Предприятие с променлива лихва (VIE)

Какво е организация с променлива лихва (VIE)?

Субект с променлива лихва (VIE) се отнася до правна бизнес структура, в която инвеститор има контролен дял, въпреки че няма мнозинство от права на глас. Или може да се отнася до счетоводна структура, включваща инвеститори в собствен капитал, които нямат достатъчно ресурси, за да поддържат текущите оперативни нужди на бизнеса. В повечето случаи VIE се използва за защита на бизнеса от кредитори или съдебни действия.

Предприятие, което е основният бенефициент на VIE, трябва да оповести дяловете на това предприятие като част от консолидирания си баланс.

VIE са пример за задбалансова позиция.

Как работят променливи лихвени предприятия

Субектите с променлива лихва (VIE) често се създават като механизми със специално предназначение (SPV) за пасивно държане на финансови активи или за активно провеждане на изследвания и разработки. Например, компания може да създаде VIE за финансиране на проект, без да излага на риск цялото предприятие. Въпреки това, както други SPV са били злоупотребявани в миналото, тези структури често се използват, за да се секюритизират активите извън корпоративните баланси.

Реформите вследствие на световната финансова криза трябваше да премахнат някои от практиките на индустрията за сигурност, предхождащи кризата. Но благодарение на лобистките усилия на банките - които бяха предупредили за ужасни последици, ако трябва да върнат ценни книжа, обезпечени с ипотечни кредити, обратно в своите книги - FASB облекчи правилата за VIE, като даде възможност на банките да продължат да залагат заеми в задбалансови предприятия,

Ключови заведения

• Субект с променлива лихва (VIE) се отнася до правна бизнес структура, в която инвеститор има контролен дял, въпреки че няма мнозинство от права на глас
• Предприятия с променлива лихва често се създават като механизми със специално предназначение (SPV) за пасивно държане на финансови активи или за активно провеждане на изследвания и разработки
• Съгласно федералните закони за ценните книжа публичните компании трябва да разкриват отношенията си с VIE, когато подават своите 10-К формуляри

Специални съображения

Изисквания за разкриване на информация относно VIE

Съгласно федералните закони за ценните книжа публичните компании трябва да разкриват отношенията си с VIE, когато подават своите 10-К формуляри. Тълкуване на FASB номер 46, което е тълкуването на Съвета за стандарти за финансово счетоводство на Бюлетина за научни изследвания в счетоводството (ARB) 51, очертава счетоводните правила, които корпорациите трябва да спазват по отношение на VIE.

Ако дружеството е основният бенефициент на такова образувание - а именно има мажоритарен дял в VIE - тогава дяловете на това предприятие трябва да бъдат оповестени в консолидирания баланс на дружеството. Но ако една компания не е основният бенефициент, не се изисква консолидация.

От компаниите обаче се изисква да разкриват информация относно VIE, към която те имат значителен интерес. Това оповестяване включва как предприятието оперира, колко и каква финансова помощ получава, договорни ангажименти, както и потенциалните загуби, които VIE може да понесе.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Какво е превозно средство със специална цел (SPV)? Превозно средство със специална цел, наричано също образувание със специално предназначение (SPE), е дъщерно дружество, създадено от компания майка за изолиране на финансовите му рискове. повече Сертификат за довереност на оборудването (ЕТС) Сертификатът за доверие към оборудване е дългов инструмент, който позволява на компанията да владее актив и да плаща за него във времето. повече Как работи неконтролиращият интерес Неконтролиращият дял е позиция на собственост, при която акционер притежава по-малко от 50% от непогасените акции на компанията и няма контрол върху решенията. повече Извънбалансово финансиране (OBSF) Определение Извънбалансовото финансиране (OBSF) е форма на финансиране, при която големите капиталови разходи се отстраняват от баланса на дружеството чрез различни методи за класификация. повече Извън баланс Определение Извънбалансов баланс е класификацията на актив или дълг, която не фигурира в баланса на дружеството. повече Права на дъщерни дружества: Защо любимият ви филм наистина е малка компания Филиалът е независима компания, която е повече от 50% собственост на друга фирма. Собственикът обикновено се нарича дружеството майка или холдингова компания. повече партньорски връзки