Къде инвеститорите са склонни да пускат парите си на мечешки пазар?

Мечешкият пазар традиционно се определя като период на отрицателна възвръщаемост на по-широкия пазар, където цените падат с 20 или повече процента от последните максимуми. По време на този тип пазар повечето акции виждат, че цените на акциите им падат поне дотук. Има няколко стратегии, които се използват, когато инвеститорите вярват, че този пазар е на път да се появи или се появява, които зависят от толерантността на инвеститора към риска, хоризонта и инвестиционния времеви хоризонт.

Една от най-сигурните стратегии и най-крайната е да продадете всичките си инвестиции и да държите пари или да инвестирате постъпленията в много по-стабилни финансови инструменти, като например краткосрочни държавни облигации. По този начин инвеститорът може да намали излагането си на фондовия пазар и да сведе до минимум ефектите на мечешкия пазар. Това каза, че повечето, ако не всички инвеститори, нямат способността да определят времето с точност. Продажбата на всичко, известно още като капитулация, може да накара инвеститора да пропусне рикошета и да загуби нагоре.

За инвеститорите, които искат да запазят позиции на фондовия пазар, обикновено се взема защитна стратегия. Този тип стратегия включва инвестиране в по-големи компании със силни баланси и дълга оперативна история, които се считат за отбранителни акции. Причината за това е, че тези по-големи по-стабилни компании са склонни да бъдат по-малко засегнати от цялостния спад в икономиката или на фондовия пазар, което прави цените им на акции по-малко податливи на по-голям спад. Със силни финансови позиции, включително голяма парична позиция за покриване на текущи оперативни разходи, тези компании са по-склонни да преживеят спадове. Те включват компании, които обслужват нуждите на бизнеса и потребителите, като например хранителни предприятия (хората все още се хранят, дори когато икономиката е в спад). От друга страна, рисковите компании, като малките компании с растеж, обикновено се избягват, тъй като е по-малко вероятно да имат финансовата сигурност, която е необходима за преживяване на спадовете.

Това са само две от по-често срещаните стратегии и има широк спектър от други стратегии, пригодени за мечешки пазар. Най-важното е да се разбере, че мечият пазар е много труден за дълги инвеститори, тъй като повечето акции падат през периода, а повечето стратегии могат само да ограничат размера на експозицията в посока надолу, а не да го елиминират.

Съветник Insight

Ребека Доусън
Silber Bennett Financial, Лос Анджелис, Калифорния

Пазарът на мечки може да бъде възможност за закупуване на повече акции на по-ниски цени. Най-добрият начин да инвестирате е стратегия, наречена усредняване на долара за разходите: Инвестирате малка, фиксирана сума, да кажем 1000 долара, на фондовия пазар всеки месец, независимо колко мрачни са заглавията. Инвестирайте в акции, които имат стойност и които също изплащат дивиденти; тъй като дивидентите представляват голяма част от печалбите от акции, наличието им прави мечките пазари по-къси и по-малко болезнени за времето. Диверсифициране на вашето портфолио, така че да включва алтернативни инвестиции, чието представяне не е свързано с (тоест противно) пазарите на акции и облигации също е ценно.

И накрая, важно е да имате финансов съветник, който да „държи ръката ви“ по време на спадове на пазара, като не ви позволява да продавате в неподходящо време въз основа на страх или емоция.