпросния период. Много анализатори използват това просто изчисление в своите по-широки оценки на инвестиционните мениджъри.

Когато оценявате инвестиционния мениджър, най-добре е също така да вземете предвид съотношението на пазарен обхват. Това съотношение се изчислява по същия начин, с изключение на това, че възвръщаемостта на пазара се заменя с възвръщаемост на пазара. След като коефициентът на прихващане на пазара е известен, можете да го сравните със съотношението на спад на пазара и може да разкриете, че мениджър с голям коефициент на спад на пазара все още превъзхожда пазара.

Пример за съотношение за улавяне на пазарни пазари

Например, ако коефициентът на спад на пазара е 110, но съотношението на възходящия пазар е 140, мениджърът е успял да компенсира лошите показатели на пазара на пазарите със силни пазарни резултати. Можете да определите количествено това, като разделите коефициента на възходящ пазар на коефициента на спад на пазара, за да получите общия коефициент на заснемане. В нашия пример, разделянето на 140 на 110 дава цялостно съотношение на заснемане от 1, 27, което показва представянето на пазара на повече от компенсира представянето на пазара. Същото е вярно, ако мениджърът се представя по-добре на низходящите пазари, отколкото на пазарите нагоре. Ако съотношението на възходящия пазар е само 90, но коефициентът на спад на пазара е 70, тогава общият коефициент на прихващане е 1, 29, което показва, че мениджърът превъзхожда цялостния пазар.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Коефициент на заснемане на пазарен коефициент Използваният коефициент на прихващане на пазара се използва, за да се оцени доколко успешен инвестиционен мениджър спрямо индекс през периоди, когато този индекс е нараснал. още означава Простата математическа средна стойност от набор от две или повече числа. Средната стойност за даден набор от числа може да бъде изчислена с аритметичния среден метод, който използва сумата от числата в серията и метода на геометричното средно. повече Средно ниво на ватинг Средната стойност на ватинг е статистическа мярка, използвана за оценка на способността на професионален инвестиционен мениджър да посрещне или победи техния индекс. Често средната стойност на ватинг от 50% се използва като минимален праг за измерване на инвестиционния успех. повече Как работи коефициентът на ливъридж Коефициентът на ливъридж е всяко едно от няколкото финансови измервания, които разглеждат колко капитал се получава под формата на дълг или оценява способността на компанията да изпълнява финансови задължения. повече Как работи възвръщаемостта на собствения капитал Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) е мярка за финансови резултати, изчислена чрез разделяне на нетния доход на собствения капитал. Тъй като капиталът на акционерите е равен на активите на дружеството, намален с дълга, ROE може да се смята за възвръщаемост на нетните активи. повече Коефициенти на активност измерват способността на фирмата да конвертира различни сметки в своите баланси в пари или продажби. повече партньорски връзки