Топ 4 ETFs на държавните облигации на САЩ (SHY, ITE)

Американските държавни облигации ETF действат като облигационни взаимни фондове, като проследяват индекси, съставени от държавни задължения на САЩ. Индексите могат да се състоят от номинални и защитени от инфлацията ценни книжа на САЩ или TIPS. Номиналните облигации плащат фиксиран лихвен процент, докато TIPS плащат лихва, равна на инфлационния процент плюс фиксирана премия. Правителствените ETF на САЩ са освободени от плащането на държавни и местни данъци върху спечелената лихва. Освен това те са много по-безопасни в сравнение с други ETF с фиксиран доход поради много нисък риск по подразбиране. В същото време те предлагат много по-ниска възвръщаемост в сравнение с други рискови облигации.

Тъй като пазарът на американските задължения е силно ликвиден и не води до високи транзакционни разходи, съотношението на разходите за правителствените ETF на правителството на САЩ обикновено е много ниско. Изпълнението на правителствените ETF на правителството на САЩ е тясно обвързано с прогнозираните лихвени проценти, като нарастващите лихвени проценти причиняват спад на цената на облигационния ETF.

iShares 1-3 годишна облигация ETF

Започната през 2002 г. от BlackRock Fund Advisors, iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) се стреми да проследи изпълнението на Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index, който е индекс, съставен от американски задължения с падежи, вариращи между един до три години. SHY има ефективна продължителност от 1, 86 години, а притежанията му са 99% инвестирани в инструменти на Министерството на финансите на САЩ. SHY осигурява излагане на краткосрочни облигации на САЩ в Министерството на финансите и е насочен към специфичен сегмент от пазара на американски задължения. Коефициентът на разходите на фонда е 0, 15%, което е в съответствие със сравними ETFs.

SHY е най-подходящ за инвеститори, които търсят заместител на парична сметка и излагане на държавни облигации на САЩ с много нисък риск от неизпълнение и по-кратки срокове.

SPDR Barclays междинно временен финансов фонд ETF

SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE) е създаден от SPDR през 2007 г., за да осигури инвестиционни резултати, които обикновено съответстват на ефективността на Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE основно инвестира в ценни книжа и облигации на САЩ с матуритет от една до 10 години, а среднопретегленият матуритет на ITE е около четири години. От юли 2015 г. доходността до падежа възлиза на 1, 2%, а съотношението на разходите за фонда е 0, 1%.

ITE е най-подходящ за инвеститори, които търсят сигурно убежище във високо оценени държавни облигации на САЩ, които имат междинни падежи.

ETF Vanguard дългосрочна държавна облигация

Vanguard стартира Vanguard дългосрочната държавна облигация ETF (VGLT) през 2009 г., за да проследи представянето на Barclays US Long Government Float Adjusted Index, който включва номинални облигации и банкноти, емитирани от Министерството на финансите на САЩ и правителствените агенции на САЩ с падеж над 10 години. Към юли 2015 г. фондът инвестира 93% от дяловете си в дългосрочни номинални облигации, емитирани от Министерството на финансите на САЩ, и 5% от участията си в дълг на американската агенция. Поради много ниския коефициент на оборот на портфейла, ETF има ниско съотношение на разходите 0, 12%. Текущата доходност на фонда е 2.86%, а средната му претеглена матуритет е 24.7 години. Тъй като фондът инвестира в много дългосрочни задължения, той е особено чувствителен към промените в пазарните лихвени проценти.

Този ETF е най-подходящ за инвеститори, които търсят високо и устойчиво ниво на текущия доход чрез инвестиране в държавни облигации на САЩ с много дълъг средно-падежен среден матуритет, вариращ между 10 и 25 години.

SPDR Barclays 0-5 Година СЪВЕТИ ETF

SPDR Barclays 0-5 годишни съвети ETF (SIPE) проследява изпълнението на индекса на облигациите, свързан с държавната инфлация Barclays 0-5 години, който се състои главно от TIPS с падеж до пет години. Фондът осигурява реални доходи чрез инвестиране в TIPS, защитени от инфлация, която се очаква да настъпи в бъдеще. Поради защитата от инфлация, TIPS предлагат по-ниска възвръщаемост във време на дефлация и по-висока възвръщаемост във времена на инфлация. Фондът има съотношение на разходите от 0, 15%, което е в съответствие с подобни ETFs с фиксиран доход и е със среднопретеглена падеж от 1, 3 години.

Този фонд е най-подходящ за инвеститори, които искат да получат защита на възвръщаемостта си от инфлация и инвестират във високо оценени ценни книжа с фиксиран доход със средносрочен матуритет.