Анализ разходи и ползи

Какво е анализ на разходите и ползите?

Анализът на разходите и ползите е процес, който бизнесът използва за анализ на решения. Бизнесът или анализаторът сумира ползите от ситуация или действие и след това изважда разходите, свързани с предприемането на това действие. Някои консултанти или анализатори също така изграждат модели за присвояване на стойност на долар върху нематериални вещи, като ползите и разходите, свързани с живота в определен град.

01:39

Анализ на разходите и ползите (CBA)

Разбиране на анализ на разходите и ползите

Преди да построят нов завод или да започнат нов проект, благоразумните мениджъри извършват анализ на разходите и ползите, за да оценят всички потенциални разходи и приходи, които една компания може да генерира от проекта. Резултатът от анализа ще определи дали проектът е финансово осъществим или ако компанията следва да следва друг проект.

В много модели анализът на ползите и ползите ще отчита и възможните разходи в процеса на вземане на решения. Възможните разходи са алтернативни ползи, които биха могли да бъдат реализирани при избора на една алтернатива над друга. С други думи, алтернативната цена е пропуснатата или пропусната възможност в резултат на избор или решение. Факторингът на алтернативните разходи позволява на ръководителите на проекти да претеглят ползите от алтернативни начини на действие, а не просто текущия път или избор, които се вземат предвид при анализа на разходите и ползите.

Като се вземат предвид всички варианти и потенциалните пропуснати възможности, анализът на разходите и ползите е по-задълбочен и позволява по-добро вземане на решения.

Ключови заведения

• Анализът на разходите и ползите (CBA) е процесът, използван за измерване на ползите от дадено решение или предприемане на действия, минус разходите, свързани с предприемането на това действие.
• CBA включва измерими финансови показатели като спечелени приходи или спестени разходи в резултат на решението за изпълнение на проект.
• CBA може да включва и нематериални ползи и разходи или ефекти от решение като морал на служителите и удовлетвореност на клиентите.

Процесът на анализ на разходите и ползите

Анализът на разходите и ползите (CBA) трябва да започне с съставяне на изчерпателен списък на всички разходи и ползи, свързани с проекта или решението.

Разходите, свързани с CBA, могат да включват следното:

• Преките разходи биха били пряка работна ръка, свързана с производството, инвентара, суровините, производствените разходи.
• Непреки разходи могат да включват електричество, режийни разходи от управление, наем, комунални услуги.
• Нематериални разходи, като въздействие на клиента от провеждането на нова бизнес стратегия, проект или изграждане на производствен завод, забавяне на доставката на продукта, въздействие на служителите.
• Възможност за разходи като алтернативни инвестиции или закупуване на завод срещу строеж.
• Разходи за потенциални рискове като регулаторни рискове, конкуренция и въздействие върху околната среда.

Ползите могат да включват следното:

• Приходите и продажбите се увеличават от увеличеното производство или нов продукт.
• Нематериални ползи, като подобрена безопасност и морал на служителите, както и удовлетвореност на клиентите поради засилените предложения на продукти или по-бързата доставка.
• Конкурентно предимство или пазарен дял, придобити в резултат на решението.

Аналитик или ръководител на проекти трябва да прилага парична оценка за всички позиции в списъка на разходите и ползите, като внимава специално да не подценява разходите или да надценява ползите. Консервативният подход със съзнателно усилие да се избегнат всякакви субективни тенденции при изчисляване на прогнозите е най-подходящ, когато се присвоява стойност както на разходите, така и на ползите за анализ на разходите и ползите.

И накрая, резултатите от съвкупните разходи и ползи трябва да се сравняват количествено, за да се определи дали ползите надвишават разходите. Ако е така, тогава рационалното решение е да продължим с проекта. Ако не, бизнесът трябва да преразгледа проекта, за да провери дали той може да направи корекции или да увеличи ползите, или да намали разходите, за да направи проекта жизнеспособен. В противен случай компанията вероятно трябва да избягва проекта.

При анализа на разходите и ползите има редица прогнози, вградени в процеса, и ако някоя от прогнозите е неточна, резултатите могат да бъдат поставени под въпрос.

Ограничения в анализа на разходите и ползите

За проекти, които включват малки и средни капиталови разходи и са кратки до междинни по отношение на времето до приключване, може да е достатъчен задълбочен анализ на разходите и ползите, за да вземете добре информирано и рационално решение. За много големи проекти с дългосрочен времеви хоризонт анализът на ползите и ползите може да не отчита важни финансови проблеми като инфлация, лихвени проценти, вариращи парични потоци и настоящата стойност на парите.

Алтернативните методи за анализ на капиталовото бюджетиране, включително нетната настояща стойност, биха могли да бъдат по-подходящи за тези ситуации. Концепцията за настоящата стойност гласи, че една сума пари или пари в днешно време струва повече от получаването на сумата в бъдеще, тъй като днешните пари биха могли да бъдат инвестирани и да получат доход.

Едно от предимствата на използването на нетната настояща стойност при вземане на решение за даден проект е, че той използва алтернативна норма на възвръщаемост, която би могла да бъде спечелена, ако проектът никога не е бил направен. Тази възвръщаемост се дисконтира от резултатите. С други думи, проектът трябва да спечели поне повече от нормата на възвръщаемост, която би могла да бъде спечелена другаде или дисконтовата ставка.

Въпреки това, при всеки тип модел, използван за извършване на анализ на разходите и ползите, има значително количество прогнози, вградени в моделите. Прогнозите, използвани във всяка CBA, могат да включват бъдещи приходи или продажби, алтернативни проценти на възвръщаемост, очаквани разходи и очаквани бъдещи парични потоци. Ако една или две от прогнозите са изключени, резултатите от CBA вероятно ще бъдат поставени под въпрос, като по този начин се подчертаят ограниченията при извършване на анализ на разходите и ползите.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Реални опции: Проучване на различни типове Реалните опции могат да включват възможности за разширяване и прекратяване на проекти. Те се наричат ​​„истински“, защото обикновено се отнасят до материални активи. повече Нетна настояща стойност (NPV) Нетна настояща стойност (NPV) е разликата между настоящата стойност на паричните потоци и настоящата стойност на паричните потоци за определен период от време. повече Определение за нормална печалба Нормалната печалба се получава, когато разликата между общия доход на компанията и комбинираните изрични и косвени разходи е равна на нула. повече Каква е вътрешната норма на възвръщаемост - мерки за IRR Вътрешната норма на възвръщаемост (IRR) е показател, използван в капиталовото бюджетиране за оценка на рентабилността на потенциалните инвестиции. повече Цена на капитала: Какво трябва да знаете Цената на капитала е необходимата възвръщаемост, от която се нуждае една компания, за да направи проект за капиталово бюджетиране, като например изграждане на нова фабрика. повече Определение на пенсионния план Пенсионният план е план за пенсиониране, който изисква работодателят да прави вноски в обем от средства, заделени за бъдеща полза на работника. повече партньорски връзки