Търговска дивергенция и разбиране на инерцията

Тъй като тенденциите са съставени от поредица от ценови колебания, инерцията играе ключова роля в оценяването на силата на тренда. Поради това е важно да се знае кога тенденцията се забавя. По-малкият импулс не винаги води до обръщане, но това сигнализира, че нещо се променя и тенденцията може да се консолидира или да се обърне.

Цената импулс се отнася до посоката и големината на цената. Сравняването на ценовите колебания помага на търговците да добият представа за ценовата скорост. Тук ще разгледаме как да оценим инерцията на цените и ще ви покажем какво различие в инерцията може да ви каже за посоката на тенденция.

Ключови заведения

• Ценовият импулс се измерва с продължителността на краткосрочните колебания на цените - стръмните склонове и дългият ценови замах представляват силен импулс, докато слабият импулс е представен от плитък наклон и кратък колебание на цените.
• Индикаторите на инерцията включват индекса на относителната сила, стохастиката и скоростта на промяна.
• Разминаването - несъгласието между показателя - може да има сериозни последици за управлението на търговията.

Определяне на ценови момент

Величината на ценовия импулс се измерва с продължителността на краткосрочните колебания на цените. Началото и края на всеки замах се определят от структурни въртящи се цени, които образуват люлеещи се височини и понижения. Силен импулс се проявява от стръмен наклон и дълго колебание на цените. Слаб инерция се наблюдава с плитък наклон и кратък колебание на цените (Фигура 1).

Фигура 1: Инерция

Например, дължината на възходите във възходящ тренд може да бъде измерена. По-дългите подем показват, че възходящият тренд показва увеличена скорост или се засилва. По-късите подемни знаци отслабват инерцията и силата на тренда. Подем с еднаква дължина означава, че импулсът остава същият.

Люлеенето на цените не винаги е лесно да се оцени с просто око, тъй като цената може да бъде накъсана. Индикаторите на инерцията обикновено се използват, за да изгладят ценовото действие и да дадат по-ясна картина. Те позволяват на търговеца да сравнява индикаторните люлки с ценовите промени, вместо да се налага да сравнява цена с цена.

Показатели за инерция

Общите показатели за инерция за измерване на ценовите движения включват индекса на относителната сила (RSI), стохастиката и скоростта на промяна (ROC). Фигура 2 е пример за това как RSI се използва за измерване на инерция. Настройката по подразбиране за RSI е 14. RSI има фиксирани граници със стойности, вариращи от 0 до 100.

Инерцията може да се изчисли по формулата:

M = CP - CPx

Където CP е цената на затваряне, а CPx е броят на заключителните „x“ брой периоди преди.

За всеки подем в цената има подобен подем в RSI. Когато цената се понижи, RSI също се понижава.

Фигура 2: Люлеенето на индикатора обикновено следва посоката на колебание на цените (A). Тенденциите могат да бъдат очертани на люлеещи се максимуми (B) и минимуми (C), за да се сравни импулсът между цената и показателя.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Проучването на инерцията просто проверява дали цената и индикаторът са съгласни или несъгласни.

Фигура 3: Сравнете цената и показателя, за да вземете по-добри търговски решения.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Дивергенция на инерцията

Несъгласието между индикатора и цената се нарича разминаване и може да има значителни последици за управлението на търговията. Количеството на съгласие / несъгласие е относително, така че може да има няколко различни модела, които се развиват във връзката между цена и показател. За тази статия дискусията е ограничена до основните форми на разминаване.

Важно е да се отбележи, че трябва да има ценови колебания с достатъчна сила, за да се направи валиден анализът на инерцията. Следователно, инерцията е полезна при активни тенденции, но не е полезна при условия на обхват, при които ценовите промени са ограничени и променливи, както е показано на фигура 4.

