Добив SEC
Доходността на SEC е стандартно изчисление на доходността, разработено от Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), което позволява по-справедливо сравняване на облигационните фондове. Тя се основава на най-новия 30-дневен период, обхванат от подадените от SEC фонда. Цифрата на доходността отразява дивидентите и лихвите, спечелени през периода след приспадане на разходите на фонда. Нарича се също и като "стандартизиран добив".
Разбиране на печалбата на SEC
Доходността на SEC се използва за сравнение на облигационните фондове, защото улавя ефективния лихвен процент, който инвеститорът може да получи в бъдеще. Широко се счита за добър начин за сравняване на взаимни фондове или фондови борси (ETFs), тъй като тази мярка за доходност обикновено е много последователна от месец на месец. Полученото изчисление на доходността показва на инвеститорите какво биха спечелили в доходност в течение на 12-месечен период, ако фондът продължи да печели същия процент за останалата част от годината. Задължително е средствата да изчисляват тази доходност. Тази доходност се различава от разпределението на дохода, който обикновено се показва на уебсайта на облигацията.
Изчисляване на добива на SEC
Повечето средства изчисляват 30-дневна SEC печалба в последния ден на всеки месец, въпреки че фондовете на паричния пазар в САЩ изчисляват и отчитат седемдневна SEC печалба. Стандартизираната формула за 30-дневния добив на SEC се състои от четири променливи:
a = лихви и дивиденти, получени през последния период от 30 дни
b = начислени разходи за последния период от 30 дни, без възстановяването на суми
c = средният брой акции, които се издават на дневна база, които имат право да получават разпределения
d = максималната цена на акция в деня на изчислението, последния ден от периода
Формулата на годишния 30-дневен SEC добив е:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Ключови заведения
- Доходността на SEC е стандартно изчисление на доходността, разработено за справедливо сравнение на облигациите.
- Изчисляването на доходността показва на инвеститорите какво биха спечелили в доходност в течение на 12-месечен период, ако фондът продължи да печели същия процент за останалата част от годината.
Пример за SEC добив
Да предположим, че инвестиционен фонд X е спечелил 12 500 долара от дивиденти и 3 000 долара лихва. Фондът също записа разходи на стойност 6000 долара, от които 2 000 долара бяха възстановени. Фондът има 150 000 акции, които имат право да получават дистрибуции, а в последния ден от периода, в деня, в който се изчислява доходността, най-високата цена на акциите беше 75 долара. В този сценарий променливите са равни:
a = $ 12 500 + $, 3000 = 15 500 $
b = 6000 $ - 2000 $ = 4000 $
с = 150 000
d = 75 долара
След като тези числа са включени във формулата, изглежда така:
30-дневна доходност = 2 x (((15 500 долара - 4000 долара) / (150 000 х 75 долара) + 1) ^ 6 - 1), или 2 х (0, 00615) = 1, 23%
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.