6 запаса, готови да се потопят по-нататък сред търговските войни

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Промишлените акции имат трудна 2018. Промишленият селектиран сектор SPDR ETF (XLI) драстично изостава на широкия пазар, като падна с над 3% тази година и все още е с близо 9% от своите върхове. Търговското напрежение между САЩ, Китай и други търговски партньори вече изтласка тези запаси и сега е готово да намалее още повече през следващите седмици въз основа на технически и фундаментален анализ.

Вероятните губещи включват Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) и United Technologies Corp. (UTX).

XLI данни от YCharts

Група в смут

Цената на индустриалния ETF в момента е 73, 40 долара, малко над критичната техническа поддръжка и съществено техническо повишение от 72, 85 долара. Техническият възход започна след избора на президент Доналд Тръмп през 2016 г. като част от търговията с рефлация. Сега ETF е изложен на риск от пробив на този възходящ тренд и това може да пише много лоши новини за ETF и останалите акции в сектора. Ако цената падне под подкрепата, ETF може да спадне с около 5% повече до 69, 90 долара, като донесе общите си загуби до близо 13, 5% от максимума през януари около 81 долара.

Най-големите загуби на Caterpillar

От шестте акции, Caterpillar може да има най-много спад, с потенциал да намалее близо 12% от текущата си цена от $ 142, 50. В момента акцията се намира малко над техническата поддръжка на $ 140.50. Акциите вече са тествали техническата поддръжка на два пъти, а третият тест е от решаващо значение. Ако подкрепата е задържана, тя може да създаде бичия обратен модел, наречен тройно дъно. Но ако подкрепата не успее да се задържи, акциите могат да паднат до близо 125, 50 долара от текущата си цена. Това би било огромна загуба от пика в началото на януари от близо 28% от максимумите около $ 173.

Забавен растеж

HON годишен EPS Оценява данните от YCharts

Част от проблема, с който се сблъскват тези компании, е забавянето на растежа, като темповете на растеж на печалбата се очаква да се забавят значително през 2019 г. Очаква се Honeywell например да види ръста на печалбата си бавен от приблизително 13% през 2018 г., до едва 8, 9% през 2019 г., докато очаква се ръстът на приходите да се забави от 6, 6% до едва 2, 5%.

Не е евтино

Някои от компаниите всъщност са малко скъпи, като Emerson, търгувайки с 19, 4 пъти прогнозите за печалба през 2019 г. от 3, 64 долара на акция. При коригиране на съотношението P / E за прогнозата за 13, 3% ръст през 2019 г., коефициентът на PEG е възвишен 1, 45.

Приливите и отливите изглежда се превръщат в една от най-горещите групи на фондовия пазар през 2017 г. Дори облекчаването на търговското напрежение може да не е достатъчно, за да обърне мечешката тенденция, а нарастващото напрежение заплашва да го ускори.

Майкъл Крамер е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.