6 основни финансови съотношения и какво разкриват

Съотношение - терминът е достатъчен за къдрене на косата, създавайки онези сложни проблеми, които срещнахме в математиката в гимназията, които накараха много от нас да се гаврим и да се разстройваме. Но когато става въпрос за инвестиране, това не е необходимо. Всъщност има съотношения, които, правилно разбрани и приложени, могат да ви помогнат да направите по-информиран инвеститор.

Ключови заведения

• Има шест съотношения, с които можете да изберете най-добрите запаси за вашия инвестиционен портфейл.
• Съотношението цена / печалба влияе върху оценките на инвеститорите за тези бъдещи приходи.
• Коефициентът на оборотен капитал се изчислява чрез разделяне на текущите активи на текущите пасиви.
• Печалбата на акция измерва нетния доход от всяка акция от общата акция на компанията.

1. Коефициент на оборотен капитал

Оценката на здравето на компания, в която искате да инвестирате, включва разбиране на нейната ликвидност - колко лесно тази компания може да превърне активите в пари за плащане на краткосрочни задължения. Коефициентът на оборотен капитал се изчислява чрез разделяне на текущите активи на текущите пасиви.

Така че, ако XYZ Corp. има текущи активи от 8 милиона долара, а текущите пасиви от 4 милиона долара, това е съотношение 2: 1 - доста стабилно. Но ако две подобни компании имат съотношение 2: 1, но едното има повече пари сред текущите си активи, тази фирма ще бъде по-добра да изплати дълговете си по-бързо от другата.

5 основни финансови съотношения и какво разкриват

2. Бързо съотношение

Наричан още киселинен тест, това съотношение изважда материалните запаси от текущите активи, преди да се раздели тази цифра на пасиви. Идеята е да се покаже доколко текущите задължения са покрити в брой и по позиции с готова парична стойност. От друга страна, инвентаризацията отнема време за продажба и конвертиране в ликвидни активи. Ако XYZ има 8 милиона долара текущи активи минус 2 милиона долара в материални запаси над 4 милиона долара в текущи задължения, това е съотношение 1, 5: 1. Компаниите обичат да имат поне съотношение 1: 1 тук, но фирмите с по-малко от това може да са добре, защото това означава, че бързо обръщат своите запаси.

3. Доход на акция

Когато купувате акция, участвате в бъдещите печалби (или риск от загуба) на компанията. Печалбата на акция (EPS) измерва нетния доход, получен от всяка акция от общата акция на компанията. Анализаторите на компанията разделят нетния си доход на средно претегления брой обикновени акции, останали през годината.

4. Съотношение цена-печалба

Наричано P / E за кратко, това съотношение отразява оценките на инвеститорите за тези бъдещи приходи. Вие определяте цената на акциите на акциите на компанията и я разделяте на EPS, за да получите съотношението P / E.

Ако например компания затвори търговията с 46, 51 долара на акция, а EPS за последните 12 месеца е средно 4, 90 долара, тогава съотношението P / E ще бъде 9, 49. Инвеститорите ще трябва да харчат 9, 49 долара за всеки генериран долар годишна печалба.

Когато коефициентите са правилно разбрани и приложени, използването на което и да е от тях може да помогне за подобряване на вашите инвестиционни резултати.

Въпреки това инвеститорите са били готови да платят повече от 20 пъти EPS за определени акции, ако намерят, че бъдещият растеж на печалбите ще им даде адекватна възвръщаемост на тяхната инвестиция.

5. Коефициент на дълга и собствен капитал

Ами ако бъдещата ви инвестиционна цел е заеми твърде много? Това може да намали маржовете на безопасност зад това, което дължи, да повиши фиксираните си такси, да намали доходите за дивиденти за хора като вас и дори да доведе до финансова криза.

Дългът към собствения капитал се изчислява, като се добави непогашен дългосрочен и краткосрочен дълг и се раздели на балансовата стойност на собствения капитал. Да приемем, че XYZ има заеми на стойност около 3, 1 милиона долара, а собственият капитал е 13, 3 милиона долара. Това се постига до умерено съотношение 0, 23, което е приемливо при повечето обстоятелства. Въпреки това, като всички други съотношения, показателят трябва да бъде анализиран по отношение на нормите на индустрията и специфичните изисквания на компанията.

6. Възвръщаемост на собствения капитал

Обикновените акционери искат да знаят колко печеливш е техният капитал в предприятията, в които инвестират. Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява, като се вземат нетните печалби на фирмата (след данъци), изваждане на предпочитаните дивиденти и разделянето на резултата с общи акции в компанията.

Да приемем, че нетната печалба е 1, 3 милиона долара, а предпочитаните дивиденти са 300 000 долара. Вземете това и го разделете на общия собствен капитал от 8 милиона долара. Това дава ROE от 12, 5%. Колкото по-висока е ROE, толкова по-добре е компанията да генерира печалба.

Долния ред

Прилагането на формули към инвестиционната игра може да извади част от романтиката от процеса на бавно забогатяване. Но горните съотношения биха могли да ви помогнат да изберете най-добрите запаси за вашето портфолио, да изградите богатството си и дори да се забавлявате да го правите.