SPAN Марж

Какво представлява маржът SPAN?

Маржът на SPAN се изчислява чрез стандартизиран портфейлен анализ на риска (SPAN), водеща система, възприета от повечето опции и фючърсни борси по целия свят. SPAN се основава на усъвършенстван набор от алгоритми, които определят маржин изискванията според глобалната (общо портфолио) оценка на еднодневния риск за сметка на търговеца.

Ключови заведения

• SPAN Margin определя маржин изисквания въз основа на глобална оценка на еднодневния риск за сметка на търговеца.
• Маржовете на SPAN се изчисляват с помощта на рискови масиви и моделирани рискови сценарии.

Основи на SPAN марж

Записвачите на опции и фючърси са длъжни да имат достатъчна сума на маржа в сметките си, за да покрият потенциалните загуби. Системата SPAN, чрез своите алгоритми, определя маржа на всяка позиция в портфолио от деривати и физически инструменти, за да изчисли най-лошия си възможен еднодневен ход. Изчислява се с помощта на рисков масив, който определя печалбите или загубите за всеки договор при различни условия. Тези условия се наричат ​​рискови сценарии и измерват печалбите (или загубите) по отношение на промяната на цените, промяната на нестабилността и намаляването на времето до изтичане.

Основните входни данни за моделите са стайните цени, безрисковите лихвени проценти, промените в цените на основните ценни книжа, промените в променливостта и намаляването във времето до изтичане. След изчисляване на маржа на всяка позиция системата може да прехвърли всеки излишен марж на съществуващите позиции към нови позиции или съществуващи позиции, които са с недостатък.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Как работят Опциите за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в определен период. повече Вариант на валута Договор, който предоставя на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава валута по определен курс за определен период от време. За това право се плаща премия на брокера, която ще варира в зависимост от броя на закупените договори. повече Гърци Определение „Гърците“ е общ термин, използван за описание на различните променливи, използвани за оценка на риска на пазара на опции. повече Теория за опционални цени Определение Теорията на опционните цени използва променливи (цена на акциите, цена на упражняване, нестабилност, лихвен процент, време до изтичане), за да теоретично оцени опцията. повече Как работи моделът за ценообразуване на биномните опции Моделът на ценообразуване на биномиални опции е метод за оценка на опции, който използва итеративна процедура и позволява спецификация на възела в определен период. повече Как четворната вещица влияе на пазарите Четворното вещерство се отнася до дата, която води до едновременно изтичане на фючърсите на борсовия индекс, опциите на борсовия индекс, опциите на акции и фючърсите на единични акции. повече партньорски връзки