Процесът на планиране на портфолио стъпка по стъпка

Има няколко неща, които са по-важни и по-страшни от създаването на дългосрочна инвестиционна стратегия, която може да даде възможност на човек да инвестира уверено и с яснота относно своето бъдеще. Изграждането на инвестиционен портфейл изисква съзнателен и прецизен процес на планиране на портфейл, който следва пет основни стъпки.

Стъпка 1: Оценка на текущата финансова ситуация и цели

Планирането за бъдещето изисква ясно разбиране на настоящата ситуация на инвеститора във връзка с това, където те искат да бъдат. Това изисква задълбочена оценка на текущите активи, пасиви, паричен поток и инвестиции в светлината на най-важните цели на инвеститора. Целите трябва да бъдат ясно определени и количествено определени, така че оценката да може да идентифицира пропуски между настоящата инвестиционна стратегия и поставените цели. Тази стъпка трябва да включва откровена дискусия за ценностите, убежденията и приоритетите на инвеститора, които определят курса за разработване на инвестиционна стратегия.

Стъпка 2: Определяне на инвестиционни цели

Създаване на центрове за инвестиционни цели за идентифициране на профила на инвеститора за възвръщаемост на риска. Определянето на колко риск е готов и способен да поеме инвеститорът и колко променливост, която инвеститорът може да издържи, е от ключово значение за формулирането на стратегия за портфейл, която може да осигури необходимата възвръщаемост с приемливо ниво на риск. След като бъде разработен приемлив профил за възвръщаемост на риска, могат да бъдат установени референтни стойности за проследяване на представянето на портфейла. Проследяването на ефективността на портфейла спрямо референтните стойности позволява по-малки корекции да се правят по пътя.

Стъпка 3: Определете разпределение на активите

Използвайки профила за възвръщаемост на риска, инвеститорът може да разработи стратегия за разпределение на активите. Избирайки от различни класове активи и опции за инвестиции, инвеститорът може да разпределя активи по начин, който постига оптимална диверсификация, като същевременно е насочен към очакваната възвръщаемост. Инвеститорът може също така да разпределя проценти за различни класове активи, включително акции, облигации, парични средства и алтернативни инвестиции въз основа на приемлив диапазон на нестабилност за портфейла. Стратегията за разпределение на активите се основава на моментна снимка на текущата ситуация и цели на инвеститора и обикновено се коригира при настъпване на промени в живота. Например, колкото по-близо инвеститор стигне до своята дата на пенсиониране, толкова повече разпределението може да се промени, за да се отрази по-малка толерантност към нестабилността и риска.

Стъпка 4: Изберете опции за инвестиция

Индивидуалните инвестиции се избират въз основа на параметрите на стратегията за разпределение на активите. Избраният специфичен тип инвестиция зависи до голяма степен от предпочитанието на инвеститора за активно или пасивно управление. Активно управляваното портфолио може да включва отделни акции и облигации, ако има достатъчно активи за постигане на оптимална диверсификация, която обикновено е над 1 милион долара активи. По-малките портфейли могат да постигнат правилната диверсификация чрез професионално управлявани фондове, като взаимни фондове или с фондови борси. Инвеститорът може да изгради пасивно управляван портфейл с индексни фондове, избрани от различните класове активи и икономически сектори.

Стъпка 5: Монитор, измерване и баланс

След прилагането на портфолио план започва процеса на управление. Това включва мониторинг на инвестициите и измерване на ефективността на портфейла спрямо показателите. Необходимо е да се отчитат инвестиционните резултати на редовни интервали, обикновено на тримесечие, и да се прави преглед на портфейлния план ежегодно. Веднъж годишно ситуацията и целите на инвеститора получават преглед, за да се установи дали е имало значителни промени. След това прегледът на портфейла определя дали разпределението все още е целево, за да се проследи профилът на инвеститора за риск и награда. Ако не е, тогава портфейлът може да бъде балансиран, като се продават инвестиции, които са достигнали целите си, и се купуват инвестиции, които предлагат по-голям потенциал за повишаване.

Когато инвестирате за цели през целия живот, процесът на планиране на портфейла никога не спира. Докато инвеститорите преминават през жизнените си етапи, могат да настъпят промени, като промени в работата, раждане, развод, смърт или свиване на времевия хоризонт, което може да изисква корекции на техните цели, профили за възнаграждение и разпределяне на активи. Когато настъпят промени или както диктуват пазарните или икономическите условия, процесът на планиране на портфейла започва наново, следвайки всяка от петте стъпки, за да се гарантира, че правилната инвестиционна стратегия е в сила.