Коефициент на депозит срещу умножител на пари: Каква е разликата?

Понятията „мултипликатор на депозити“ и „мултипликатор на пари“ често се бъркат и се използват взаимозаменяемо, тъй като те са много тясно свързани понятия и разликата между тях може да бъде трудно да се разбере. Депозитният мултипликатор осигурява основата на умножителя на парите, но стойността на мултипликатора на пари в крайна сметка е по-малка, поради излишните резерви, спестявания и преобразувания в пари в брой от потребителите.

Ключови заведения

• Депозитният мултипликатор, известен още като мултипликатор за разширяване на депозитите, е основният процес на създаване на парични средства, който се определя от банковата система за частичен резерв.
• Паричният мултипликатор отразява усилената промяна в паричното предлагане, която в крайна сметка е резултат от инжектирането в банковата система на допълнителни резерви.
• Депозитният мултипликатор осигурява основата на умножителя на парите, но стойността на мултипликатора на пари в крайна сметка е по-малка, поради излишните резерви, спестявания и преобразувания в пари в брой от потребителите.

Депозит множител

Депозитният мултипликатор, известен още като мултипликатор за разширяване на депозитите, е основният процес на създаване на парични средства, който се определя от банковата система за частичен резерв. Банките създават това, което се нарича проверими депозити, докато те отпускат резервите си. Съотношението на задължителните резерви на банката определя колко пари са на разположение за отпускане и следователно сумата на тези създадени депозити. Депозитният мултипликатор е съотношението на сумата на проверимите депозити към резервната сума. Депозитният мултипликатор е обратното на коефициента на резерв.

Депозитният мултипликатор минимизира риска от банката да няма достатъчно пари в ръка, за да задоволи ежедневните искания за теглене от своите клиенти. Коефициентът му на резерви също определя колко пари трябва да даде заем или да инвестира по друг начин.

Депозитът мултипликатор понякога се изразява като коефициент на умножение на депозита, който е обратната на изискваното съотношение на резервите. Например, ако задължителното съотношение на резервите е 20%, коефициентът на умножение на депозита е 80%.

Паричен умножител

Паричният мултипликатор отразява усилената промяна в паричното предлагане, която в крайна сметка е резултат от инжектирането в банковата система на допълнителни резерви. Паричният мултипликатор обаче се различава от по-основния мултипликатор на депозитите, тъй като банките са склонни да запазват излишните резерви, а клиентите на банките са склонни да конвертират част от проверимите депозити в спестовни депозити или пари в брой. Парите, които банките не са задължени да държат в резерв, се пренасочват към заеми за финансиране, а привлечените средства попадат в депозитните сметки на други клиенти. Общата сума на нови депозити или нови пари, които се създават, може да бъде уловена чрез формулата на умножителя на парите.

Паричният мултипликатор е важен в макроикономиката, защото определя паричното предлагане, което влияе върху лихвените проценти. Той е важен и за банковото дело, защото влияе върху паричната политика и стабилността на банковия сектор.

Специални съображения

Банките обикновено поддържат излишните резерви над минималните изисквания за резерв, определени от Федералната резервна банка. Това намалява броя на проверяваните депозити и общото предлагане на пари, което се създава.

Кредитополучателите не харчат всички получени пари от банкови заеми. Ако го направиха и ако банките отпуснаха всеки възможен долар над минималните изисквания за резерв, тогава депозиторът и мултипликаторът на парите ще бъдат близо до еквивалент. В действителност кредитополучателите обикновено прехвърлят част от парите в спестовни депозити. Подобно на банките, които поддържат излишък от резерви, това ограничава създаденото парично предлагане и получената цифра на мултипликатора на пари. По подобен начин конвертирането на проверими депозити във валута намалява паричния мултипликатор, като отнема известно количество депозити и резерви от системата.