Каква норма на възвръщаемост трябва да очаквам за моя 401 (k)?

Мразим да издърпаме тази стара фраза за хеджиране, „зависи“. Но го прави. Коефициентът на възвръщаемост на плана ви 401 (k) е пряко свързан с инвестиционния портфейл, който създавате с вашите вноски, както и с текущата пазарна среда.

Въпреки това, въпреки че всеки план за 401 (k) е различен, натрупаните в рамките на плана ви вноски, които са диверсифицирани между инвестиции в акции, облигации и пари, могат да осигурят средна годишна възвръщаемост, варираща от 5% до 8%.

Ключови заведения

• Как се представя вашата сметка 401 (k) зависи изцяло от нейното разпределение на активите.
• Различните активи предлагат различна доходност; като цяло, колкото по-голям е потенциалът за растеж, толкова по-голям е рискът.
• Обикновено човек с дълъг хоризонт поема по-голям риск в рамките на портфейла от този, който е близо до пенсиониране.
• Можете да сравните ефективността на своите фондове от 401 (k) с тези на подобни фондове или с показател за сравнение.
• Средно агресивен портфейл, около 60% акции и 40% превозни средства и парични средства с фиксиран доход, отчита средногодишна възвръщаемост в диапазона от 5% до 8%.

Как работят плановете 401 (k)

Нека да прегледаме основите. Спонсориран от работодатели пенсионен план като 401 (k) може да бъде ценен инструмент за натрупване на спестявания в дългосрочен план. Всяка компания, която предлага план от 401 (k), предоставя възможност на служителите да внасят пари - процент от заплатите си - на база данъчна основа [или след данъчно облагане на Roth 401 (k) s], чрез отлагане на заплатите. Често работодателите осигуряват съвпадение върху вноските на служителите, до определен процент, създавайки още по-голям стимул за спестяване.

Въпреки че те варират в зависимост от компанията и доставчика на плана, всеки 401 (k) предлага редица възможности за инвестиции, за които физическите лица могат да разпределят своите вноски - обикновено, взаимни фондове и фондови борси (ETFs). Служителите се възползват не само от систематичните спестявания и реинвестиране, от необлагаемия растеж на инвестициите си и отчисленията на работодателите, но също така и от икономическия мащаб на плановете от 401 k) и разнообразието от техните възможности за инвестиции.

Всичко е за разпределението на активите

Начинът на изпълнение на вашата сметка 401 (k) зависи изцяло от разпределението на активите ви: тоест вида на средствата, в които инвестирате, комбинацията от средства и колко пари сте отделили за всеки. Инвеститорите изпитват различни резултати в зависимост от възможностите за инвестиции и разпределенията, налични в рамките на техните специфични планове - и от това как се възползват от тях. Двама служители в една и съща компания биха могли да участват в един и същ план 401 (k), но да изпитат различни проценти на възвръщаемост, в зависимост от типа на избраните инвестиции.

Различните активи се представят по различен начин и отговарят на различни нужди. Дълговите инструменти, като облигации и компактдискове, осигуряват като цяло сигурен доход, но не много растеж - следователно, не толкова голяма възвръщаемост. Недвижими имоти (достъпни за инвеститорите в инвестиционен фонд за недвижими имоти (REIT) или взаимен фонд за недвижими имоти или ETF) предлагат доходи, а често и увеличаване на капитала. Корпоративните акции, известни като акции, имат най-висока потенциална възвръщаемост.

Вселената на акциите обаче е огромна и вътре в нея възвръщаемостта варира изключително много. Някои акции предлагат добър доход чрез богатите си дивиденти, но малко оценяване. Акциите със сини чипове и големи капитали - тези на добре утвърдени големи корпорации - предлагат стабилни печалби, макар и от долната страна. По-малките, бързо развиващите се фирми често се определят като „запаси за растеж“ и както подсказва името, те имат потенциала да предложат висока възвръщаемост. Но разбира се, това, което върви нагоре, може да намалее: колкото по-голям е потенциалът на запаса за агресивен растеж, толкова по-големи са и шансовете му за големи разрушения. Нарича се компромис за връщане на риск.

Звучи като рекламно клише, но така или иначе се повтаря: Миналите доходи на средства в рамките на план 401 (к) не са гаранция за бъдещо изпълнение.

Разпределението на активите ви трябва да се определя въз основа на вашия специфичен апетит за риск, известен също като вашата рискова толерантност, както и продължителността на времето, до което трябва да започнете тегления от пенсионната си сметка. Инвеститорите с нисък апетит за риск се обслужват по-добре, като инвестират в по-малко променливи разпределения, което би могло да доведе до по-ниска степен на възвръщаемост във времето. Обратно, инвеститорите с по-голяма търпимост към риска са по-склонни да изберат инвестиции с по-голям потенциал за по-висока възвращаемост, но с по-голяма волатилност.

