Серия 34
Серия 34 е изпит и лиценз, необходим за лица, които искат да участват в борсови валутни транзакции с клиенти на дребно. Той е част от процеса на регистрация и сертифициране за повечето мениджъри, дилъри и посредници на форекс.
Прекъсване на серия 34
Изпитът от серия 34, известен още като изпит за търговия на дребно извън борсата, е изпит за Национална фючърсна асоциация (NFA), провеждан от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). След полагане на изпита, дадено лице е известно като „Forex AP“ или „Forex Associated Person“.
Според NFA, получаването на сертификат от серия 34 се изисква от всеки, който търси одобрение като валутна фирма или Forex физическо лице, преди да се включи в борса за търговия на дребно на форекс, освен ако вече не е преминал Серия 3 (Национален изпит за фючърси на стоки) или Серия 32 (Limited Futures Examination-Rules) изпити. Те също трябва да са преминали Серия 34 в рамките на предходните две години или да са били постоянно регистрирани в фирма на NFA, след като са преминали Серия 34 без регистрационен лаг за повече от две години.
Серия 34 Съдържание на изпитите
Изпитът от серия 34 се състои от 40 въпроса с множество възможности за избор. Кандидатите разполагат с 60 минути, за да го завършат. За да издържи изпита, кандидатът трябва да получи най-малко 28 въпроса, за да постигне положителен резултат от 70%.
По-долу е представен примерен списък на основните предметни области, обхванати от изпита от серия 34, макар и да не е изчерпателен (за повече информация вижте конспекта на съдържанието на NFA за търговия на дребно извън борса за Forex):
- Раздел А : Определения и терминология - американски / европейски термини; База, оферта, условия и вторична валута; Разпространение на оферта / питане; Обезпечени, регулирани субекти, изброени в Закона за стоковите борси; депозит, марж; Кръстосани проценти, кръстове и двойки; Преки и косвени котировки; Валутен курс; Напред точки; Пренасочване / предварителен курс; Разлика и паритет на лихвените проценти; Надценки и намаления; педиатрично; Rollovers; Спот ставка / цена; Дата на търговия / сетълмент; Суаповете.
- Раздел Б : Изчисления за валутна търговия - Трансгранични транзакции; Ефекти от изчисленията на лоста; Нетиране на позиции; Вариант на отворена търговия; Изчисления на печалби и загуби; Стойност на пипса, цена след фиби; Възвръщаемост на обезпечение гаранционен депозит; марж; и транзакционни разходи.
- Раздел В : Рискове, свързани с Forex търговия - Страничен / суверенен риск; Кредит, валутен курс; лихвен процент, ликвидност, пазарен, оперативен риск; Уреждане и риск от Herstaat.
- Раздел Г : Форекс пазар - понятия, теории, икономически фактори и показатели, участници: платежен баланс; Търговски баланс; Банка за международни разплащания (BIS); Капиталова сметка и разплащателна сметка; Дейности на централната банка, интервенция, стерилизирана интервенция; Междубанкова платежна система на клиринговата къща (CHIPS); Отстъпка; Икономически показатели: показатели за заетост, потребителски разходи, доходи, индустриални и инфлационни показатели; Еластичност на валутните курсове; Валутна интервенция; Нестабилност на валутния курс; Съвет на Федералния резерв, Fedwire; Фискална политика; Ефект на Фишер; Индикатори за чуждестранни инвестиции; Брутен национален продукт, брутен вътрешен продукт; Инфлацията; Междубанкови системи за превод и сетълмент; Международен ефект на Фишър; Международен валутен фонд; Портфейлен баланс; Роля на централните банки; Теория на еластичността; Теория на паритета на покупателната способност и Световната търговска организация.
- Раздел Д : Нормативни изисквания на Форекс - Правила за CFTC, включително: Затваряне на компенсиращи позиции, Разкриване на печалби срещу нестопански сметки, Забрана на гаранции срещу загуба, Изисквания за регистрация, Повторно котиране, Депозитни ценни книжа, Специално разрешение за сделки; Юрисдикция на CFTC и ограничения на юрисдикцията; Конфликти на интереси; Оповестявания за клиенти; Компетентна и регулаторна рамка; Познайте своя клиент; Известия за тълкуване на NFA, включително: Разпределение на поръчки на групи за търговия на дребно за няколко сметки, Forex транзакции, Изисквания за Forex транзакции, Надзор на използването на електронни системи за търговия, Забрана за използване на някои електронни механизми за финансиране (В сила от 31 януари 2015 г.) ; Изисквания за членство в NFA и асоциирано членство; Промоционални материали и молби; Отчети за клиенти, потвърждения, месечни резюмета; Правила за депозит; Сигурност на клиентските средства, без отделяне.