S&P 500 Mini
E-mini S&P 500 е електронно търгуван фючърсен договор на Чикагската търговска борса (CME), представляващ една пета от стойността на стандартния фючърсен договор S&P 500.
E-mini договори се предлагат и в широк спектър от индекси като Nasdaq 100, S&P MidCap 400 и Russell 2000, както и злато и евро.
Ключови заведения
- S&P 500 mini, наречен S&P 500 E-mini, е фючърсен договор на стойност 1/5 от стойността на стандартен фючърсен договор S&P 500.
- S&P 500 E-minis са се превърнали в основната машина за търговия с фючърси за S&P 500, като обемият обем в стандартните фючърсни договори S&P 500.
- Стойността на E-mini е $ 50 x S&P 500 индексна стойност, а размерът и стойността на отметките са 0, 25 и $ 12, 50.
Разбиране на S&P 500 Mini
Индексът Standard & Poor's 500, или S&P 500, е индекс, проследяващ 500-те най-големи публично търгувани компании в САЩ по пазарна стойност. S&P 500 е индекс, претеглян с пазарна капитализация и един от най-често срещаните критерии за по-широките пазари на акции в САЩ.
Всички фючърси са финансови договори, които задължават купувача да закупи актив, или продавача да продаде актив, като физическа стока или финансов инструмент, на предварително определена бъдеща дата и цена. Фючърсните договори подробно определят качеството и количеството на основния актив; те са стандартизирани, за да улеснят търговията на фючърсна борса. Някои фючърсни договори могат да изискват физическа доставка на актива, докато други се уреждат в брой.
Стойността на договора в пълен размер S&P 500 стана твърде голяма за повечето малки търговци, така че първият договор за E-mini - E-mini S&P 500 - започна да се търгува на 9 септември 1997 г. Стойността му беше една пета от тази на договор в пълен размер
E-mini направи търговия с фючърси достъпна за повече търговци. Той бързо се превърна в успех и днес има договори за E-mini, които обхващат различни индекси, стоки и валути. E-mini S&P 500 обаче остава най-активно търгуваният E-mini договор в света.
Цените за ежедневно сетълмент на E-minis по същество са същите като тези на договора с обикновен размер, въпреки че могат да се различават леко поради закръглянето (в резултат на разликите в минималните размери на тикове между E-mini договори и договори с пълен размер) ). Позиция с пет фючърсни договора E-mini S&P 500 има същата финансова стойност като един пълноразмерен договор за същия договор месец.
Размерът на договора е стойността на договора въз основа на цената на фючърсния контракт пъти, специфичен за договора множител. E-mini S&P 500, например, има размер на договора от 50 долара, по-голям от индекса S&P 500. Ако S&P 500 се търгува на 2580, стойността на договора ще бъде $ 129 000 ($ 50 x 2, 580).
Тъй като E-minis предлагат денонощна търговия, ниски лихвени проценти, променливост, ликвидност и по-голяма достъпност, много активни търговци ги разглеждат като идеален инструмент за търговия.
E-minis срещу пълни фючърси
Наистина няма нищо, което може да направи договор в пълен размер, което E-mini не може да направи. И двете са ценни търговци на инструменти, които инвеститорите използват за спекулации и хеджиране. Единствената разлика е, че по-малките играчи могат да участват с по-малки ангажименти на пари, използвайки E-minis.
Всички фючърсни стратегии са възможни с E-minis, включително търговия с спред. И E-minis вече са толкова популярни, че техният обем на търговия е значително по-голям от този на фючърсни договори с пълен размер. Обемът на E-mini намалява обема в редовните договори, което означава, че институционалните инвеститори обикновено използват E-mini поради високата му ликвидност и способността да търгуват значителен брой договори.
Спецификации на договора за S&P 500 E-Mini
Търгувайки на CME, S&P 500 E-mini има стандартизирани спецификации, позволяващи лесна търговия.
Стойността на договора е $ 50 x стойността на индекса S&P 500. Важното за повечето търговци е минималното колебание на цените и стойността на отметките, тъй като именно това определя печалбата или загубата от договора. E-mini се движи с стъпки от 0, 25 точки и всеки един от тези увеличения се равнява на 12, 50 долара при един договор. Следователно ходът с една точка, който е четири кърлежи, означава 50 долара, спечелени или загубени.
Договорите са налични с изтичане на март, юни, септември и декември.
Те са финансово уредени договори, което означава, че S&P индексът или акциите не е необходимо да бъдат доставяни, ако договорът се задържи до изтичане.
Електронната търговия се провежда между 18:00 неделя и 17:00 петък, с прекратяване на търговията между 16:15 и 16:30
Пример за S&P 500 E-mini Trade
Да предположим, че търговец следи за пробив над 2970 на S&P 500 E-mini, където се е образувала зона за краткосрочна устойчивост. Търговецът вярва, че ако цената може да се провали над това ниво, тя ще пътува до 3000.
В момента цената се търгува при 2 965. Когато цената се движи над 2970, те ще купят един договор. Да предположим, че получават цена от 2 970, 50. Те поставят стоп загуба при 2, 960, което води до риск от 10, 5 точки. Всяка точка струва $ 50, така че рискът за търговеца е $ 525 (10, 5 x $ 50).
Търговецът също така поставя лимитна поръчка за продажба на целевото им ниво от 3000. Ако целта бъде постигната, печалбата е 1475 долара ((3 000 - 2970, 50) х 50 долара).
Търговецът не е длъжен да закупи пълния договор, който има стойност 148, 525 долара (2, 970, 5 х 50 долара) към момента на покупката. По-скоро търговецът трябва да пусне само марж. Ако търговецът се задържа само за позицията за деня, от него се изисква да публикуват само марж за търговия за деня. При някои фючърсни брокери това може да достигне до $ 400. В този случай търговецът може да загуби 525 долара при търговията плюс комисионни, така че ако маржът е 400 долара, търговецът би искал да има поне 925 долара плюс цената на комисионите в своята сметка. S&P 500 E-mini може да се движи бързо, особено по време на новинарски съобщения с голямо въздействие, поради което винаги се препоръчва търговците да имат значително повече от минималния необходим дневен марж за търговия в акаунта си, тъй като това ще помогне да се избегнат маржин разговори или ликвидирани позиции от брокера.
Ако задържа за една нощ, CME изисква търговците да имат поне 6300 долара марж за поддръжка в сметката си, за да държат договора.
Много търговци предполагат, че само 1% до 2% от собствения капитал на сметката трябва да се рискува при всяка една сделка. В този случай търговецът рискува $ 525. Следователно, ако искат да запазят риска до 1% до 2% от салдото в сметката си, те трябва да имат поне 26 250 до 52 500 долара в своята сметка (525 х 50 и 525 х 100 долара).
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.