Променливи ануитети с жизнени ползи: струва ли си таксите?

В сектора на финансовите услуги продължава дебат относно полезността на променливите анюитети и целта, която те обслужват във финансовия портфейл на дадено лице. Мнозина смятат, че променливите анюитети не са подходящи за по-голямата част от инвеститорите, още повече, че финансовите ползи често се подкопават от такси и неустойки. Някои добавени функции обаче могат да направят променлива анюитет, подходяща за определени инвеститори, в зависимост от финансовия профил на инвеститора и хоризонта на пенсиониране. В тази статия разглеждаме характеристиката на жизнените ползи и как тя може да бъде от полза за инвеститора.

Променливи анюитети - грунд на високо ниво Променлива анюитет е финансово отсрочен данъчен продукт, който изплаща обезщетения на ренитета за определен брой години и смъртно обезщетение за бенефициентите на аннитета. Обезщетението, изплащано на анюитета, обикновено се основава на плащанията за покупка и изпълнението на основните инвестиции. Основните инвестиции могат да бъдат диверсифицирани и балансирани, което предоставя на инвеститора гъвкавост да наблюдава и управлява своето портфолио.

Продуктът с променлива анюитет обаче може да подлежи на различни такси:

• Такси за предаване, ако тегленията се правят преди определени периоди
• Такси за риск от смъртност и разходи
• Основни разходи за фонд
• Административни такси
• Такси за специални функции, които се добавят към анюитета

(За повече информация за предимствата и недостатъците на променливите анюитети, вижте Вземете цялата история за променливи ануитети. )

Характеристиката „Живота и полза“ Функцията „Живота и полза “ обикновено е незадължителна и се предлага за сметка на заплащане на допълнителни такси. Въпреки допълнителните разходи, някои финансови съветници и потребители смятат, че си струва да получат предоставените гарантирани ползи. Живото обезщетение - както подсказва името - е предназначено да гарантира изгодата, предоставяна на анюитета и за тази цел обикновено предлага гарантирана защита на основната инвестиция, анюитетни плащания и / или гарантира минимален доход за определен период до анюитет и бенефициент. (За повече информация за ползите за живот, включително потенциално неочаквани разходи, прочетете Variable Annuity .)

Има няколко типа функции за изгода от живот, включително следното:

• Гарантирана минимална полза за натрупване (GMAB) GMAB гарантира, че стойността на рентата няма да падне под основната сума на инвестицията, която се нарича натрупване, независимо от пазарните резултати на основните инвестиции. Разбира се, тегленията не се включват в тази гаранция, тъй като ще намалят размера на главницата. За да отговаря на условията за тази гаранция, договорът обикновено включва уговорка, която изисква основната инвестиция да бъде задържана за минимален период, без тегления да се извършват през този период.
• Гарантирано минимално обезщетение за теглене (GMWB) Живото обезщетение за GMWB обикновено осигурява гаранция, че рендитантът ще получи заявена сума чрез тегления от анюитета. Като минимум общият брой на тегленията ще бъде не по-малък от инвестираната сума на главницата, но може да бъде повече от тази сума. Обикновено гаранцията покрива минимално главно плащане за определен период или през живота на аннитета и бенефициента, като плащанията продължават към бенефициера на рентата след смъртта на аннитета.
• Гарантирано обезщетение за минимален доход (GMIB) Съгласно функцията GMIB на анюитета се гарантира минимална норма на възвръщаемост на главницата, независимо от пазарните резултати на основните инвестиции. Въз основа на възвръщаемостта на анюитета се гарантират минимални суми за анюитетни плащания, които могат да бъдат повече от прогнозираните, ако пазарните резултати на инвестициите произвеждат норма на възвръщаемост, по-висока от гарантираната минимална норма на възвръщаемост.

Обикновено основната сума се изисква да остане недокосната за минимален брой години, за да може анюитетът да може да получи това обезщетение.

Действителното наименование, използвано за етикетиране на тези обезщетения, може да се различава при финансовите институции и специфичните разпоредби на продуктите също могат да варират. Като такъв, инвеститорите трябва да преразгледат характеристиките на продуктите, от които се интересуват, за да определят дали включват ползите, които желаят. Макар че гарантираните ползи често са най-атрактивните характеристики на тези фиксирани анюитети, тя все още не предлага решение за един размер за всички и годността ще зависи от нуждите на инвеститора и финансовия профил. (За повече информация относно техническите аспекти на жизнените ползи, вижте Променливи ползи за ануитет: какво не ще ви каже финият печат .)

