Фонд за смеси
Смесен фонд (или смесен фонд) е вид дялов взаимен фонд, който включва комбинация както от стойността, така и от запасите на растеж. Тези фондове предлагат на инвеститорите диверсификация сред тези популярни инвестиционни стилове в един портфейл. Фондовете за смеси са особен случай на хибриден фонд.
Ключови заведения
- Бленд фондовете са категория дялов взаимен фонд, който инвестира както в растеж, така и в стойности.
- Целта на смесен фонд е да създаде диверсифициран портфейл, който да се възползва от потенциала за капиталови печалби от растежния сегмент и от дивидентните приходи и стабилността на стойностния сегмент.
- Тъй като смесените фондове се предлагат в много конфигурации, инвеститорите трябва да проучат всяка потенциална стратегия на фонда и да използват поле за стил за по-лесно категоризиране.
Разбиране на фондовете за смеси
Създадени са смесени фондове, за да предложат на инвеститорите предимствата на инвестициите в стойност и растеж. Стойностните запаси и стойностните фондове се стремят да се възползват от подценени инвестиции, идентифицирани въз основа на основните характеристики. Растежните запаси и фондовете за растеж се стремят да печелят от компании със значителен потенциал за растеж на капитала под формата на печалба и капиталови печалби. Бленд фондовете комбинират и двата вида инвестиции в един портфейл.
Инвеститорите обикновено избират смесени средства за тяхната диверсификация. Портфейлните мениджъри обикновено управляват смесени средства от конкретна инвестиционна вселена. Често смесените фондове ще съсредоточат инвестициите си чрез капитализация. Следователно инвеститорите могат да изберат да инвестират във фонд за смеси с голям, среден или малък капацитет.
Инвеститорите трябва да се стремят ясно да разберат определянето на разпределението на смесените фондове, тъй като те могат да бъдат управлявани с различни стратегии. Като цяло смесените фондове обхващат цялата инвестиционна вселена. Следователно, смесен фонд може просто да бъде индексиращ фонд, който обхваща както съставът на растежа, така и стойността, присъщи на неговите състави. Средствата за смеси могат също да се съсредоточат върху комбинация от увеличаване на капитала, растеж и доходи. Някои смесени фондове могат да отчитат определени инвестиционни разпределения като 40% запаси за растеж, 40% акции на стойност и 20% облигации с високо качество.
Изследване на фонд за смеси
Може да е трудно да се идентифицират ясно смесените фондове поради различията в инвестиционните стратегии на категорията. Ако инвеститор прецени, че би искал да инвестира в смесен фонд, обикновено ще трябва да работи с инвестиционен съветник или да филтрира за смесени фондове, като използва инвестиционен ресурс като US News и World Reports или Morningstar.
Бленд фондовете са често срещана категория, отличаваща се от доставчиците на фондови изследвания. Инвестиционните изследвания в стил box box бяха създадени и популяризирани, за да се улесни идентифицирането на средства в различни категории за инвестиции, като например смесени фондове.
Класификациите на стил кутии са много полезни за разграничаване на инвестициите по цел. Основна стилова кутия за акции съдържа девет квадрата. Вертикалната ос е разделена на три категории, които представляват размера на дружеството (голям, среден и малък), определен от пазарната капитализация на фонда. Хоризонталната ос също е разделена на три категории въз основа на запасите в акционерното портфолио на фонда: стойност, съотношение стойност / растеж и запаси за растеж. Инвеститорите, които искат диверсификация за обединяване на средства, биха избрали да филтрират по запаси от категорията на сместа стойност / растеж.
Инвестиции за смесен фонд
По-долу са дадени два примера за смесени фондове с големи капитали на инвестиционния пазар.
MFS Blended Research Fund
Фондът за дялово инвестиране на BF-Blended Research MFS търси увеличаване на капитала чрез инвестиции както в растеж, така и в стойности. Фондът е ориентиран към индекса S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Фондът American Century Core Equity Plus е смесен фонд, който търси дългосрочен растеж на капитала. Фондът инвестира както в растеж, така и в стойностни акции с цел да изпревари широкия пазар на акции в САЩ.
Фонд за смеси срещу фонд за баланси
Тъй като както „смесване“, така и „балансирано“ описват конкретната комбинация от активи на взаимни фондове, определянето на точните разграничения между двата може да бъде трудно.
Фондовете за смеси, които съдържат само акции и без ценни книжа с фиксиран доход, са вид капиталов фонд, който притежава комбинация както от запаси за растеж, така и от стойности. Целта на тези средства е да се оцени стойността чрез капиталови печалби, генерирани главно от частта на растежа и доходите, получени от стойността.
Балансираните фондове, от друга страна, са вид фонд за разпределение на активи, който съдържа комбинация от инструменти и акции с фиксиран доход. Активата микс обикновено се ограничава до фиксирани пропорции. Например един фонд може да има активен микс, състоящ се от 40% акции, 50% облигации и 10% инструменти на паричния пазар. Целта на балансираните средства е да се постигне както растеж на стойността, така и постоянен доход. В зависимост от вида управление на портфейла, балансираните средства ще бъдат или балансирани всяка година, за да се върнат пропорциите в първоначалното им състояние, или преструктурирани, за да се благоприятстват пазарните условия.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.