Австралийският долар: какво трябва да знае всеки форекс търговец

Валутната или валутна търговия, търговията е все по-популярен пазар за инвеститори и спекуланти. Пазарите са огромни и ликвидни, търговията се извършва на денонощна основа и има огромен ливъридж на разположение дори на малък отделен търговец. Освен това, това е възможност да се търгува с относителното състояние на страните и икономиките, за разлика от идиосинкразиите на компаниите.

УЧАСТИЕ: Топ 10 правила за успешна търговия

Въпреки много атрактивни характеристики, валутният пазар е огромен, сложен и безмилостно конкурентен. Големите банки, търговските къщи и фондовете доминират на пазара и бързо включват всяка нова информация в цената и е почти невъзможно валутният търговец да знае с кого търгува във всеки конкретен момент.

Валутата не е пазар за неподготвените или невежите. За да търгуват ефективно на чуждестранни валути на основата, търговците трябва да имат познания, когато става дума за седемте основни валути. Тези знания трябва да включват не само текущата икономическа статистика за дадена страна, но и основите на съответните икономики и специалните фактори, които могат да повлияят на валутите. (Паундът е една от най-популярните търгувани валути в света и е силно повлиян от тези фактори. Вижте 5 доклада, които засягат британския паунд .)

Въведение в австралийския долар Австралия не е особено голяма страна и към 2009 г. тя беше номер 13 в света по отношение на БВП и по-малко от една десета от размера на Съединените щати, номер 50 по отношение на населението и номер 19 по отношение на стойността на износа му. Въпреки това австралийският долар е една от петте най-често търгувани валути на пазара. Интересното е, че доларът на Aussie е свободно плаваща валута от 1983 г.

Австралия дължи своята популярност сред търговците на валута на 3 G - геология, география и правителствена политика. Геологията е дала на компанията богатство от природни ресурси, които са с голямо търсене, включително нефт, злато, селскостопански продукти, диаманти, желязна руда, уран, никел и въглища. География е позиционирала компанията като търговски партньор по избор за много бързо развиващи се азиатски икономики с почти ненаситни потребности от ресурси. Правителствената политика доведе до доста стабилни високи лихвени проценти, стабилно правителство и икономика, липса на намеса на валутните пазари и западния подход към бизнеса и върховенството на закона, който не винаги е бил типичен в региона.

Всяка от основните търговски валути в света се контролира (или поне силно се влияе) от централната банка на издаващата държава. В случая с австралийския долар това е Резервната банка на Австралия (RBA). RBA е доста консервативна институция и не е направила навика на много чести намеси на валутния пазар. Освен това, въпреки че почти всички резервни банки имат мандат да контролират инфлацията, RBA го приема доста сериозно и Австралия често има едни от най-високите лихви в развития свят.

Въпреки това, дори тези относително високи проценти не бяха достатъчни, за да предотвратят жилищния балон в Австралия. Също така си струва да се отбележи, че RBA често се оспорва от непредсказуемостта на стоковия цикъл и влиянието му върху търговския баланс и капиталовата сметка на графството.

Икономиката зад австралийския долар по отношение на БВП (измерена в щатски долари), Австралия е доста по-надолу в списъка сред основните валути, с 13-та по големина икономика. Сред развитите страни Австралия се откроява със своята голяма зависимост от стоките. Добивът (включително енергетиката) представлява над 5% от БВП на страната, със сериозен акцент върху никела. Земеделието също е критичен компонент, тъй като около 12% от БВП е обвързан със селското стопанство (и свързаните с него сектори), с голям процент от продукцията излиза извън страната.

Ресурсното богатство на Австралия не е оказало общодействащо положително влияние върху икономиката на страната. Дори и с политика на икономическа либерализация, датираща от началото на 80-те години, Австралия никога не е успяла да развие процъфтяващ вътрешен производствен сектор. Вместо това страната има голям дефицит по текущата сметка и доста високо ниво на външен дълг. Австралия също е пострадала от собствения си национален жилищен балон, а Австралия има някои от най-високите лихви в развития свят. (Познаването на факторите и показателите, които трябва да наблюдавате, ще ви помогне да поддържате темпото в конкурентния и бързо развиващ се свят на форекс. Вижте икономическите фактори, които влияят на валутния пазар .)

Двигателите на австралийските доларови икономически модели, предназначени за изчисляване на "правилните" валутни курсове на валутата, са известни неточно в сравнение с реалните пазарни курсове, отчасти поради факта, че икономическите модели обикновено се основават на много малък брой икономически променливи (понякога само една променлива като лихвите). Търговците обаче включват много по-голям спектър от икономически данни в своите търговски решения и техните спекулативни перспективи сами могат да преместят проценти, точно както оптимизмът на инвеститорите или песимизмът могат да преместят акции над или под стойността, която предлагат неговите основи.

