Точка на пречупване

Какво е точка на прекъсване

Точка прекъсване за взаимни фондове за зареждане е сумата в долара за закупуване на акциите на фонда, която отговаря на инвеститора за намалена такса за продажби. Точките за прекъсване предлагат на инвеститорите отстъпка за по-големи инвестиции. Покупката може да бъде извършена еднократно или чрез залитане на плащания в рамките на определен период от време. Последната форма на закупуване на инвестиции във фонд трябва да бъде документирана с Писмо за намерение (LOI).

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Точка на прекъсване

Точките за прекъсване се определят на различни нива, за да предлагат на инвеститорите отстъпка от таксите за продажби, когато правят по-големи инвестиции. Точките на прекъсване се определят от взаимния фонд и се интегрират в процеса на разпределение на фонда. Обикновено те се предлагат за средства с такса за продажби от предния край, но може да са налични и за други видове такси за продажби.

От взаимните фондове се изисква да се опишат точките на прекъсване и изискванията за допустимост в проспекта на фонда. Постигайки или надминавайки точката на прекъсване, инвеститорът ще се сблъска с по-ниска такса за продажби и ще спести пари.

Отстъпките за прекъсване често започват от 25 000 долара. Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) предоставя следния пример на график за отстъпка от прекъсване:

Такса за инвестиции и продажби

По-малко от 25 000 долара 5, 00%

Най-малко 25 000 долара, но по-малко от 50 000 долара 4, 25%

Най-малко 50 000 долара, но по-малко от 100 000 долара 3, 75%

Най-малко 100 000 долара, но по-малко от 250 000 долара 3, 25%

Най-малко 250 000 долара, но по-малко от 500 000 долара 2, 75%

Най-малко 500 000 долара, но по-малко от 1 милион долара 2, 00%

1 милион долара или повече Без такса за продажби

Квалификации за точка на прекъсване

Когато един взаимен фонд предлага отстъпки от прекъсване, има няколко начина, по които инвеститорът може да се класира. Ако първоначалната покупка на инвеститор достигне точка на прекъсване, те могат да очакват да получат съответната отстъпка.

Предвид графика за прекъсване на FINRA, предположим, че инвеститор планира да инвестира 100 000 долара във взаимен фонд за предварителен натоварване със стандартна такса за продажби от 5, 00%, или 5000 долара. Тъй като фондът предлага точки на прекъсване, таксата на инвеститорите за първоначални продажби ще бъде намалена до 3, 25% или 3, 250 долара. Точките за прекъсване помагат на този инвеститор да спести 1, 750 долара от транзакцията.

Взаимните фондове също позволяват на инвеститорите да се класират за точки на прекъсване чрез писма за намерение и права на натрупване (ROA).

Писмо за намерение

Писмото за намерение позволява на инвеститора да се класира за точки на прекъсване, като се ангажира с инвестиционен график за определен период от време. Писмо за намерение е официален документ, подписан от инвеститора, в който се очертават плановете им за инвестиране във фонда. Обикновено LOI ще позволи бъдещите инвестиции да бъдат разгледани през следващите 13 месеца. С LOI инвеститор може да получи точката на прекъсване на продажбите, свързана с общата им инвестиция.

Например, предположим, че нов инвеститор би искал да направи инвестиция от 50 000 долара във фонд. Фондът следва схемата за примерни такси, описана по-горе и има стандартна такса за продажби от 5, 00%. Ако инвеститорът се ангажира да извърши десет 5000 долара плащания през следващите 13 месеца чрез писмо за намерение, тогава инвеститорът ще заплати такса от продажби от 3, 75% за всяка инвестиция.

Права на натрупване

Правата на натрупване позволяват на инвеститорите да плащат такси за продажби въз основа на общата си инвестиция във фонда. Да приемем, че новият инвеститор от горния пример би искал да направи допълнителни инвестиции след изтичане на писмото за намерение. Всякакви допълнителни инвестиции биха наложили такса за продажба от 3, 75%, докато инвеститорът достигне следващата точка на прекъсване от 100 000 долара.

В някои случаи правата за натрупване могат да надхвърлят само целевия клас акции за инвестиции. Инвеститорите трябва да се стремят да имат ясно разбиране за точките на прекъсване и всички квалификации на фонда, за да гарантират, че получават най-голямата отстъпка, за която имат право.

За повече информация относно точките за взаимно прекъсване на фонда, вижте също Намалете таксите си с точки за взаимно прекъсване на фонда.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Права на натрупване (ROA) Определение Правата на натрупване са права, които позволяват на акционера да получава намалени такси за комисионни за продажби, когато размерът на закупените взаимни фондове плюс вече притежаваната сума е равна на прекъсване на права на натрупване (ROA). повече Определение на натоварвания фонд Начислените средства начисляват такси под 1%, за да компенсират брокера или управителя на фонд, свързани с фонда. повече Разпродажба с точки на прекъсване Продажбата на точки на прекъсване е продажбата на взаимен фонд в определена сума в долар, която позволява на притежателя на фонда да премине в по-ниска скоба за такси за продажби. повече Тарифа за отсрочени продажби при условни условия (CDSC) Условията за отсрочени продажби (CDSC) е такса или такса или такса за продажби, които инвеститорите на взаимни фондове плащат, когато продават акции от фонда от клас B. още Определение на натоварването Товарът е комисионна за такса продажби, която се начислява на инвеститор при покупка или обратно изкупуване на акции във взаимен фонд. повече Струва ли си да плащате натоварване за предния фонд за фонд? Авансово натоварване е такса за продажба или комисионна, която инвеститорът плаща „авансово“ - тоест при закупуване на актива обикновено е взаимен фонд или застрахователен продукт. повече партньорски връзки