Какво трябва да знаете за финансовите съветници само за такси

Трябва ли да работите с финансов съветник, който плаща само такса? Има много ползи от работата с някой, който се компенсира единствено от това, което той или тя начислява директно на клиентите, а не от комисионите, спечелени от продажбата на финансови продукти или финансови транзакции. Но има и недостатъци. Нека прегледаме и обсъдим вариантите.

Ключови заведения

• Много финансови съветници преминават към структура за компенсация, която е само такса, където те получават еднаква фиксирана такса за своите услуги по планиране вместо традиционните комисионни или такси, базирани на AUM.
• Ползите от таксата включват само прозрачност, без скрити такси и без пристрастия поради конфликт на интереси за продажба на определена продуктова линия или предлагане на компания.
• Недостатъците могат да включват заплащане на повече, отколкото бихте в традиционна структура, те могат да бъдат по-малко квалифицирани от традиционните съветници или ограничен обхват от предлагани продукти и услуги.

Компенсационни категории

Основните модели на компенсации за финансовите съветници са:

• Съветници, които начисляват само почасова или фиксирана такса за услугите за планиране, които предоставят. В зависимост от ангажимента, те могат да дават ограничен или изчерпателен съвет. Ангажиментите могат да бъдат еднократни или продължаващи.
• Съветници, които таксуват въз основа на активи под управление (AUM), например, 1% от стойността на инвестиционната сметка. Ангажиментът може или не може да включва планиране и / или други съвети, които обикновено са второстепенни за управлението на парите.
• Съветници, които получават само комисионни въз основа на продажбата на продукт или финансова транзакция, като борсова търговия. Съветите или планирането може да са спомагателни за продажбата на продукти (както при борсов брокер), или те могат да бъдат ключова част от услугите (както при финансовия планиращ).
• Съветници, които се компенсират чрез комбинация от такси, активи под управление и / или комисиони. Точният микс варира според съветника. Известен също като "базиран на такси", този модел позволява на съветниците да предлагат на клиентите по-широк спектър от услуги, както и да работят с тях за прилагане на препоръки и да наблюдават напредъка.

Имаше някакъв дебат как трябва да се определи обезщетението само за такса - главно дали тя трябва да включва втората група, тези, които таксуват въз основа на AUM. Като цяло обаче, повечето са съгласни, само таксата се отнася до плащане от фиксирани, равни, почасови или процентни такси.

Плюсове на използването на съветник само за такса

Едно от основните предимства при избора на съветник, който плаща само такса, е свободата от присъщия конфликт на интереси, който може да възникне, когато значителна част от приходите на съветника идват от продажбата на финансови продукти. Загрижеността, която би трябвало да имате като потенциален клиент, е дали съветникът препоръчва или не определен финансов продукт, тъй като той подобрява неговия долен ред и ако препоръчаните продукти наистина са в най-добрия ви интерес. В действителност, има някои регистрирани представители и други, които печелят цялата или част от компенсацията си чрез комисионна, която може да се изисква да облагодетелства продукти, предлагани от техния работодател - което може или не може да бъде най-доброто превозно средство за вашата ситуация. Тъй като съветниците само за такси не продават продукти, базирани на комисионна, не получават такси за сезиране или други форми на компенсация, потенциалът за конфликт на интереси е ограничен.

Поради тази причина мнозина препоръчват да работите само със съветник, който начислява такса. Обосновката е, че те действат като довереник и са задължени по закон да действат в ваш интерес, тъй като сте техен клиент. По принцип съветникът е доверителен, когато начислява такса за планиране на услуги и / или инвестира пари в консултативна сметка. Също така, регистрираните съветници за инвестиции и сертифицираните финансови планиращи действат като доверители. За разлика от това, съветник, който печели само комисионни, се държи на по-нисък стандарт и не е необходимо да прави препоръката „най-добър интерес“, а по-скоро „подходящ“ за вашите нужди.

Друго предимство от използването на финансови съветници, които са без такси, е възможността те да предложат обективно второ мнение за вашата ситуация. Това е особено вярно, ако съветникът работи с клиенти на час, при необходимост или може би ще направи финансов план или финансов преглед за фиксирана такса за проекта. Услугите тук могат да варират от адресиране на конкретен финансов въпрос до преглед на инвестиционния ви портфейл или цялостен финансов план.

Минуси от използването на съветник само за такси

Всичко това може да е вярно, но все още има някои потенциални недостатъци на модела само за такса.

На първо място, съветниците само за такса може да струват скъпо. Например, например, чрез процеса на планиране, съветник, който плаща само такса, открива необходимост и препоръчва на клиента да купува продукт, базиран на комисионна, като застраховка за доходите от увреждане. Ако единственият съветник не продава продукта, клиентът ще трябва да намери и работи със застрахователен брокер, добавяйки допълнителни стъпки към вече сложен процес. Също така застрахователният брокер получава комисионна от продажбата на продукта - така клиентът в крайна сметка плаща както такса, така и комисионна (макар и на различни хора). Също така някои държави ограничават възможността на съветника да начислява такса за анализа на само застрахователни продукти или нужди.

