Серия 24
Серия 24 е изпит и лиценз, даващ право на притежателя да контролира и управлява клоновата дейност при брокер-дилър. Известен е още като изпит за главна квалификация на ценни книжа и е предназначен да тества знанията и компетентността на кандидатите, които целят да станат началници на ценни книжа на първо ниво. Надзорните дейности, разрешени след полагане на изпита, включват спазване на регулаторните норми по отношение на търговията и дейностите по създаване на пазара, подписване и реклама.
Изпитът от серия 24 се управлява от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) и обхваща теми като корпоративни ценни книжа, тръстове за инвестиции в недвижими имоти, търговия, сметки на клиенти и регулаторни указания. За да има право на главна регистрация, кандидатът трябва да изпитва серия 24, изпитите за основни ценности на ценните книжа (SIE) и един от следните пет представителни изпита за квалификационно ниво: Серия 7, 57, 79, 82 или 86/87. Кандидатите могат също така да издържат изпитите от серия 24 и серия 16, но не и на SIE и да се класират за основната регистрация в изследването.
Разбиране на изпита от серия 24
Изпитът съдържа 150 отбелязани въпроса и 10 въпроса, които не се оценяват, като нерегистрираните въпроси се разпределят на случаен принцип през целия изпит. За да премине, кандидатът трябва правилно да отговори най-малко на 105 въпроса от 150-те получени въпроса. Това се равнява на резултат от 70%. Тестовият администратор предоставя електронни калкулатори и платки и маркери за сухо изтриване. Никакви други калкулатори, справочни или учебни материали не са разрешени в изпитната зала.
Кандидатите имат максимално време от три часа и 45 минути, за да завършат изпита. Фирма-член на FINRA или други приложими фирми могат да регистрират кандидат за полагане на изпита чрез попълване на формуляр U4 и заплащане на таксата за изпит от 120 долара.
Съдържанието от серия 24 е групирано в петте основни функции на работа, с които главен директор на ценни книжа се ангажира редовно на работа за брокер-дилър. Тези работни функции включват:
- Надзор на регистрацията на дейностите по посредничество и управление на персонал (девет въпроса): Това включва регулаторни изисквания и изключения, разлики между различни регистрации, наемане и регистрация на асоциирани лица и поддържане на регистрации.
- Надзор на дейностите на генерални брокери-дилъри (45 въпроса): Това включва разработване, прилагане и актуализиране на фирмени политики; писмени надзорни процедури; и контроли. Той също така включва надзор на поведението на свързани лица; дисциплинарни мерки; надзор на обезщетението; и разработване, оценка и доставка на продукти и услуги.
- Надзор на дейностите, свързани с търговията на дребно и институционалните клиенти (32 въпроса): Това включва надзор на откриване на нови сметки и поддържане на съществуващи акаунти, както и мониторинг на ангажиментите за говорене и други обществени комуникации. В допълнение, тя включва преглед на транзакции, препоръки и активност на профила за правилно оповестяване.
- Надзор на търговията и маркетинговите дейности (32 въпроса): Това включва надзор на въвеждането, маршрутирането и изпълнението на поръчките, както и правилното резервиране и уреждане на сделки и преглед на изпълненията за съответствие.
- Надзор на инвестиционното банкиране и изследвания (32 въпроса): Това включва разработването и поддържането на политики, процедури и контрол, свързани с дейностите по инвестиционно банкиране и научните изследвания. Той също така включва преглед и одобрение на оповестявания за инвеститори, рекламни книги и маркетингови материали.