Фигура 4: В условия на обхват индикаторът не добавя към това, което виждаме само от цената. Променливите върхове на въртене и ниски нива показват диапазона.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Разминаването в тенденция към повишаване възниква, когато цената прави по-висок, но показателят не. В низходящ тренд, дивергенцията възниква, когато цената прави по-ниска ниска, но индикаторът не. Когато се забележи различие, има по-голяма вероятност за корекция на цената. Фигура 5 е пример за дивергенция и не обрат, а промяна на посоката на тенденцията встрани.

Фигура 5: Дивергенция на инерцията и отдръпване. По-високите въртящи върхове (малки оранжеви стрелки) сигнализират ценовата поддръжка.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Разминаването помага на търговеца да разпознае и реагира по подходящ начин на промяна в ценовото действие. Това ни казва, че нещо се променя и търговецът трябва да вземе решение, например да затегне стоп-загубата или да вземе печалба. Виждайки различия, увеличава рентабилността, като предупреждава търговеца да защити печалбите.

Техническите търговци обикновено използват дивергенция, когато цената се движи в обратна посока на технически индикатор.

Обърнете внимание на запасите от Фигура 5, Chesapeake Energy (CHK), в които акциите се изтеглят обратно към поддръжката. Графиката на Фигура 6 (по-долу) показва, че тенденциите не се обърнат бързо или дори често. Следователно ние правим най-добрите печалби, когато разберем инерцията на тенденцията и я използваме за правилната стратегия в точното време.

Фигура 6: Продължаване на тенденцията Съгласие между цена и индикатор дава запис (малки зелени стрелки).

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Четири често използвани индикатора в тенденцията за търговия

Управление на дивергенцията

Различията са важни за управлението на търговията. На фигура 5, получаването на печалба или продажбата на опция за обаждане бяха добри стратегии. Разминаването между цената и показателя доведе до отстъпление, след което тенденцията продължи. Ако погледнете въртенето на цената, което прави под долната линия на тренда, това често се нарича капан за мечка, където фалшивият сигнал се изтегля в къси панталони и цената бързо се отменя. Сигналът за въвеждане се появи, когато по-високата ниска цена се съгласи с по-високата ниска на индикатора на фигура 6 (малки зелени стрелки).

Разминаването показва, че нещо се променя, но това не означава, че тенденцията ще се обърне. Това сигнализира, че търговецът трябва да обмисли вариантите на стратегията - задържане, продажба на покрито обаждане, затягане на стоп или частична печалба. Блясъкът да искаш да избереш горната или долната част е повече за егото, отколкото за печалбата. Да бъдеш постоянно печеливш е да избереш правилната стратегия за това, което прави цената, а не това, което смятаме, че ще направи цената.

Фигура 7: Дивергенцията води до диапазон.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Фигура 7 показва разминаване, което води до странично ценово действие. Забележете отслабващия импулс при средна дивергенция на конвергенцията (MACD), когато цената навлиза в диапазон. Това сигнализира, че търговецът трябва да обмисли възможностите за стратегия. Когато цената и показателят са несъвместими един спрямо друг, имаме разногласия или разминаване. Ние не контролираме какво ще прави цената. Вместо това ние контролираме само собствените си действия.

Фигура 8: Дивергенция и след това обръщане на тенденцията.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Понякога дивергенцията ще доведе до промяна на тенденцията, както е показано на фигура 8. Секторът на комунални услуги за избор на SPDR (XLU), показан на фигура 9, изплаща дивидент и има опции. Разбирането на инерцията на тенденцията дава предимство на инвеститорите, тъй като тук има три начина за печалба: печалби от капитал, дивиденти и премия за повикване. Този пример показва продължение на тенденцията след страничен ход, което се превръща в продължение на печалбата.

Фигура 9: Продължете с тенденцията, когато цената и индикаторът се съгласуват.

Източник: Стратегическо бюро на TDAmeritrade

Долния ред

Най-полезният начин да използвате индикатор за инерция е да знаете каква стратегия да използвате. Цената ще води по пътя, но инерцията може да показва време за запазване на печалбите. Умението на професионален търговец се състои в способността му да прилага правилната стратегия за ценови действия.