Балансиране на риска и възвръщаемостта

Добре, върнете се към този диапазон от 5% до 8%, който цитирахме отгоре. Това е средна норма на възвръщаемост, основана на общото умерено агресивно разпределение между инвеститорите, участващи в планове 401 (k), което се състои от 60% акции и 40% дълг / парични средства. Разпределението на портфейл 60/40 е предназначено да постигне дългосрочен растеж чрез акции, като същевременно смекчава нестабилността с облигационни и парични позиции.

В спектъра риск / възнаграждение портфолиото 60/40 е около средата. Например, ако инвестирате в по-агресивен портфейл - например 70% акции, 25% дълг и само 5% пари, можете да очаквате по-високи, двуцифрени възвръщаемости във времето. Въпреки това, променливостта във вашия акаунт също може да бъде много по-голяма.

И обратно, ако сте по-консервативни - 75% дълг / инструменти с фиксирана доходност, 15% акции, 10% пари - вашият портфейл би имал доста плавно движение, но възвръщаемост от само 2% до 3% (в зависимост от преобладаващите лихвени проценти са били).

Обикновено човек с дълъг хоризонт поема по-голям риск в рамките на портфейла от този, който е близо до пенсиониране. И е обичайно и разумно инвеститорите постепенно да прехвърлят активите в рамките на портфейла, когато се приближат до пенсионирането.

Като начин за еднократно пазаруване за постигане на тази метаморфоза, средствата за целева дата станаха популярен избор сред участниците в план 401 (k). Тези взаимни фондове позволяват на инвеститорите да изберат дата близо до планираната им пенсионна година, например 2025 или 2050 г. Средствата с допълнителна целева дата насочват инвестиционните средства по по-агресивен начин, отколкото фондовете с краткосрочна целева дата. Коефициентите на възвръщаемост на целевите дати варират за различните компании, но тези разпределения за един фонд предлагат практически подход при разпределението на активите в рамките на 401 (k).

$ 106 000

Средният план за салдото от 401 k) към юни 2019 г. при Fidelity Investments, доставчик / администратор за над 16 милиона такива сметки

Как се справя вашият 401 (k)?

Разпределете активите си както искате, никога не можете да сте 100% сигурни в възвръщаемостта, която ще генерира 401 (k) - затова се нарича инвестиране, а не спестяване. Но ако искате да усетите как се представя вашето портфолио, можете и трябва да правите сравнения.

По-конкретно, можете да сравните инвестициите във вашата сметка с други взаимни фондове или ETFs, които инвестират в подобни активи (корпоративни облигации, акции с малки капитали и др.), Или имате подобни инвестиционни цели (агресивен растеж, балансиран доход / поскъпване и др.) ). Можете също така да видите как се справя определен фонд в сравнение с общ индекс от неговия клас активи, сектор или тип сигурност.

Например, ако сте собственик на фонд за недвижими имоти, може да искате да видите дали той е по-нисък или по-добър от Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), който проследява над 100 АДСИЦ и компании за недвижими имоти. Ако притежавате широко базирани фондови фондове, дори можете да ги сравните със самия фондов пазар.

Не се изненадвайте обаче, ако реалната ви възвръщаемост изостава от индекса с 1% до 2%. Казано накратко, годишните такси, начислени както от вашите индивидуални фондове, така и от самия план 401 (k). За съжаление, този вид разходи са доста извън вашия контрол и може да се очаква. Ако обаче индексът се повиши и фондът ви се понижи, страхувайте се, много се страхувайте.

Долния ред

Не е възможно да прогнозирате степента на възвръщаемост в рамките на 401 (k), но можете да използвате основите на разпределението на активите и толерантността към риска във връзка с вашия времеви хоризонт, за да създадете портфолио, което да ви помогне да постигнете пенсионните си цели. Освен това, разгледайте внимателно таксите, които водят до различни избори. Всеки от тези фактори влияе върху общата норма на възвръщаемост в рамките на вашата сметка 401 (k) и трябва редовно да се преглежда, за да се гарантира, че акаунтът ви отговаря на вашите инвестиционни предпочитания и нужди за натрупване на гнездо-яйца.

Няма никоя възвръщаемост, която е "правилна" да очакваме от 401 (k). Но не е като ситуация или събитие извън вашия контрол - като да гледате времето и съответно да правите планове за ваканция. Работи по обратния начин: определяте какво ще ви трябва при пенсиониране и вашата времева рамка, докато не се пенсионирате, и определяте какво очаквате от 401 (k) от това.