Увийте го: Условия и ползи от управляваните пари

Терминът обвиващ акаунт е създаден, за да се отнася до продукт, предлагащ множество услуги, „увити“ с една такса. Когато бизнесът с опаковки беше доста неясен нишов продукт, използван предимно от сложни институционални инвеститори и отделни инвеститори с висока висок нетен стойност, всички, които участват в производството на опаковки, разбираха терминологията и ползите от продукта. Оттогава обаче производството на опаковки се разшири до по-широк пазар. (Вижте също: Основни положения .)

Тук разглеждаме тези промени, както и ползите и превозните средства на опакованите услуги. (Вижте също: Рапър на таксите за опаковане за пенсионни сметки .)

Еволюция на речника за опаковане и посредничество

Когато напредъкът в технологиите намали минималната необходима инвестиция, сметката за опаковане стана достъпна за аудитория от заможни инвеститори на дребно. Този нов избирателен район не беше запознат с предимствата на продукта, така че „опаковане на сметка“ беше заменено с по-описателните управлявани пари (сметка). Промяната в терминологията се съсредоточи повече върху съобщаването на предимствата на продукта, както и на неговата структура на цените (таксите са напълно оповестени).

Създаването на опаковъчната сметка също предизвика промени в традиционния език на брокерската индустрия. Различни фракции от инвестиционно-консултативния бизнес все още обсъждат използването и целесъобразността на заглавията „брокер“ и „съветник“, но основната икономика на дебата е безспорна. Традиционното определение на термина брокер се отнася до инвестиционен професионалист, който помага да се съпоставят купувачите и продавачите в замяна на комисионна. Размерът на заплатата на традиционния брокер се основава на обема на посредничеството на транзакции, така че, ако не се извършват сделки, брокерът не получава заплащане, независимо дали той или тя е предоставил някакви инвестиционни съвети на клиентите.

Тази роля на брокера обаче се промени, тъй като някои брокери започнаха да предлагат опаковъчни акаунти, изисквайки от тях да управляват пари, както и пълни клиентски транзакции. По този начин брокерите поеха отговорностите на съветниците, не само завършвайки транзакции (услуга, която сама по себе си не разглежда активите, които в момента са в клиентската сметка), но и осигуряват управление на портфейла.

Когато инвестиционният професионалист, независимо дали е брокер или съветник, работи с продукти с управлявани пари, той или тя се плаща фиксирана такса въз основа на активите, управлявани. Тази такса се повтаря независимо от броя на транзакциите, които се извършват в сметката на инвеститора. Инвестициите на база такси, както се нарича този бизнес модел, компенсират инвестиционните специалисти за съветите, които предоставят, а не за броя на генерираните транзакции. (Вижте също: Брокерска услуга с пълна услуга или Направи си сам? )

Ползи от управляваните пари

Когато инвестирате в продукти, базирани на такси, получавате ползата от постоянната консултация с професионален финансов съветник в замяна на предвидима такса. Съветникът е отговорен за управлението на вашия финансов план, който включва проучване на цялостното ви финансово състояние, определяне на вашата толерантност към риска, помага ви да поставите цели, препоръчва разпределение на активите, подходящо за вашите цели, подпомагане на подбора на инвестиции и мониторинг на вашето портфолио и напредък към вашите цели.

Тъй като съветникът се заплаща въз основа на процент от активите в управлението, той или тя имат личен дял в успеха на вашето портфолио. Например, ако хонорарът на вашия съветник е 1% и портфейлът ви съдържа 100 000 долара, той или тя печелят $ 1000 годишно. Ако портфейлът ви нарасне до $ 200 000, същата такса от 1% вече струва 2000 долара. Ясно е, че съветникът има финансов стимул да търси най-добрите налични продукти, вместо да продава само тези, които плащат най-високите комисиони. Това споразумение намалява загрижеността на инвеститорите за изкълчването и гарантира, че съветниците играят за един и същ екип като своите клиенти - и клиентът, и съветникът са спечелили, ако портфейлът нарасне в стойност.

