4 сделки за печалба през следващите 12 месеца от "Чистилището" на инвеститора

Перспективите за цялостна търговска сделка между САЩ и Китай в най-добрия случай остават несигурни и продължаващото търговско, политическо и икономическо напрежение вероятно ще продължи дълго след приключването на изборите през 2020 г. в САЩ, отбелязва Саманта Азарело, глобален пазарен стратег с JPMorgan Asset Management, която има 1, 7 трилиона долара активи под управление (AUM). Сегашният пазар „се чувства чистител за инвеститорите“, отбеляза тя в обширно интервю за Business Insider. „Съчетаването на стабилен, разнообразен поток от доходи е нещото, което трябва да правите, ако сте инвеститор“, добави тя.

Azzarello препоръчва тези 4 ключови стратегии: закупуване на международни акции, пускане на пари в краткосрочни инструменти като краткосрочни компактдискове и фондове на паричния пазар, закупуване на предпочитани акции и предпочитане на акции с история на растеж на дивидентите. Междувременно международният банков гигант Societe Generale също препоръчва производителите на дивиденти, но е по-положителен за акциите на САЩ като цяло от Azzarello от JPMorgan, за друга BI история.

Ключови заведения

• Стратегът на JPMorgan вижда натиск върху акциите, които продължават след 2020 г.
• Тя препоръчва внимателно, ориентирано към доходите инвестиране в момента.
• Коефициентът за лека рецесия през 2020 г. изглежда нараства.
• Търговска сделка е малко вероятно да премахне всички напрежения между САЩ и Китай.

Значение за инвеститорите

Azzarello казва, че инвеститорите се чувстват особено объркани, като се има предвид, че обхвата на възможните резултати, от добри до лоши, изглежда все по-широк в търговията, американската политика и глобалната икономика. В резултат на това глобалната търговия, потребителските разходи и доверието в бизнеса вероятно ще бъдат понижени през 2020 г. и след това.

Тя съветва инвеститорите да бъдат търпеливи и предпазливи, да не заемат позиции с наднормено тегло, но да поддържат своите портфейли балансирани и наклонени към генериране на доходи. Следват обобщения на нейните 4 стратегии.

Купувайте международни акции . "Общата международна експозиция осигурява добър добив и е разнообразна", каза Azzarello пред BI. Тя отбелязва, че бившият американски индекс MSCI All Country World има дивидентен доход от 3, 5% срещу 2, 1% или S&P 500. SPDR MSCI ACWI ex-US ETF (CWI) се справя още по-добре, добивайки 4, 32% за eftdb .com.

Купете краткосрочни инструменти . Azzarello предлага намаляване на експозицията на капитала и изчакване за повече стабилност и по-добри възможности. Различни сметки за паричен пазар, застраховани от FDIC, и компактдискове с едногодишна печалба дават 2% или повече, на Bankrate.com.

Купете предпочитани акции . Предпочитаните акции предлагат по-малък потенциал за по-висок от обикновените акции, но изплащат по-високи дивиденти и имат по-малък недостатък. Azzarello препоръчва „фиксирани за цял живот“ предпочитания, които гарантират определени дивиденти, а не „фиксирани до плаващ“ преференции, които могат да намалят дивидентите им.

Купете производители на дивиденти . "Увеличаването на дивидента всъщност прави акциите ви по-привлекателни", каза Азарело. В действителност с нарастването на дивидентите нараства и ефективната доходност от първоначалната ви инвестиция.

Софи Хюн, стратег за кръстосани активи в Societe Generale, каза пред BI, че очаква САЩ да са в лека рецесия до второто тримесечие на 2020 г. Въпреки това тя вярва, че недостатъкът на американските акции ще бъде ограничен от намаляването на лихвите на Федералния резерв и както и дивиденти, които ще привличат инвеститори, ориентирани към доходите.

Huynh открива, че американските акции са склонни да надминат акциите извън САЩ за повече от година, след като Фед инициира цикъл на намаляване на лихвите и препоръчва акции с история на растеж на дивидентите, като Azzarello от JPMorgan. Освен това тя намира по-добра стойност в запасите на нововъзникващите пазари от големите американски технологични фирми, които извършват регулаторен контрол, изправени пред нови данъчни правила, които могат да намалят печалбите, и са изправени пред натиск върху растежа на приходите. И накрая, Huynh предпочита големия капацитет S&P 500 пред малкия капак Russell 2000 въз основа на по-малкото му използване, като цяло на фона на опасенията относно високите нива на корпоративния дълг.

Гледам напред

Рон Темпъл, ръководител на акциите на САЩ в Lazard Asset Management, предупреждава, че скорошното вълнение от перспективите за търговско споразумение между САЩ и Китай е пропуснато. "Много инвеститори подценяват трудността и потенциалната сериозност на тази връзка във връзка с националната сигурност и подценяват какво означава, когато преминавате от просто да бъдете икономически конкуренти до основно стратегически противници", заяви Темпъл пред BI в друг доклад. "Дори и да постигнем някаква сделка, въпросът е тогава, когато САЩ обвиняват Китай, че е изневерил", добави той.

"Дори и да постигнем някаква краткосрочна сделка, мисля, че е малко вероятно да видите, че въвежданите тарифи отминават", продължи Темпъл, отбелязвайки, че вярва, че е възможна лека рецесия. „Това може да е нещо наистина кратко и плитко, но въздействието върху корпоративните доходи обикновено е много по-значително, отколкото би означавало това. И ако имате сравнително повишени оценки в много части на пазара, няма много място за грешка “, предупреди той.