Как инвеститор прави пари от облигации?

Облигациите са част от семейството на инвестициите, известни като ценни книжа с фиксиран доход. Тези ценни книжа са дългови задължения, което означава, че едната страна взема назаем пари от друга страна, която очаква да му бъде върната главницата (първоначалната заемна сума) плюс лихвата.

Как инвеститор печели пари от облигация, която изплаща купон

Инвеститорите (притежателите на облигацията) могат да правят пари от облигации по два начина.

Първо, както вече споменахме, титулярът получава лихвени плащания - известни като купон - през целия живот на облигацията. Например, ако сте закупили 10-годишна облигация с купонна ставка от 8%, емитентът ще ви изпраща плащане по купон (лихва) в размер на 80 долара всяка година. Повечето облигации плащат два пъти годишно и така, технически, вие ще получите два чека за 40 долара всяка.

Второ, облигациите се колебаят в цената, подобна на всяка друга ценна книга. Това колебание на цените зависи от няколко фактора, най-важният от които е лихвеният процент на пазара. Някои инвеститори се опитват да спечелят пари от променящата се цена на облигация, като отгатват къде ще отидат лихвите.

Ключови заведения

• Облигациите са част от семейството на инвестициите, известни като ценни книжа с фиксиран доход.
• Притежателят получава лихвени плащания - известни като купон - през целия живот на облигацията.
• Облигациите се колебаят в цената, подобна на всяка друга ценна книга.
• Инвеститорът прави пари на облигация с нулев купон, като изплаща лихва след падежа.

Как инвеститор печели пари от облигация с нулев купон

Инвеститорът прави пари на облигация с нулев купон, като изплаща лихва след падежа. Известна също като дисконтна облигация, облигацията с нулев купон е вид облигация, закупена за сума, по-ниска от номиналната й стойност, което означава, че пълната номинална стойност на облигацията се погасява, когато облигацията достигне падеж.

Страната, която емитира облигацията, не извършва лихвени плащания (купон), но плаща пълната стойност след приключване на процеса на падежа. Съкровищните облигации на САЩ (ДЦК) и спестовни облигации са два примера за облигации с нулев купон. Въпреки че повечето облигации с нулев купон плащат определена сума пари (давайки им зададена номинална стойност), някои облигации са индексирани с инфлация, в този случай сумата, изплатена обратно на притежателя на облигацията, се определя да има определена сума покупателна способност вместо конкретна сума в долар.

Достигане на зрялост

Времето, свързано с облигация с нулев купон за достигане на падеж зависи от това дали облигацията е краткосрочна или дългосрочна инвестиция. Облигацията с нулев купон, която е дългосрочна инвестиция, обикновено има падеж, който започва около 10 до 15 години.

Облигациите с нулев купон, които се считат за краткосрочни инвестиции, обикновено имат матуритет не повече от една година. Тези краткосрочни облигации обикновено се наричат ​​сметки.

Тъй като облигациите с нулев купон не връщат лихвени плащания през целия процес на падежа, ако има случай, когато облигацията не достигне падеж за 17 години, инвеститорите в облигацията не виждат печалба от близо две десетилетия. Пенсиониран инвеститор, например, който се стреми да поддържа постоянен поток от приходи, вероятно ще види малко полза за облигациите с нулев купон.

Семейството, което спестява за закупуване на ваканционен дом за пенсиониране обаче, може да се възползва значително от облигацията с нулев купон с падеж 15 или 20 години. Облигация с нулев купон може да се хареса и на инвеститор, който иска да предаде богатство на наследниците си. Ако за подарък бъде дадена облигация от 2 000 долара, даряващият използва само 2000 долара от годишното си изключване на данък върху подаръка, а получателят получава повече от 2000 долара, след като облигацията достигне падеж.

Данъчни причини

Облигациите с нулев купон, емитирани в САЩ, запазват оригиналната отстъпка при издаване (OID) по данъчни причини. Нулевите купонни облигации често въвеждат получаване на лихвено плащане или фантомни приходи, въпреки факта, че облигациите не плащат периодични лихви. По тази причина облигациите с нулев купон, подложени на данъчно облагане в САЩ, могат да бъдат държани в отложена данъчна сметка за пенсиониране, което позволява на инвеститорите да избягват плащането на данък върху бъдещия доход.

Като алтернатива на този процес, ако облигация с нулев купон е емитирана от местно или държавно образувание в САЩ, като например в случай на общинска облигация, всяка вписана лихва е свободна от федералния данък на САЩ и обикновено държавен и местен данък.,