Логически метод за поставяне на стоп

Търговията е игра на вероятността. Това означава, че всеки търговец понякога греши. Когато една сделка се обърка, има само два варианта: да приемете загубата и да ликвидирате позицията си или да слезете с кораба.

Ето защо използването на стоп поръчки е толкова важно. Много търговци вземат печалби бързо, но държат на загуба на сделки; това е просто човешка природа. Взимаме печалби, защото се чувства добре и се опитваме да се скрием от дискомфорта на поражението. Правилно поставена стоп поръчка се грижи за този проблем, като действа като застраховка срещу загуба твърде много. За да работи правилно, спирка трябва да отговори на един въпрос: На каква цена е погрешно вашето мнение?

В тази статия ще разгледаме няколко подхода за определяне на стоп пласиране във валутна търговия, които ще ви помогнат да преглътнете гордостта си и да запазите портфолиото си в плаване.

Ключови заведения

• За да използвате спирания в своя полза, трябва да знаете какъв търговец сте и да сте наясно със своите слабости и силни страни.
• Всеки търговец е различен и в резултат на това стоп разположението не е еднократно начинание. Ключът е да намерите техниката, която отговаря на вашия стил на търговия.

Твърд стоп

Една от най-простите спирки е твърдият стоп, при който просто поставяте стоп определен брой пипсове от входната цена. В много случаи обаче трудното спиране на динамичен пазар няма много смисъл. Защо бихте поставили една и съща спирка с 20 пипса както на спокоен пазар, така и на променлив? По същия начин, защо бихте рискували същите 80 пипса при спокойни и променливи пазарни условия?

За да илюстрираме тази точка, нека сравним поставянето на стоп с покупката на застраховка. Застраховката, която плащате, е резултат от риска, който поемате, независимо дали се отнася за кола, дом, живот и др. В резултат на това 60-годишният пушач с висок холестерол плаща повече за застраховка живот, отколкото 30- годишен непушач с нормални нива на холестерол, защото рисковете му (възраст, тегло, тютюнопушене, холестерол) правят смъртта по-вероятна възможност.

ATR% Стоп метод

Методът на стоп ATR% може да се използва от всеки тип търговец, тъй като ширината на стоп се определя от процента на средния истински диапазон (ATR). ATR е мярка за нестабилност за определен период от време. Най-често срещаната дължина е 14, което също е обща дължина за осцилатори, като например индекса на относителната сила (RSI) и стохастиката. По-високата ATR показва по-нестабилен пазар, докато по-ниската ATR показва по-малко променлив пазар. Използвайки определен процент ATR, вие гарантирате, че спирането ви е динамично и се променя по подходящ начин с пазарните условия.

Например, за първите четири месеца на 2006 г. средният дневен диапазон на GBP / USD е около 110 пипса до 140 пипса (Фигура 1). Търговецът за ден може да иска да използва 10% ATR стоп, което означава, че стопът е поставен 10% x ATR пипса от входната цена. В този случай стопът ще бъде от 11 пипса до 14 пипса от вашата входна цена. Търговският суинг може да използва 50% или 100% от ATR като стоп. През май и юни на 2006 г. ежедневният ATR беше от 150 пипса до 180 пипса. Като такъв, денят търговец с 10% стоп ще има спирки от влизане от 15 пипса до 18 пипса, докато трейдърът със суинг с 50% спирки ще има спирки от 75 пипса до 90 пипса от влизането.

Фигура 1 - Източник: FXTrek Intellichart

Има смисъл само, че търговецът отчита променливостта с по-широки спирания. Колко пъти сте били спрени на непостоянен пазар, само за да видите обратния пазар "> Въведете печеливша територия със среден истински диапазон)

Многодневен висок / нисък

Методът за многодневни високи / ниски е най-подходящ за суинг трейдъри и търговци на позиции. Той е прост и налага търпение, но също така може да представи търговеца с твърде голям риск. За дълга позиция, стоп ще бъде поставен при предварително определен ден. Популярен параметър е два дни. В този случай спирка ще бъде поставена на двудневното дъно (или точно под него). Ако приемем, че търговецът е бил дълъг по време на възходящия тренд, показан на фигура 2, индивидът вероятно ще излезе от позицията при кръглата свещ, тъй като това е първата лента, която се е счупила под двудневното си дъно. Както подсказва този пример, този метод работи добре за трейдърите като трейдинг стоп.