Основните икономически данни включват освобождаване на БВП, продажби на дребно, промишлено производство, инфлация и търговски баланси. Те излизат на редовни интервали и много брокери, както и много източници на финансова информация като Wall Street Journal и Bloomberg, правят тази информация свободно достъпна. Инвеститорите също трябва да вземат под внимание информацията за заетостта, лихвените проценти (включително насрочените заседания на централната банка) и ежедневния поток на новини - природни бедствия, избори и нови правителствени политики, които могат да окажат значително влияние върху валутните курсове.

В Австралия обаче има и други фактори, които също се нуждаят от гледане. Икономиката на Австралия се движи от стоки (метали и зърнени култури) и отчетите за засаждането на културите, времето, реколтите, добива на мина и цените на металите могат да преместят долара на Aussie. За щастие, тези данни не са трудни за намиране - Бюрото за земеделие и икономика на ресурсите и науките на Австралия (ABARES) изготвя редовни доклади, които са свободно достъпни в интернет.

По тези линии силата на австралийския долар е тясно обвързана с експозицията му към Азия и стоковия цикъл, както и с някаква контрациклична позиция спрямо валутите на други основни валути. Търсенето в Китай, Индия и в по-малка степен в Япония за природни ресурси изтласка австралийския долар нагоре в последните цикли, само за да падне по-късно, тъй като търсенето на стоки намалява.

Най-общо казано, по-високите цени на стоките създават рецесионен (или поне инфлационен) натиск в повечето развити икономики. Така че, когато високите цени на ресурсите водят търговците до опасения за устойчивостта на здравето и растежа на икономиките в Европа, Северна Америка и Япония, австралийската икономика обикновено изглежда по-здрава. Това позиционира австралийския долар като популярна алтернатива за търговците, които искат да продължат да излагат на излагане на стоки и / или азиатско търсене на ресурси, като същевременно се изчерпват с държавите, които вероятно ще страдат поради по-високите разходи за влагане.

Уникални фактори за контролиране на лихвените проценти и инфлацията в австралийския долар в Австралия също се усложнява от много силно разчитане на стоките и сравнително малка вътрешна индустриална база. Това доведе до големи и постоянни дефицити по текущата сметка за по-голямата част от историята на Австралия след Втората световна война. Въпреки че дългът на Австралия не е голям като процент от БВП, увеличаването на правителствените разходи поставя това на основен проблем.

Валутата на Австралия също е необичайно антициклична и променлива. Повечето от големите развити икономики търгуват в тандем помежду си (което се дължи поне отчасти на широките търговски връзки между тях), но икономиката на Австралия е различна. Австралия произвежда сравнително малко по отношение на производството на износ и по-голямата част от износа на страната отива в растящите икономики на Азия. Въпреки това, докато Австралия се радва на известна степен на независимост от другите големи световни икономики, нейното здраве е много по-тясно свързано с цената на стоките, а нестабилността там създаде голяма нестабилност на валутата в миналото.

Carry Trade Австралия често е другата половина на сделки с произход, произхождащи от японска йена. Тъй като японските лихвени проценти са толкова ниски, австралийските лихви са толкова високи, а регионите повече или по-малко се припокриват по отношение на часовите зони, активите, деноминирани в австралийски долар, са били привлекателни фондове за търговци на превозвачи. Поради тази връзка, спекулациите относно изменението на лихвените проценти във всяка от страните могат да имат непропорционално въздействие върху валутата. (Тази стратегия може да осигури възвръщаемост, дори ако валутната двойка не мести цента. Проверете валутните сделки 101. )

Регионални фактори Австралия често се откроява в своя регион с изключително стабилното си правителство и като цяло с про-бизнес среда. Това каза, че възходът на Китай се отразява на ролята на Австралия в региона; Китай е по-жизнеспособна дестинация за инвеститорите в Югоизточна Азия, които желаят да преместят активи извън своите страни. Китай и Индия също оказват значително влияние върху търговските и икономическите резултати на Австралия. Индия и Китай са големи вносители на стоки, произведени в Австралия, а Австралия от своя страна е голям вносител на машини и потребителски стоки, произведени в тези страни.

Валутните курсове на долната линия са известни трудно предсказуеми и повечето модели рядко работят за повече от кратки периоди от време. Докато базираните на икономиката модели рядко са полезни за краткосрочните търговци, икономическите условия оформят дългосрочни тенденции.

Австралия е доста богата страна, но е малка и силно зависима от селскостопанските и минните стоки. Високите лихвени проценти и неконкурентните разходи затрудняват конкуренцията на австралийския бизнес и страната няма силна производствена инфраструктура. Имайки това предвид, австралийският долар вероятно ще продължи да търгува въз основа на цените на стоките, здравето на основните азиатски вносители на ресурси и високите си лихвени проценти. Въпреки че състоянието на икономиката на Австралия би трябвало да загрижи австралийците, е малко вероятно австралийският долар да избледнее от значение, дори когато китайският юан стане по-значителен в региона.