Жизнени ползи Vs. Традиционни портфейли Инвестирането в традиционно портфолио, което позволява директни инвестиции в акции, облигации и взаимни фондове, осигурява по-голяма гъвкавост, отколкото инвестирането в анюитет. Инвестиционните рискове обаче могат да бъдат смекчени или дори елиминирани с променлива анюитет, която включва функция на GMIB. В допълнение, функцията за жизнени ползи може да помогне за осигуряване на спокойствие чрез гарантиран доход за хората без толеранс към риска поради фактори като ограничени активи в яйцето за пенсионно гнездо, кратък хоризонт за пенсиониране или просто изключително крайно внимание при загуба на пазарна стойност за инвестиции. (Научете колко нестабилност можете да устоите в Персонализиране на толерантността към риска .)
От друга страна, инвестирането в променлива рента позволява ограничен контрол върху това, кога анюитетът получава доход и размера на получения доход. След като размерът на дохода и анюитетният период се определят, анюитетът обикновено се заключва в сумата и графика на доходите, с изключение на случаите, когато сумата намалява или нараства поради пазарните резултати. Традиционният инвестиционен портфейл позволява по-голяма гъвкавост, тъй като към момента на оттеглянето собственикът може да изтегли всяка сума или процент въз основа на финансовата нужда или желание.

Определете пригодността преди закупуването С много инвеститори, които виждат, че техните пенсионни портфейли губят значителна пазарна стойност, променливият анюитет с функция за издръжка на живот може да бъде добро решение за защита на пенсионните гнездови яйца. Разбира се плюсовете трябва да се вземат предвид заедно с минусите. Например трябва да се вземе предвид продължителността на живота на ренитента, за да се определи дали анюитетът вероятно ще се възползва от жизнените ползи. За човек с инвалидизираща болест и / или кратка продължителност на живота променливата анюитет - включително тази с жизнено обезщетение - може да не е добро допълнение към пенсионното портфолио на индивида.

Магазин за проучвания и сравнение Едно от негативните мнения за анюитетите е, че те често се натискат върху неподходящи инвеститори поради високата комисионна, която инвестиционният съветник обикновено получава за продажба на продукта. Това не винаги е така, тъй като много финансови съветници работят с клиенти, за да гарантират, че получават продукти, подходящи за техните финансови и пенсионни профили. (Научете как да изберете професионалист, който ще отговори на вашите нужди в Намерете правилния финансов съветник .)

Освен това инвеститорите могат да изберат да купуват тези продукти директно от издатели, които не получават комисионна от продажбата. В много случаи се предоставят допълнителни услуги и поддръжка на клиенти в замяна на комисионната. Това каза, ако няма предоставени допълнителни предимства, може да има смисъл да закупите продукта от доставчик на самообслужване. Като такива инвеститорите трябва да попитат себе си или своите инвестиционни съветници какво се получава в замяна на комисионната (Прочетете повече в Пълно обслужване или посредничество? )

Заключение Основен определящ фактор, който влияе върху избора между рента и традиционен портфейл, е нуждата на индивида от гарантиран доход. За някой с малък или никакъв толеранс към риска или ограничени финансови ресурси, рентата може да осигури необходимия гарантиран поток от приходи.

Определянето на годността не може да бъде прекалено подчертано и обикновено не се основава само на размера на яйцето на гнездото на индивида и хоризонта на пенсиониране. Сдвояването на неподходящи продукти с инвеститори е една от най-лошите грешки, които могат да бъдат направени с финансовото планиране. За много от тези хора това инвестиционно решение е последната стъпка, предприета по пътя им към пенсиониране и често грешките не могат да бъдат коригирани, без да им струва големи суми такси. Независимо от това колко добър продукт може да изглежда, той няма да е идеален за всеки инвеститор и трябва да се внимава специално, за да се гарантира, че инвеститорът не само разбира предимствата и характеристиките на продукта, но и е наясно как сравнява към други финансови продукти.