Фигура 2 - Източник: FXTrek Intellichart

Този метод може да причини търговец да поеме твърде голям риск, когато извършва търговия след ден, който показва голям диапазон. Този резултат е показан на фигура 3 по-долу.

Фигура 3 - Източник: FXTrek Intellichart

Търговец, който влезе в позиция близо до върха на голямата свещ, може да е избрал лошо влизане, но по-важното е, че търговецът може да не иска да използва двудневния нисък като стратегия за стоп-загуба, защото (както се вижда на фигура 3) рискът може да бъде значителен.

Най-доброто управление на риска е добро влизане. Във всеки случай най-добре е да избягвате многодневния висок / нисък стоп при влизане в позиция непосредствено след ден с голям обхват. Дългосрочните търговци може да искат да използват седмици или дори месеци като свои параметри за поставяне на стоп. Двумесечният нисък стоп е огромна спирка, но има смисъл за позиционера, който прави само няколко сделки годишно.

Ако волатилността (рискът) е ниска, не е необходимо да плащате толкова за застраховка. Същото важи и за спирките - размерът на застраховката, която ще ви е необходима от вашата спирка, ще варира в зависимост от общия риск на пазара.

Затваря се над / под нивата на цените

Друг полезен метод е определянето на спирания при затваряния над или под конкретни ценови нива. В софтуера за търговия няма действителна спирка; търговията се затваря ръчно, след като се затвори над / под определеното ниво. Нивата на цените, използвани за спирането, често са кръгли числа, които завършват в 00 или 50. Както при многодневния метод за високо / ниско, тази техника изисква търпение, тъй като търговията може да бъде затворена само в края на деня.

Когато поставите спиранията си при затваряне над или под определени нива на цените, няма вероятност да бъдете извадени от пазара от ловците на стопове. Недостатъкът тук е, че не можете да определите количествено точния риск и има вероятност пазарът да избухне под / над нивото на цените ви, оставяйки ви голяма загуба. За да се борите с шансовете това да се случи, вероятно не искате да използвате този вид стоп преди голямо съобщение за новини. Вие също трябва да избягвате този метод, когато търгувате с много непостоянни двойки като GBP / JPY. Например на 14 декември 2005 г. GBP / JPY отвори в 212.36 и след това падна до 206.91, преди да затвори в 208.10 (Фигура 4). Търговец със стоп на затваряне под 210.00 можеше да загуби доста пари.

Фигура 4 - Източник: FXTrek Intellichart

Стоп на индикатора

Индикаторният стоп е логичен метод за спиране и може да се използва във всеки период от време. Идеята е да накарате пазара да ви покаже знак на слабост (или сила, ако е къса), преди да излезете. Основната полза от тази спирка е търпението. Няма да ви изтръгнат от търговия, защото имате спусък, който ви извежда от пазара. Подобно на другите техники, описани по-горе, недостатъкът е риск. Винаги има шанс пазарът да се понижи през периода, през който преминава под вашия спирач.

В дългосрочен план, обаче, този метод на излизане има по-голям смисъл, отколкото да се опитвате да изберете върха, за да излезете от дългата си, или отдолу, за да излезете от късата си. Колко пъти сте напуснали сделка, защото RSI преминава под 70, само за да видите възходящия тренд да продължи, докато RSI се колебае около 70 "> скоростта на промяна или индекса на стоковия канал.

Фигура 5 - Източник: FXTrek Intellichart

Долния ред

С търговията винаги играете на вероятност, което означава, че всеки търговец понякога греши. Важно е всички търговци да разберат собствения си стил на търговия, ограничения, пристрастия и тенденции, така че да могат да използват спиранията ефективно.