План за търговия
Търговският план е систематичен метод за идентифициране и търгуване на ценни книжа, който взема предвид редица променливи, включително време, риск и целите на инвеститора. Търговски план очертава как търговецът ще намира и изпълнява сделки, включително при какви условия ще купува и продава ценни книжа, колко голяма позиция ще заеме, как ще управлява позиции, докато е в тях, какви ценни книжа могат да се търгуват и други правила за това кога да търгувате и кога не.
Повечето търговски експерти препоръчват да не се рискува капитал, докато не бъде направен план за търговия. Планът за търговия е проучен и писмен документ, който ръководи решенията на търговеца.
Ключови заведения
- Планът за търговия е пътна карта за това как да търгувате и не трябва да се пускат сделки без добре проучен план.
- Планът се записва и следва. Той не се променя, освен ако не се установи, че не работи (прави пари) или търговецът не намери начин да го подобри.
- Основен план за търговия включва правила за влизане и излизане, както и управление на риска и правила за оразмеряване на позициите. Търговецът може да добави допълнителни правила по свое усмотрение, за да контролира кога и как търгува.
Разбиране на плана за търговия
Плановете за търговия могат да бъдат изградени по най-различни начини. Обикновено инвеститорите персонализират своя търговски план въз основа на личните си цели и задачи. Плановете за търговия са доста продължителни и подробни, особено за търговци с активни дни, като например търговци за деня или суинг трейдъри. Те могат също да бъдат много прости, като например за инвеститор, който просто иска да прави автоматични инвестиции всеки месец в едни и същи взаимни фондове или да обменя фондовете, търгувани до пенсиониране.
Автоматични инвестиционни планове и прости схеми за търговия
Брокерските платформи позволяват на инвеститорите да персонализират автоматизирано инвестиране на редовни интервали. Много инвеститори използват автоматизирано инвестиране, за да инвестират определена сума пари всеки месец във взаимни фондове или други активи.
Докато процесът е автоматизиран, той все още трябва да се основава на план, който е записан. По този начин инвеститорът е по-подготвен за това, което ще се случва всеки месец, а процесът на планиране вероятно също ще ги принуди да обмислят какво да правят, ако пазарът не върви по пътя си.
Например 30-годишна възраст може да реши да депозира 500 долара всеки месец във взаимен фонд. След три години те проверяват баланса си и всъщност са загубили пари. Те са депозирали 18 000 долара, а притежанията им са само на стойност 15 000 долара.
Планът за търговия очертава не само какво да направите, за да влезете в позиции, но също така посочва кога да излезете.
Инвеститорите, купуващи и задръжте, могат просто да инвестират автоматично и те не продават нищо до пенсиониране. Те дори могат да имат правило да не гледат своите фондове.
Други инвеститори могат да изберат да инвестират автоматично само след като фондовата борса е спаднала с 10%, 20% или някакъв друг процент. Тогава те започват да правят (по-големи) месечни вноски. Или други инвеститори могат да изберат автоматично да инвестират всеки месец, но имат правила за продажба, ако техните инвестиции започнат да намаляват твърде много в стойността.
Автоматичните инвеститори също трябва да решат колко капитал ще заделят за всяка инвестиция. Това не е случайно решение. Тя трябва да бъде добре обмислена и проучена, след това записана в плана и последвана.
Въпреки че автоматичното инвестиране е просто, все още е необходим план за търговия, за да се ориентирате в възходите и паденията на инвестициите.
Тактически или активни планове за търговия
Краткосрочните и дългосрочните инвеститори могат да избират да използват тактически план за търговия. За разлика от автоматичното инвестиране, когато инвеститорът купува ценни книжа на редовни интервали, тактическият търговец обикновено търси да влиза и излиза от позиции при точно равнище на цените или само когато са изпълнени много специфични изисквания. Поради това тактическите планове за търговия са много по-подробни.
Тактическият търговец трябва да измисли правила за точно кога ще влезе в търговия. Това може да се основава на схема на диаграмата, цената да достигне определено ниво, сигнал на технически индикатор, статистически отклонения или други фактори.
В тактическия план за търговия трябва също да се посочва как да излезете от позиции. Това включва излизане с печалба или как и кога да се измъкнем със загуба. Тактическите търговци често използват лимитни поръчки, за да вземат печалби и да спрат поръчките, за да излязат от загубите си.
