Как се облагат дивиденти за предпочитани акции?

Въпреки че предпочитаните дивиденти за акции са фиксирани като лихва върху облигация, те се облагат по различен начин. Много от предпочитаните дивиденти са квалифицирани и се облагат с по-ниска ставка от нормалния доход. С изключение на инвеститорите в най-високия данъчен период, които плащат 20% за квалифицирани дивиденти, повечето предпочитани акционери дължат само 15%. Хората в обикновени групи от данъци върху дохода от 15% и по-ниско не плащат данък върху квалифицираните дивиденти.

Всяка предпочитана емисия акции има проспект, който подробно описва структурата, като помага на инвеститора да определи облагаемия характер на своите дивиденти. Обикновено се приема, че всички дивиденти, изплатени по предпочитани акции, попадат в категорията на обикновените дивиденти; Формуляр 1099-DIV обяснява дали някоя част от дивидентите е от различна категория, като например възвръщаемост на капитала.

Ключови заведения

• Предпочитаните акции често изплащат редовни, по-високи дивиденти от обикновените акции, което ги прави по-близки до дълга от традиционния собствен капитал.
• Въпреки че дивидентите се получават подобно на тези на облигация, този източник на доход се облага не като лихва, а като квалифицирани дивиденти.
• Това означава, че предпочитаните дивиденти се облагат между 15% -20%, а не по пределната ставка на данъка върху дохода.

Привилегировани акции

Докато технически е класифициран като собствен капитал, предпочитаният акции има характеристики на облигация, включително посочена номинална стойност и фиксирана сума за плащане в брой. Предпочитаните акционери са по-високи в краен ред от обикновените акционери както за разпределение на дивиденти, така и за събития за ликвидация на дружествата; те обаче нямат право на глас като обикновените акционери.

За разлика от дълга, ако емитентното дружество има недостиг на пари, съветът на директорите може да избере дивидента както от обикновени, така и от предпочитани акционери. Много привилегировани акции се издават като кумулативни, което означава, че ако дивидентите се удържат, те все още се начисляват и дължат на предпочитаните акционери на по-късна дата, когато паричните средства станат налични. Например, по време на финансовите си борби през 2006 г., Ford Motor Co. трябваше да спре дивиденти. След стабилизиране на дружеството се изплащат кумулативни привилегировани акционери за удържания период.

Съветник Insight

Доналд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Калифорния

Повечето предпочитани дивиденти за акции се третират като квалифицирани дивиденти, което означава, че се облагат с по-благоприятна ставка на дългосрочните капиталови печалби. Някои предпочитани дивиденти за акции обаче не са квалифицирани. Например, дивиденти от предпочитани от доверие акции, емитирани от банка, които се облагат с по-високи ставки, приложими за обикновения доход. Максималната федерална ставка за обикновения доход е 37%. Вашата брокерска фирма може да ви каже дали конкретна предпочитана акция генерира квалифицирани дивиденти.

По-лесен, по-ликвиден и по-добре диверсифициран начин за държане на предпочитаните акции е чрез взаимен фонд (включително ETF). Ако дивидентите, получени от фонда, са квалифицирани, частта от дивидентите на фонда, изплатени на вас, също ще премине към вас като квалифицирани.