Пример за декларация за инвестиционна политика

Когато посещавате нова дестинация, тя помага да се очертаят посоките. След като пристигнете, е подходящ момент да направите план за дейности. Ако отивате в държавен парк за разходка, ще искате да определите как да стигнете и коя пътека да следвате в парка.

Подобно на експедиция, Декларация за инвестиционна политика (IPS) е ръководство за вашето финансово бъдеще.

Какво представлява декларация за инвестиционна политика (IPS)?

IPS е картата, графикът на дейността и документът за резултатите между финансов съветник и клиент. Първият раздел на изложението включва широките инвестиционни цели и задачи на клиента. Следващият компонент обсъжда пътя, който съветникът, в сътрудничество с клиента, следва за постигане на набор от цели.

Подробностите включват теми като разпределение на активи, търпимост към риска и финансови цели.

(За повече информация вижте: Печалба с отчети за инвестиционна политика .)

Пример за IPS

Разгледайте следния фиктивен пример на Декларация за инвестиционна политика.

Декларация за инвестиционна политика на инвеститора First Consulting, LLC за Хуан Мартинес

Резюме:

Хуан Мартинес, индивидуален инвеститор, 55-годишна възраст

Портфолио: Индивидуално, облагаемо

Щат: Калифорния

Данъчен номер: xxx-xx-xxxx

Текущи активи: 500 000 долара

Цел за връщане: 6%

Едногодишен лимит на загуба (най-лош сценарий): 15-18%

Цели:

• Дългосрочен растеж и запазване на капитала
• Профил на риска: консервативен
• Времеви хоризонт: По-голям от 5 години
• Краткосрочни нужди от ликвидност: Няма
• Дългосрочна очаквана възвръщаемост: 6% (въз основа на историческа норма на възвръщаемост)

Задължения и отговорности на финансовия съветник:

• Fiduciary, непредубедена трета страна, натоварена да помага на клиентите да постигнат дългосрочни финансови цели.
• Консултирайте се с клиента за създаване на разпределение на активи.
• Изберете активи в съответствие с разпределението на активите, осигуряващи достатъчно диверсификация на риска и възвръщаемостта.
• Контролирайте и отчитайте всички инвестиционни разходи.
• Наблюдавайте всички опции за инвестиции и пазител на портфейла. (Попечителят е отговорен за безопасното съхраняване на активите на клиента)
• Оценете редовно всички дялове на портфейла.
• Предоставяйте месечни отчети, които включват ценни книжа, паричен поток, доходи и месечна промяна в стойността.

Насоки за избор на портфейл:

Като цяло дългосрочните инвестиционни резултати се определят от ефективността на активите. В исторически план акционерните активи предлагат по-висока степен на възвръщаемост, заедно с по-голяма променливост. Основните активи обикновено дават по-ниска норма на възвръщаемост, по-ниска корелация с акции и по-малък риск. Препоръчва се диверсификация по география и размер на активите.

Въз основа на консервативния рисков профил на клиента, разпределението на активите на портфейла ще бъде 60% акции и 40% фиксиран.

Индивидуалният състав на дяловете ще бъде избран от фондовите фондове и борсово търгуваните фондове от следните класове активи:

справедливост

• НАС
• Висока от дивиденти
• стойност
• Малка капачка
• Международни, включително развитите и развиващите се пазари

определен

• Облигации на САЩ
• Корпоративни облигации
• Държавни облигации
• Облигации с висока доходност
• Тръстове за инвестиции в недвижими имоти (REIT)
• Глобални облигации
• Глобални АДСИЦ

Ребалансиране на разпределението на активите:

Според данни на Vanguard, няма универсално договорено разпределение на активите. Нито има данни, които да препоръчват балансиране по-често от годишно. По този начин портфейлът ще бъде балансиран ежегодно, като се опитва да се минимизират данъчните последици от продажбите на активи.

Мониторинг на изпълнението:

Възвръщаемостта на всеки индексен взаимен фонд или борсово търгувани фондове ще се сравнява със съответния показател. Всяко отклонение от този показател ще се оценява и обсъжда ежегодно. Фондовете също ще се сравняват със средствата на групата на връстниците.

Параметрите за продажба на фонд поради лошо изпълнение включват една година по-голямо от 1% отклонение от референтния показател и / или попадане в долната половина на групата на кохортните фондове.

Разходите ще се наблюдават ежегодно, за да се гарантира, че общите разходи не надвишават 1% от всички инвестиционни активи.

Годишно, като минимум, ще се следи цялостното портфолио, за да се вземе предвид дали първоначалните цели са поставени или са се променили. Изпълнението и таксите също ще бъдат включени в тази конференция. Заедно г-н Мартинес и съветникът ще определят бъдещата посока на портфейла.

Долния ред

Изявление за инвестиционна политика е лично и индивидуализирано за обстоятелствата на клиента на съветника. Предишният пример е един тип IPS. Всяка фирма за финансови консултации ще разполага с версия на своето собствено изявление.

И накрая, големите компании за инвестиционни посредници имат и изявления за инвестиционна политика за техните индивидуални взаимни фондове и / или групи клиенти. Отчетът за инвестиционната политика поддържа както клиента, така и съветника на една и съща страница за инвестиране и държи съветника да бъде отговорен за определен стандарт.

(За повече информация вижте: Етични стандарти, които трябва да очаквате от финансови съветници .)