Затворен за нови инвеститори

Какво е затворено за новите инвеститори?

Затворен за нови инвеститори е термин, който означава, че фонд е решил да спре да позволява нови инвестиции от всички инвеститори, които вече не са инвестирани във фонда. Взаимните фондове и хедж фондовете могат да изберат да се доближат до нови инвеститори по различни причини.

Затвореното за нови инвеститори може да означава, че съществуващите инвеститори могат да добавят повече към позицията си, въпреки че това не винаги е така.

Как работи затворен за нови инвеститори

Затварянето на нови инвеститори е един от сценариите, които фондът може да използва за управление на оперативните си дейности, когато възникнат проблеми с фонда. Затворените средства също могат да спрат да взимат инвестиции и от настоящите инвеститори. Фондовете могат или не могат да предоставят подробности относно спецификата на затваряне, когато решат да се затворят до определени инвеститори. Решението за закриване на фонд за нови инвеститори не е лесно за вземане, тъй като фондът потенциално се отказва от значителна сума от приходи от такси за управление.

Средствата като цяло се затварят по една от двете причини. Фондът може да се затваря поради ниска ефективност или ниско търсене. Обратно, фондът може да получава значително търсене с прекомерен приток. Ако фонд се затваря само за нови инвеститори, вероятно фондът се стреми да минимизира притока си, докато все още работи активно.

Ключови заведения

• Затворен за нови инвеститори е термин, който означава, че фонд е решил да спре да позволява нови инвестиции от всички инвеститори, които вече не са инвестирани във фонда.
• Взаимните фондове и хедж фондовете могат да избират да се затворят до нови инвеститори поради различни причини, като прекомерни вливания или да поддържат изключителност.
• Средствата могат също да бъдат близки до нови инвеститори поради лоша ефективност, когато фондът приключва.

Прекомерни притоци

Прекомерният приток на средства може да бъде фактор по няколко причини. Те могат да причинят раздуване на активите, което прави предизвикателство за мениджърите да правят инвестиции в съответствие със стратегията на фонда. Това може да доведе до по-високи нива на пари и неефективно управление на капитала. По тази причина затворените средства могат да бъдат често срещани в активно управляваните стратегии. Сравнително, пасивните средства няма да бъдат оспорвани чрез избора на активи и следователно са по-малко податливи на приключване на финансирането.

Друго съображение, което е важно за мениджърите на портфейли, по-специално при диверсифицираните фондове, е позиционирането на фонда в единични акции. Управляващите инвестиционни дружества, регистрирани съгласно Закона за инвестиционните дружества от 1940 г., могат да управляват или диверсифицирани, или недиверсифицирани фондове. Диверсифицираните фондове имат активи, които попадат в правилото 75-5-10. Това правило гласи, че фондовете могат да имат не повече от 5% от активите във всяка една компания и не повече от 10% собственост върху непогасените акции на дружеството. Диверсифицираните фондове трябва да следват стриктно 75-5-10 съответствие и това правило може да бъде водещ фактор, който да накара фондовете да ограничат своите инвестиции.

Да останем инвестирани

Обикновено затварянето на нови инвеститори не е проблем, свързан с резултатите. Така настоящите инвеститори не трябва да се паникьосват. Ако фондът не предостави пълно оповестяване при закриването, настоящите инвеститори могат да поискат допълнителна информация. Често затварянето на нови инвеститори се прави, за да се помогне на оперативната ефективност на фонда и да подобри неговата работа. Сегашните инвеститори трябва да имат предвид, че ликвидирането на цялата им инвестиция във фонда може да ги попречи да правят нови инвестиции в бъдеще.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Затворен фонд Затворен фонд е фонд, който е затворен за инвеститорите, временно или постоянно. Средствата обикновено се затварят, тъй като инвестиционният съветник е определил, че базата на активите на фонда става твърде голяма, за да може ефективно да изпълни стила си на инвестиране. повече Затворено за нови сметки Затворено за нови сметки означава, че инвестиционният механизъм вече не приема нови инвеститори, но все още работи за съществуващите инвеститори. повече Пристрастие към оцеляване Survivorship Определянето на Survivorship е тенденцията да се разглежда представянето на фондовете на съществуващите фондове на пазара като представителна изчерпателна извадка. повече Научете какво е инвестиционна компания Инвестиционната компания е корпорация или доверие, занимаващо се с бизнес инвестиране на събрания капитал на инвеститорите във финансови ценни книжа. повече Размер на активите Размерът на активите е общата пазарна стойност на ценните книжа във фонд. Размерът на активите на един фонд може да бъде важен за инвеститорите по няколко причини. повече Какво е управляваща инвестиционна компания? Управляващото инвестиционно дружество е вид инвестиционна компания, която управлява публично издадени акции на фондове. Открийте повече за тях тук. повече партньорски връзки