Инвестиционни средства за управлявани пари

В средата на управляваните пари има пет основни инвестиционни механизма, всеки от които предлага различни функции и предимства. Подробностите за всеки варират в зависимост от фирмата, предоставяща услугите, но тук са основните категории:

1. Традиционни програми за управлявани или отделни сметки : За разлика от взаимните фондове, при които много инвеститори обединяват активите си, за да получат достъп до услугите на професионален мениджър на пари, традиционните програми за управлявани сметки (известни също като "отделни сметки") позволяват на инвеститорите да сключват договори за услуги на професионален мениджър на пари за сметка, която е отделна и различна от сметките на други инвеститори. Тези услуги включват значително управление на данъците и персонализиране на портфейла. Инвестиционните решения се основават на индивидуалните нужди на инвеститора, а не на общите нужди на портфейл, предназначен да представлява група от инвеститори, които могат да бъдат много хиляди. (Вижте също: Търсенето за изграждане на унифициран управляван акаунт .)
2. Консултативни програми за взаимни фондове : Терминът „обхващане на взаимни фондове“ до голяма степен е заменен с „консултативна програма за взаимни фондове“, за да опише портфолио от взаимни фондове, избрани да отговарят на предварително зададен модел за разпределение на активите, подходящ за целите на инвеститора, предлагани в една инвестиция сметка заедно с услугите на професионален инвестиционен съветник. Сметката автоматично се балансира за поддържане на модела на разпределение на активите и осигурява консолидирано отчитане на резултатите, независимо от броя на взаимните фондове в модела. Предлагат се различни модели за разпределение на активи с пропорции между капитал и фиксиран доход, като например 100% собствен капитал, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 или 100% фиксиран доход. Професионален финансов съветник работи с инвеститора, за да определи кой модел на разпределение на активите е подходящ за целите на инвеститора, толерантност към риска, времеви хоризонт и др. И предоставя постоянни насоки за преследване на финансовите цели на инвеститора.
3. Брокерски сметки, базирани на такси: Неограничената търговия без комисионни прави таксата за посредничество, базирана на такси, привлекателен инструмент за честите търговци. Таксата включва непрекъснато ръководство на професионален финансов съветник и предоставя мярка за комфорт на собственика, който предпочита малко експертна помощ.
4. Мултидисциплинарни акаунти : Мултидисциплинарните акаунти комбинират услугите на множество отделни мениджъри на акаунти в едно портфолио. Това портфолио предлага всички предимства на традиционния портфейл с управлявани сметки - и още - при намалени минимуми за инвестиции. Дейностите във всеки от различните мениджъри на портфолиото се координират от припокриващ се мениджър за поддържане на спазването на правилото за пране и минимизиране на данъчните задължения за капиталова печалба.
5. ETF Wraps : ETF опаковките са едни от най-новите участници в арена с управлявани пари и са подобни на пакетите за взаимни фондове, но използват фондови борси вместо взаимни фондове като свои инвестиционни средства. Тъй като ETF имат по-ниско съотношение на разходите от взаимните фондове, ETF пакетите имат силен апел към инвеститорите, които осъзнават разходите.

Подходящи пари за вас ли са?

Управляваните пари предлагат степен на данъчна ефективност, гъвкавост, удобство и спокойствие, които малко други възможности за инвестиция могат да осигурят. Тези характеристики направиха инвестиционните средства за инвестиране и управлявани пари доста популярни сред заможните инвеститори, чувствителни към данъци. Но тези превозни средства все още представляват известна сложност, което ги прави неподходящи за голяма част от обществеността. Преди да продължите напред с управлявани пари, разберете дали е подходящо за вашето портфолио, като се консултирате с професионален финансов съветник. (Вижте също: Това е (взаимен фонд) обвивка! )