Следователно съветникът, който плаща само такса, трябва или да ограничи предлаганите от него услуги и / или да начисли на клиентите по-висока такса. За богатите хора, които са готови и са в състояние да платят значителна сума, съветникът, който плаща само такса, може да бъде правилният избор. Но за много хора с ограничени ресурси или чиито активи са обвързани с квалифицирани планове, разходите, свързани с джоба за съветник, който плаща само такса, биха могли да станат прекомерни.

Никаква форма на компенсация на съветника не е конфликтна. Ако работите със съветник, който се компенсира чрез процент от инвестиционните активи под управлението, винаги можете ли да сте сигурни, че съветът му не е наклонен към задържане на възможно най-голяма част от парите си? Например, ако искате да изтеглите да кажем 200 000 долара от инвестиционните си сметки, за да изплатите ипотеката си, можете ли да сте сигурни, че потенциалните им загубени приходи не са по някакъв начин мотивирали съвета на съветника да не прави това?

Друг проблем, който трябва да се вземе предвид, е, че желаната структура на обезщетение като само такса не гарантира, че съветникът е компетентен. Подобно на всеки друг професионалист, като адвокат или счетоводител, знанията и опитът на финансовите съветници без такса ще варират. Някои съветници имат повече опит от други. Освен това някои съветници може да са по-подходящи за работа с клиенти с вашите уникални нужди, отколкото други. Например един съветник, който е само такса, който е специализиран в работата с учители и държавни служители, наближаващи пенсиониране, вероятно не би бил най-добрият съветник за висок доход, който е нещо професионалист в частния сектор.

Някои съветници само за такса могат да се занимават само с клиенти с минимално ниво на активи за инвестиране или да наложат минимална такса, равна на това ниво на активите. Това може да изключи няколко инвеститора с по-малки портфейли, които се нуждаят от съвет. Ще искате да разберете подобни въпроси, когато търсите само съветник, който плаща само такса.

Как да намерите съветник само за такса

Националната асоциация на личните финансови съветници (NAPFA) е една от най-големите професионални организации на безплатни финансови съветници в страната. На своя уебсайт има връзка за намиране на съветник. Можете да търсите по пощенски код и след това по-нататък по област на специализация. Обърнете внимание, че членовете на NAPFA управляват гамата от соло практикуващи до големи мулти-консултантски фирми. Освен това, членовете на NAPFA предлагат широк спектър от възможности за услуги, включително почасови услуги по необходимост, текущи инвестиции и консултации за портфолио и почти всичко между тях.

Мрежата за планиране на Гарет е друга организация на безплатни финансови планиращи, които се фокусират най-вече върху предоставянето на почасови съвети. Съществува степен на припокриване в членството в мрежата за планиране на Garrett и NAPFA. Той също има функция за намиране на съветник.

Счетоводната професия също има обозначение за финансово планиране за CPA, наречено PFS (Личен финансов специалист). Моля, обърнете внимание, че въпреки че много притежатели на обозначението PFS са само такси, те не са задължени да бъдат. Ще трябва да попитате тези хора как се компенсират; ето линк, за да намерите местен притежател на PFS.

Съветът на сертифицирания финансов дизайнер също има директория с финансови съветници, които имат обозначението на ОПОР. Отново това, че е CFP, не означава, че съветникът е само такса. Съветът на ОПОР наскоро преработи своите класификации за компенсации, така че да включва само такси, такси и комисиони. Има някои спорове около неговото определение само за такса, така че отново инвеститорите, използващи тази база данни, трябва да поискат и да бъдат внимателни в разследването на съветници, намерени тук, за да се уверят, че те са само такси. Ето линк към раздела за финансовия планировъчен съвет на сайта на CFP на сайта им.

Долния ред

Важно е да разберете, че качеството на получените съвети не е обвързано единствено с модела на компенсация на съветника. Въпреки това видът на получените съвети може да бъде повлиян от модела на компенсация на съветника. Компенсация, произтичаща от комисионни за продажби на финансови продукти, би могла да накара съветниците да препоръчват продуктите, разрешени от техния работодател и / или продукти, генериращи най-високите комисиони за съветника. Тези продукти може да не винаги са най-подходящи за вашата ситуация, дори ако отговарят на стандарта за годност.

Критиците само за таксите твърдят, че този вид подредба е по-скъпа. Разбира се, таксите са авансови разходи - но не се заблуждавайте, комисионите, платени на финансов съветник, също излизат от джоба ви под формата на по-ниска възвръщаемост на вашата инвестиция. Само таксата не е перфектна подредба, но като цяло е малко по-прозрачна; таксите за съветите са по-видими; комисионни може да бъде по-трудно да се установи.

Освен това никой съветник (или съветническа група) не може да постигне отлични резултати във всичко. Има моменти, когато може да ви е по-добре да работите със съветник, който е специализиран в определени продукти, базирани на комисионна, като например инвалидност или здравно осигуряване, и разбира различните възможности. Ако обаче искате съвет за планиране на пенсиониране и не е задължително да купувате конкретен продукт, съветник, който начислява такси за планиране, може да бъде правилният избор.