Бразилските ETF стартират в съпротивата като отток
Бразилците се отправят обратно към урните за 28 октомври 2018 г., втори кръг от изборите, където е вероятно те да гласуват в крайно десния популист Жаир Болсонаро за следващия си президент. Болсонаро е поляризиран и конфронтационен, заявявайки в неделя на привържениците, че ще очисти страната на леви „престъпници“.
Въпреки храбростта Болсонаро има значителна задача пред себе си, ако бъде избран. Брутният вътрешен продукт (БВП) на Бразилия, мярка за икономическия растеж на страната, нарасна само с 1% спрямо година спрямо август 2018 г. - анализаторите очакваха увеличение с 1, 1%. Обновяването на икономическите политики, по-конкретно реформирането на пенсионната система на Бразилия, допринесло за увеличаването на дефицита на страната до 10% от БВП през 2015 г., вероятно ще бъде предизвикателство за Болсонаро, тъй като неговата поляризационна политика може да затрудни получаването на необходимата подкрепа за прилагане на промените.
Бразилските акции се събраха през последния месец, като инвеститорите са фактор за победата на Bolsonaro с "благоприятни за пазара". Търговците, които смятат, че резултатът от изборите може да е случай на „продажба на новините“, трябва да държат тези три бразилски фондови борси (ETFs) на своя радар. Първите два ETF по-долу анализират решаващите нива на съпротива, докато третият фонд предоставя идея за търговия за тези, които желаят да съкратят запасите на страната.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Създаден през 2000 г., iShares MSCI Brazil Capped ETF е най-големият чист играещ се бразилски ETF и проследява индекса MSCI Brazil 25/50. EWZ инвестира предимно в бразилски фирми с големи и средни капитали. Към 24 октомври 2018 г. фондът има годишна възвръщаемост (YTD) от -0, 06%, докато връща 17, 83% през последния месец.
EWZ се продаде рязко през първата половина на 2018 г. - между края на януари и началото на юни ETF падна с 33%. Цената на фонда започна да се възстановява през целия юли, преди да изпробва нивото през юни в началото на септември. Оттогава насам цената се е повишила над 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA). Вероятно ETF ще удари значителна съпротива при $ 41 от линията на низходящ тренд, която се простира до януари.
VanEck Vectors Бразилия с малка капачка ETF (BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, създаден през 2009 г., има за цел да осигури подобна възвръщаемост на индекса MVIS Brazil Small-Cap. В кошницата на фонда има бразилски компании с малка капачка, които покриват широк спектър от сектори. BRF е върнал 18, 39% през изминалия месец и -13, 82% YTD към 24 октомври 2018 г.
Цената на BRF рязко се повиши, след като достигна нивото си от YTD от $ 15, 93 на 14 септември; цената на фонда обаче не успя да надхвърли 200-дневната SMA. Тази дългосрочна подвижна средна стойност създава двойни проблеми, тъй като осигурява съпротивление на съпротивата с низходящия тренд в зоната от $ 21. Ако цената се премести в това ниво с наближаването на изборите, индексът на относителната сила (RSI) ще се повиши над 70 в свръхкупена територия, увеличавайки вероятността за обрат.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
Създаден през 2009 г., ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF се стреми да върне два пъти дневната обратна производителност на индекса MSCI Brazil 25/50. Фондът има достатъчна ликвидност за търговците, със среден дневен обем на търговия (ADTV) от 6, 27 милиона долара. Средният дневен спред на BZQ е 0, 13%, което прави инструмента по-подходящ за суинг търговия, а не за еднодневна търговия. Таксите за управление са умерени - съотношението на разходите на ETF от 0, 95% е в съответствие със средното за категорията 0, 94%.
Понастоящем цената на BZQ се движи в низходящ канал с 20 точки, което предоставя отлична възможност за търгуване с възнаграждение, тъй като президентските избори се насочват към балотажа от втория тур. Търговците трябва да гледат да отворят дълга позиция близо до нивото от $ 35, където вероятно фондът ще намери солидна подкрепа от долната линия на канала. Може да е разумно да изчакате RSI да премине под 30 и бичи свещник, като чук, да отпечата преди да влезе. Помислете да вземете печалби или в 200-дневната SMA, или в горната линия на канала. Заповедта за стоп-загуба може да бъде поставена на долар или около това под входната точка, за да се защити капитала за търговия.