Предупреждения за риск и ограничения за инвестиции

Рискът е основен за инвестиционния процес, но остава концепция, която не се разбира особено добре от повечето редовни инвеститори. Поради тази причина, рисковите предупреждения - онези смътно формулирани откази за отказ от печат в долната част на финансовите документи и уебсайтове - са изключително важни както за купувачите, така и за продавачите.

За съжаление, въпреки че има много предупреждения, те често остават непрочетени или не са достатъчно категорични. Инвеститорът се нуждае от значително ниво на опит и усъвършенстване, за да знае какво всъщност означават, или съветникът трябва да отдели време, за да го обясни внимателно на инвеститора. И все пак твърде често тези условия не преобладават. Понякога продавачите очевидно предпочитат да държат хората на тъмно, за да направят продажба. В тази статия ще разгледаме характера на предупрежденията за риск, за да разберем какво прави правилно съобщението и какво все още оставя инвеститорите да не знаят истински какво могат да получат.

Къде се появяват тези предупреждения и защо?

Главно по правни причини инвестиционните посредници и финансовите институции обикновено публикуват някакво предупреждение в своите брошури и на интернет сайтове. Целта е не само да се обясни на инвеститора естеството на рисковете, свързани с конкретния вид инвестиция, която се предлага, но и да се гарантира, че няма да има съдебни дела, ако нещата вървят зле. Предупрежденията са или в отделна интернет връзка, или са отпечатани на допълнителни страници - вариращи от доста малка бележка под линия до доста изрично и широкомащабно обяснение на това, което може да се обърка. Дължината обикновено варира от едно изречение до няколко страници.

Примери за писмени предупреждения

Нека разгледаме някои реални писмени примери за това как инвеститорите са предупредени за това, което може да се случи с парите им. Ще видим какво казват фирмите и колко е полезно.

Пример: твърде неясен "Инвеститорът може да получи по-малко от инвестираната сума. Информацията за миналото изпълнение, ако е дадена, не е непременно ръководство за бъдещо изпълнение." Или: „Капиталовата стойност на дяловете във фонда може да се колебае и цената на дяловете може да се понижи, както и нагоре и не е гарантирана.“

Предупреждения като тези са много чести, за съжаление. Проблемът с тях е, че няма количествено определяне и предупреждението всъщност не се връща вкъщи. Можете ли да загубите 5% или 25%? Има голяма разлика между двете. Малко вероятно е само това предупреждение да гарантира, че невнимателният инвеститор знае какво потенциално може да се случи с парите му.

Пример: не се разбира лесно от неексперти "Инвестициите и услугите, предлагани от нас, може да не са подходящи за всички инвеститори. Ако имате съмнения относно достойнствата на инвестицията, трябва да потърсите съвет от независим финансов съветник."

Това със сигурност предупреждава хората да бъдат внимателни, но колко инвеститори наистина разбират какво се разбира под „годност“ или биха си направили труда да проверят двойно? Освен това, ако инвеститорът се довери на продавача, те ще мислят, че внимават. Шансовете на инвеститор, който действително отиде при съветник, са ниски.

Пример: относителност и даден контекст „Трябва да сте наясно, че някои видове фондове могат да носят по-голям инвестиционен риск от други инвестиционни фондове. Те включват нашите по-малки компании, тихоокеанския растеж и японските фондове.“

От това можете да видите, че същата компания има други, по-сигурни инвестиции, които може да предпочетете. Това вече не е символично предупреждение и ясно посочва алтернативи с по-нисък риск.

Пример: Загубите могат да бъдат BIG „Инвестирането в ценните книжа на по-малките компании може да включва по-голям риск, отколкото обикновено е свързано с инвестиции в по-големи, по-утвърдени компании, които могат да доведат до значителни капиталови загуби, които могат да окажат вредно влияние върху стойността на фонда. "

Това е по-скоро присъда за бягане. Но това, което е добре за този, е, че инвеститорът е предупреден, че загубите могат да бъдат значителни. Това все още не е количествено определено, но въпросът, че инвестицията не е за слаби по сърце е достатъчно ясен.

Пример: Сега това е предупреждение! „Не трябва да купувате варанта, освен ако не сте готови да понесете пълна загуба на инвестираните пари плюс всякакви такси за комисионна или други транзакции.“

Няма нужда от богат опит или живо въображение. Съвсем ясно е, че можете да загубите много.

Критерии за добро предупреждение за риск

Има няколко критерия, които трябва да отговарят на предупреждението, за да получат правилното съобщение:

• Количествено. Въпреки че това не винаги е възможно, инвеститорите трябва да имат някаква представа за съотношението на парите си, които биха могли да загубят.
• Предупрежденията трябва да бъдат лесни за спазване. Всяко предупреждение за риск трябва да бъде лесно за разбиране. Ако не разбирате какво ви казва предупреждението за риск, не приемайте, че инвестицията е подходяща за вас само защото се доверявате на продавача. Един неопитен инвеститор лесно би могъл да бъде посъветван да закупи каквото и да било, като се започне от основен фондов фонд до силно сложен структуриран продукт.
• Подписването е важно и за двете страни. Ако инвеститорът трябва да подпише предупреждението, това показва неговото значение за него или нея и осигурява добра защита на фирмата. Обаче никога не подписвайте нещо, което не разбирате.
• Интернет предупреждения В интернет е твърде лесно да премахнете предупреждение и да продължите със сделката. В един перфектен свят връзката и влизането ще бъдат много ясни и инвеститорът подкани сериозно да приеме предупреждението. Това обаче не е перфектен свят и инвеститорите трябва да се уверят, че са прочели отказа, преди да продължат.
• Лични обяснения. Това е единственият начин много инвеститори наистина да разберат рисковете от дадена инвестиция. Ако предупреждението за печат не отговаря на вашите критерии, потърсете личен съвет. Обяснението трябва да е ясно и да дава достатъчно подробности, така че да знаете какво бихте могли да загубите и как и какви други продукти могат да бъдат повече или по-малко подходящи и привлекателни. Продавачът трябва да направи забележка как е представено предупреждението и, ако е възможно, да накара инвеститора да подпише и това.

Попитайте, докато не сте сигурни

Като частен инвеститор трябва да поискате устна и / или писмена информация и обяснения, докато не сте сигурни, че разбирате предупрежденията. Не спирайте, докато не сте напълно наясно в количествено изражение за това, което можете да спечелите и загубите и какви други потенциални инвестиции има с различно съотношение риск / печалба.

Долния ред

От съществено значение е предупрежденията за инвестиционен риск да са ясни и достатъчни не само за осигуряване на правна защита, но и за да се гарантира, че съобщението наистина се прибира. Фирмите и съветниците трябва да продават продукти само с предупреждение, което ясно предава реалното ниво на риск. За съжаление, това, което трябва да се направи и това, което е обичайна практика, са две различни неща. Като инвеститор е изключително важно да знаете колко от парите си бихте могли да загубите и какви обстоятелства могат да причинят това. Ако не ви е приятно с рисковете от инвестицията, не забравяйте, че винаги има алтернативи с по-нисък риск.