Ипотечните проценти да се повишат, но кога и от колко?

Ипотечните проценти са на исторически ниски от 2008 г. след финансовата криза, но консенсусът е, че те ще се повишат; просто е въпросът колко и кога.

Средната ставка за 30-годишна ипотека с фиксирана лихва се колебае между малко над 4% и 4, 5% през по-голямата част от 2014 г. Федералната ипотека за ипотечни кредити за дома, или Фреди Мак, както обикновено се нарича, прогнозира, че ставките ще се повишат 5% в края на 2015 г. ( За повече информация вижте: Как да пазарувате ипотечни курсове .)

Ипотечните проценти се определят от редица фактори, свързани с икономиката, дълговите пазари и политиката на Федералния резерв.

Връзка към държавни облигации

Лихвените проценти по ипотечните кредити с фиксиран лихвен процент са свързани с лихвените проценти на държавните облигации. Държавните облигации се издават от Министерството на финансите на САЩ за изплащане на дълга.

Например, процентът на 30-годишните ипотеки с фиксирана лихва обикновено е обвързан с доходността по 10-годишни държавни облигации. Доходността е нормата на възвръщаемост, изразена като процент. Когато доходността нараства или намалява, това прави и лихвените проценти.

Междувременно лихвените проценти по ипотеките с регулируеми лихвени проценти (ARM) са обвързани с федералния лихвен процент. Това е процентът, с който депозитарна институция или банка предоставя назаем средства, поддържани във Федералния резерв, за една нощ. ( За повече информация вижте: Ипотеки: Фиксирана ставка срещу Регулируема ставка .)

Когато икономиката е болна, Федералният резерв поддържа ниските лихви, за да насърчи заемането и да стимулира разходите сред потребителите. Това се случи след срива на финансовите и жилищните пазари и защо ставките останаха на исторически ниски нива.

Количествено облекчаване да приключи скоро

В необичаен ход след срива на пазарите, Федералният резерв започна програма за количествено облекчаване (QE) в края на 2008 г. В стремежа си да засили икономиката и жилищните пазари, той започна да купува държавни облигации на САЩ и ипотечни ценни книжа, което помогна по-ниски лихвени проценти. ( За повече информация вижте: Количествено облекчаване: действа ли? )

Фед закупи над 4 трилиона долара облигации на държавни ценни книжа и обезпечени с ипотека ценни книжа от началото на програмата.

Очаква се лихвените проценти да се повишат, след като количествената облекчаваща програма за изкупуване на облигации на Федералния резерв се ограничи. Федът обяви, че най-вероятно ще приключи през октомври. ( За повече информация, вижте: Какво ще стане с доходите на съкровището с Йелен и Конус? )

Укрепване на икономиката

Други фактори, допринасящи за очакваното увеличение на ставките, включват засилваща се икономика. Очаква се икономическият растеж да достигне средно 3, 3% през 2015 г., според Фреди Мак. Нивото на безработица също намалява и се очаква да продължи да го прави. Не забравяйте, че когато икономиката се бори, лихвените проценти са ниски, за да стимулират растежа. ( За повече информация вижте: Какво ни казва безработицата .)

Очакваше се ипотечните ставки да се повишат по-скоро. Но Федералният резерв, начело с Джанет Йелън, балансира - не повишава - процентите твърде рано, за да предотврати вредата на все още деликатната икономика и пазара на жилища.

Долния ред

Ако се предотврати поредното имплозия на финансовия и жилищния пазар и ако икономиката продължи да се подобрява, очаквайте лихвите да се повишат през втората половина на 2015 г. Ако те скочат до 5%, това ще бъде умерен скок в сравнение с историческите средни стойности. Цените все още ще са далеч под приблизително 8, 5% 30-годишните ипотечни кредити с фиксирана ставка средно от 1971 г., когато Фреди Мак започна да ги проследява. Средните проценти през годините, водещи до рецесия. ( За повече информация вижте: Основи на ипотеката: Въведение .)