Стадо инстинкт

Какво е стадо инстинкт?

Стадовият инстинкт във финансите е явлението, при което инвеститорите следват това, което възприемат, правят другите инвеститори, а не техните собствени анализи. С други думи, инвеститор, проявяващ стадо инстинкт, ще гравитира към същите или подобни инвестиции, основаващи се почти само на факта, че много други купуват ценните книжа.

01:23

Търговия Forex върху стадо инстинкт

Разбиране на стадото инстинкт

Стадото инстинкт е манталитет, който се отличава с липса на индивидуално вземане на решения или интроспекция, което кара хората да мислят и да се държат по подобен начин на тези около тях. Страхът от пропускане на печеливша инвестиционна идея често е движещата сила зад инстинкта на стадото.

Ключови заведения

• Стадовият инстинкт във финансите е явлението, при което инвеститорите следват това, което възприемат, правят другите инвеститори, а не техните собствени анализи.
• Стадото инстинкт има история на започване на големи, неоснователни пазарни митинги и разпродажби, които често се основават на липсата на фундаментална подкрепа, която да оправдае едното.
• Балонът от дотком от края на 90-те и началото на 2000-те години е основен пример за последиците от инстинкта на стадото в растежа и последващото спукване на балона на тази индустрия.

Стадото инстинкт, известен още като стадо, има история на започване на големи, неоснователни пазарни митинги и разпродажби, които често се основават на липсата на фундаментална подкрепа, която да оправдае едното. Стадото инстинкт е важен двигател на балоните на активите на финансовите пазари. Балонът от дотком от края на 90-те и началото на 2000-те години е основен пример за последиците от инстинкта на стадото в растежа и последващото спукване на балона на тази индустрия.

По природа човешките същества искат да бъдат част от общност от хора със споделени културни и социално-икономически норми. Въпреки това хората все още ценят своята индивидуалност и поемат отговорност за собственото си благополучие. Понякога инвеститорите могат да бъдат принуждавани да следят стадото, независимо дали чрез закупуване на върха на пазарен рали или скачане от кораба при пазарна разпродажба. Теорията на поведенческите финанси приписва това поведение на естествената склонност на човека да бъде повлияна от обществени влияния, които предизвикват страха да бъдеш сам или страха от изчезване.

Хердинг и инвестиционни балончета

Инвестиционен балон възниква, когато бурното пазарно поведение води до бърза ескалация на цената на актив над и над неговата вътрешна стойност. Балонът продължава да се надува, докато цената на активите достигне ниво над фундаментална и икономическа рационалност. На този етап от съществуването на балон, по-нататъшното увеличение на цената на актива често зависи единствено от инвеститорите, които продължават да купуват на най-високата цена. Когато инвеститорите вече не са склонни да купуват на това ценово ниво, балонът започва да се разпада. На спекулативните пазари избухването може да подтикне далечни последици.

Някои мехурчета се появяват органично, водени от инвеститорите, които са преодолени с оптимизъм относно повишаването на цените на ценните книжа и страх да не бъдат изоставени, докато други реализират значителни печалби. Спекулантите са привлечени да инвестират и по този начин причиняват цената на сигурността и обема на търговията да се покачи още по-високо. Ирационалното изобилие от дотком акции в края на 90-те години на миналия век бе обусловено от евтините пари, лесния капитал, свръх увереността на пазара и свръхспекулацията. За инвеститорите нямаше значение, че много dotcoms не генерират никакви приходи, много по-малко печалби. Пастирските инстинкти на инвеститорите ги накараха да се стремят да продължат следващото първоначално публично предлагане (IPO), като напълно пренебрегват традиционните основи на инвестирането. Точно когато пазарът достигна връх, инвестиционният капитал започна да изсъхва, което доведе до спукване на балона и стръмни инвестиционни загуби.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на леминга Лемингът е пренебрежителен термин за инвеститор, който проявява маниер на стадо и инвестира, без да прави свои собствени изследвания, което често води до загуби. повече Определение на жизнения балон Жилищният балон е увеличаване на цените на жилищата, подхранвани от търсенето, спекулациите и изобилието, което се разрушава, когато търсенето спада, докато предлагането се увеличава. още Поведенчески финанси Поведенческите финанси са сфера на финансите, която предлага базирани на психология теории, за да обясни аномалиите на фондовите пазари. повече Научете повече за балон в икономиката Балонът е икономически цикъл, характеризиращ се с бързо разрастване, последвано от свиване. повече Определение на теорията за балоните Теорията на балончетата е икономическа хипотеза, че нерационалните инвеститори генерират бързи повишения в цените на активите, което води до надценяване. повече Определение на пристрастия на заден ход Hindsight пристрастие е психологическо явление, при което миналите събития изглеждат по-значими, отколкото са се появили, докато са се случвали. повече партньорски връзки