Законови резерви
Законовите резерви са задължителни за държавата резервни изисквания за застрахователните компании. По закон застрахователите трябва да държат част от активите си като парични средства или лесно търгуеми ценни книжа, така че да могат да поправят своите вземания своевременно.
Държавите определят задължителните задължителни резерви на застрахователните компании, за да се уверят, че ще могат да изплатят своите вземания.
Разбиране на законовите резерви
Законът Маккаран-Фъргюсън, приет от Конгреса през 1945 г., дава на държавите, а не на федералното правителство, правомощията да регулират застрахователните компании. За да извършва бизнес в държава, всеки застраховател трябва да получи лиценз от държавния осигурителен отдел и да спазва правилата му. Сред тези правила е колко пари застрахователят трябва да държи в резерва (тоест да е на разположение), за да е сигурен, че ще може да изплаща бъдещите си вземания. Законовите резерви се прилагат за редица застрахователни продукти, включително животозастраховане, здравно осигуряване, застраховка имущество и злополука, застраховка за дългосрочни грижи и анюитетни договори. Изискванията могат да варират в различните държави и в зависимост от вида на застрахователния продукт.
Законовите резерви за застрахователните компании се изчисляват по два различни начина: подход, основан на правила или подход, основан на принципите. Традиционно държавите са използвали основания на правилата подход, като основно казват на застрахователите колко пари трябва да държат в резерва въз основа на стандартизирани формули и набори от допускания. Съвсем наскоро много държави преминават към основан на принципа подход, който дава на застрахователите по-голяма свобода при определяне на резервите им.
В обяснението на причината за прехода Националната асоциация на застрахователните комисари (NAIC) отбеляза през 2019 г., че „понякога този подход, основан на правила, оставя застрахователя с прекомерни резерви за определени застрахователни продукти и недостатъчни резерви за други“. Застрахователната индустрия също поддържа, че старият подход не е бил в крак с въвеждането на нови и често по-сложни застрахователни продукти.
Ключови заведения
- Застрахователните компании се регулират от отделните държави, които определят правила за това колко пари застрахователите трябва да държат в резерв, за да покрият своите вземания.
- Много държави пристъпват към принципно базиран подход за изчисляване на задължителните резерви, който предлага на застрахователите повече гъвкавост.
- Законовите резерви също могат да дадат увереност на инвеститорите, че застрахователната компания е финансово солидна и е вероятно да остане така.
Според принципа, основан на принципа, каза NAIC, "застрахователите ще трябва да държат по-високите от (а) резерви, като използват предписани фактори или (б) резерви, които отчитат широк спектър от бъдещи икономически условия и [се] изчисляват с използване на обоснован застраховател. изпитват фактори, специфични за застрахователя, като смъртност, поведение и разходи на притежателя на полица. "
Тъй като застрахователите са ограничени в начина, по който могат да инвестират или по друг начин да използват парите, които трябва да заделят за резервите си, те губят някои потенциални печалби. Въпреки това, държането на резерви може също така да направи инвеститорите по-уверени, че застрахователят е в солидна позиция да издържа на мечешки пазар или друго финансово бедствие. Някои застрахователни компании надхвърлят задължителните си изисквания за резерв и заделят допълнителен капитал, често наричан незаконосъобразни или доброволни резерви.
Други финансови институции, като банки, също са обект на задължителни резерви, които могат да бъдат определени на федерално ниво.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.