Планът за търговия също така очертава колко капитал е изложен на всяка сделка и как се определя размера на позицията.
Могат да се добавят и допълнителни правила, които определят кога е приемливо да се търгува и кога не. Търговецът на ден например може да има правило, при което не търгува, ако нестабилността е под определено ниво, тъй като може да няма достатъчно движение или възможност. Ако волатилността е под определено ниво, те не търгуват, дори ако критериите им за влизане са задействани.
Промяна на план за търговия
Плановете за търговия са предназначени за добре обмислени и проучени документи, написани от търговеца или инвеститора, като пътна карта за това, което трябва да направят, за да печелят от пазарите. Плановете не трябва да се променят всеки път, когато има загуба или груба корекция. Изследванията, които влизат в съставянето на плана, трябва да помогнат да се подготви търговецът за възходите и паденията на инвестициите и търговията.
Плановете за търговия трябва да се променят само ако бъде разкрит по-добър начин за търговия или инвестиране. Ако се окаже, че планът за търговия не работи, той трябва да бъде бракуван. Не се сключват сделки, докато не бъде направен нов план.
Пример за план за търговия - оразмеряване на позицията и управление на риска
Планът за търговия може да бъде доста подробен и като минимум трябва да очертава какво, кога и как да се купува; кога и как да излезете от позиции, както печеливши, така и нерентабилни; и също така трябва да обхваща как ще се управлява рискът. Търговецът може да включва и други правила, като например как се намират ценни книжа за търговия и кога е или не е приемливо за търговия.
За да дадем пример как може да изглежда един от тези раздели, нека предположим, че търговец е определил правилата им за влизане и излизане. Тоест те са определили къде ще влязат и къде ще вземат печалби и ще намалят загубите. Сега те трябва да измислят правила за управление на риска.
Правилата или темите, които трябва да включите в търговския план, могат да включват:
Единствено риск 1% от капитала на търговия
Това означава, че разстоянието между входната точка и точката на загуба на стоп, умножено по размера на позицията, не може да бъде повече от 1% от салдото по сметката. Това правило управлява размера на позицията, тъй като размерът на позицията е единственият неизвестен и трябва да бъде изчислен. Търговецът може да избере да рискува 2%, 5% или 1, 5%.
Да предположим, че търговец има акаунт на стойност 50 000 долара. Това означава, че те могат да рискуват 500 долара за търговия (1% от 50 000 долара). Те получават търговски сигнал, който казва да купуват от $ 35 и да спре стоп загубата на $ 34. Разликата между влизане и стоп загуба е 1 долар. Разделете общата сума, която могат да рискуват с тази разлика: $ 500 / $ 1 = 500 акции. Ако купят 500 акции и загубят $ 1, те губят $ 500, което е техният максимален риск. Следователно, ако искат да рискуват 1%, купуват 500 акции.
Ливъридж или липса на ливъридж
Планът за търговия трябва да очертае дали ливъриджът може да се използва или не и колко, ако е разрешен. Ливъриджът увеличава както възвръщаемостта, така и загубите.
Съгласувани или некорелирани активи
Част от процеса на управление на риска е да се определи дали корелираните активи могат да бъдат търгувани и в каква степен. Например инвеститорът трябва да реши дали им е позволено да заемат пълни позиции в две акции, които се движат много подобно. Това може да доведе до двоен риск, ако и двамата достигнат стоп загубата, но и двойни печалби, ако целите бъдат постигнати.
Ограничения за търговия
Планът за търговия може да включва бордюри, които спират да се търгуват, когато нещата не вървят добре. Например, търговец на ден може да има правило да спре търговията, ако загуби три сделки подред или загуби определена сума пари. Те спират да търгуват за деня и могат да възобновят на следващия ден. Други ограничения за търговия могат да включват намаляване на размера на позицията с определена степен, когато нещата не вървят добре, и увеличаване на размера на позицията с определена сума, когато нещата вървят добре.
Разделът за управление на риска в плана за търговия може да включва всички тези правила, персонализирани от търговеца. Той може да включва и други правила, които помагат на търговеца да управлява риска си според своите цели и толерантност към риска.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.